Анализ: покупается больше биткоинов, чем добывается майнерами
Четыре миллиона. Примерно столько биткоинов сейчас находится в свободном обращении, показывают данные блокчейна. За последний год их число становилось немного меньше с каждым месяцем.
Glassnode предполагает, что постоянно сокращающееся предложение биткоинов, доступных для покупки и продажи, может привести к скачку цен, поскольку все больше институциональных инвесторов используют крупнейшую криптовалюту в качестве инвестиций.
Согласно Glassnode, «изменение предложения ликвидности» биткоина - сумма, на которую изменилось количество монет в обращении за предыдущие 30 дней, было отрицательным в течение большей части прошлого года:
Ежемесячное чистое изменение предложения ликвидности биткоин оставалось отрицательным в течение длительного периода времени.
Это более длительный отрицательный период, потенциально оказывающий большую поддержку силе цены биткоина в долгосрочной перспективе, несмотря на краткосрочные коррекции, такие как снижение на 21% на прошлой неделе.
По данным Glassnode, по состоянию на понедельник в постоянном обращении находилось всего около 4 миллионов BTC, доступных для покупки, торговли и продажи. 30-дневное чистое изменение предложения BTC ликвидных и высоколиквидных компаний находится на отрицательной территории с апреля прошлого года, за исключением короткого промежутка между июлем и августом и снова кратковременного периода в декабре.
«Это никогда не происходило раньше в течение такого длительного периода времени и может вскоре привести к массовому сокращению предложения», - написала Glassnode 26 февраля в своем еженедельном информационном бюллетене.
Ликвидное и неликвидное предложение биткоинов за последние пять лет.
Повышенное признание долгосрочной стоимости биткойна
Изменение чистой позиции давних держателей биткоинов. Третье сокращение вдвое блокчейна биткоин в мае прошлого года снизило скорость вознаграждения за майнинг до 6,25 BTC за каждый блок данных с 12,5 BTC. В то же время крупные фирмы с Уолл-стрит, такие как Goldman Sachs, Citigroup и BlackRock, теперь балуются криптовалютами, в то время как платежные гиганты PayPal и Square's Cash App позволяют своим пользователям покупать и продавать цифровые активы.
В понедельник Дэниел Лоэб, генеральный директор и основатель хедж-фонда Third Point, написал в серии твитов, что он «глубоко погружается в криптовалюту».
Алессандро Андреотти, внебиржевой биткоин-брокер, сказал, что «учреждения скупают больше биткоинов в месяц, чем те, которые добываются, и их просто не хватит на всех». «Это самый большой фактор, который в последнее время стимулировал рост цены биткоинов», - добавил он.
Динамика предложения может оказаться решающей для восстановления бычьего настроения на рынке биткоинов после того, как коррекция цен на прошлой неделе пошатнула доверие некоторых розничных инвесторов. В результате распродажи биткойн приблизился к отметке 43000 долларов, что на 26% ниже рекордно высокой цены, превышающей 58000 долларов 21 февраля.
По данным Glassnode, по сравнению с последней большой коррекцией рынка биткоинов в начале января, меньшее количество долгосрочных держателей биткоинов на прошлой неделе сокращало свои позиции или фиксировало прибыль. Это можно увидеть на диаграмме ниже, где заштрихованная красная область, указывающая на сокращение позиции долгосрочными держателями, смещается в сторону нейтрального положения.
Ограничение предложения для учреждений
Данные другой фирмы, занимающейся анализом блокчейнов, CryptoQuant, показывают, что более 12 000 BTC на сумму около 600 миллионов долларов было выведено из криптовалютной биржи Coinbase Pro во вторник, что рассматривается как вероятный перевод в холодное хранилище для долгосрочного хранения одним или несколькими лицами. Это может быть признаком того, что инвесторы воспользовались падением цен для накопления биткоинов по сниженной цене.
По словам Джона Уиллока, генерального директора биржи цифровых активов Blocktane, биржи, такие как Coinbase Pro, являются одной из немногих платформ, предпочитаемых учреждениями для покупки и продажи биткоинов. Это означает, что и без того ограниченное предложение биткоинов становится только более скудным для этих крупных покупателей биткоинов.
«Coinbase будет касаться монет только через свою биржу, поставщиков ликвидности и сеть других партнеров, которые вносятся в их пул ликвидности сторонами, которые могут быть полностью проверены на источник законных средств», - сказал Уиллок. «Биткоин, доступный на этой платформе, можно считать «чистым», и он не был в последнее время доходом от взлома, кражи, программ-вымогателей или даркнета».
По словам Уиллока, учреждениям становится доступно меньше биткоинов, «потому что они имеют более высокие стандарты, чем рынок в целом». «Таким образом, в результате такого рода учреждения могут быть вынуждены начать предлагать монеты на этих «чистых» биржах, что в целом приведет к росту цен».