Анализ: рейтинг Dapper Lab NBA Top Shot превысил 100 миллионов долларов
В начале октября блокчейн-стартап Dapper Labs открыл для потребителей по всему миру свое приложение NBA Top Shot для коллекционирования. Менее чем через пять месяцев совокупные продажи предметов коллекционирования на блокчейне превысили 123 миллиона долларов, в том числе 59 миллионов долларов от 67000 пользователей за последнюю неделю.
NBA Top Shot нацелен на несколько типов потребителей через единый интерфейс приложения, включая традиционных коллекционеров карт, торговцев памятными вещами, энтузиастов криптовалюты, игроков в фэнтези-спорт и даже тех, кто занимается спортивными ставками. Это одно из самых популярных децентрализованных приложений, ориентированное на массовую аудиторию, а не на чисто криптовалютную аудиторию. Это увлекательный вызов. Основная причина нацеливания на эту широкую аудиторию заключается в том, что рынок предметов коллекционирования невелик, как мы покажем позже.
Но что такое NBA Top Shot? Он продает пакеты моментов - часто пять из них - которые представляют собой видеоклипы баскетбольных игр с анимацией. Как и в случае с физическими картами, пользователи не узнают, что находится в колоде, пока не откроют ее. У каждого момента есть невзаимозаменяемый токен (NFT), который уникален для этого момента. Стандарт токенов NFT был впервые создан Dapper Labs благодаря успеху приложения CryptoKitties еще в 2017 году.
Похоже, что невзаимозаменяемые токены являются третьим крупным приложением, которое прорывалось в публичных блокчейнах после криптовалют и децентрализованных финансов (DeFi). И, возможно, первый мейнстрим.
С учетом того, что рыночная капитализация биткоина превышает триллион долларов, Dapper выбрал подходящий момент. Десять дней назад The Block сообщил, что Dapper привлекает 250 миллионов долларов при оценке в 2 миллиарда долларов с Coatue Management в качестве ведущего инвестора, хотя об этом пока не поступало. До этого компания собрала более 51 миллиона долларов для себя и блокчейна Flow, в том числе от Warner Music и Samsung.
Пока что игра пользуется огромным успехом с точки зрения торговли. Но приложение, которое, как утверждается, все еще находится в стадии бета-тестирования, страдает частыми простоями, и было много громких жалоб на медленный вывод денег. С самого начала NBA Top Shot стремилась выйти за рамки криптовалютной аудитории. Это может означать будущее, в котором большое количество поклонников массового спорта станут накачивать цены на эти токены.
Зарабатывать деньги
Цены на прямые продажи пакетов Top Shot варьируются от 9 до 230 долларов, и в настоящее время выпущено 25 000 единиц каждого пакета, при этом на данный момент выпущено в общей сложности около 400 000 упаковок. Количество было меньше - 2000–3000 для более ранних упаковок, а иногда и меньше, что делало их более редкими. Многие пакеты распродаются в течение нескольких часов, что создает срочность и FOMO.
На торговой площадке представлено семь списков перепродажи моментов стоимостью 100 000 долларов и более. Хотя это запрашиваемые цены, на этом уровне было небольшое количество продаж. Тем не менее, есть много тысяч объявлений всего по 2 доллара за один момент. Это зависит от клипа, плеера, имеет ли он низкий серийный номер и его редкость. Если у игрока отличная серия игр, ценность его карт, вероятно, вырастет. Также есть некоторая геймификация с наградами - бесплатными моментами - для сбора наборов, которые поощряют активность.
Деньги зарабатываются несколькими способами. Dapper Labs зарабатывает деньги на прямых продажах коллекционных наборов, что включает чеканку неизменяемых токенов. По некоторым оценкам, на сегодняшний день таким образом они заработали не менее 6 миллионов долларов.
Они также получают 5% от всех продаж на вторичном рынке. Это еще 6 миллионов долларов. В мире искусства невменяемые токены рассматриваются художниками как способ заработка денег по мере роста их репутации. Таким образом, хотя художник получает полную сумму от первоначальной продажи, он также получит долю от будущих перепродаж. Здесь эта концепция перенесена на эти предметы коллекционирования.
И блокчейн Flow будет получать небольшие комиссии за каждую транзакцию - аналогично сборам за газ Ethereum, но дешевле, - хотя Dapper пока покрывает эти сборы. Flow стремится быть децентрализованным блокчейном и отделен от Dapper, но был основан канадским стартапом. Некоторые из узлов размещены у крупных компаний, таких как T-Systems Deutsche Telekom и Samsung SDS.
Есть возможности для других источников дохода. В результате его основной направленности существует два способа оплаты NBA Top Shot: дебетовой или кредитной картой или с помощью определенных криптовалют или стейблкоинов USDC и DAI.
За покупки по кредитной карте взимается «отраслевой стандарт» 5%, за исключением того, что этот стандарт приближается к трем процентам. Деньги, полученные Dapper Labs, на самом деле являются стейблкоинами USDC, поэтому будет взиматься некоторая комиссия за транзакции Ethereum, но, по всей видимости, они будут пакетными. Так что здесь платформа также может получить доход. Если она получит маржу в 2% и половина пользователей будет платить картой, это может составить еще 1 миллион долларов дохода. Хотя, скорее всего, многие крупные игроки будут платить криптовалютой.
Как вокруг NBA Top Shot, так и вокруг блокчейна Flow уже возникла значительная экосистема. Примером еще одного потенциального источника дохода является случай, когда сторонняя фэнтезийная игра, в которой используется Top Shot Moments, хочет быть размещена на веб-сайте NBA Top Shot. Или Dapper может запустить свою собственную фэнтезийную игру?
Что касается экосистемы, если вы ищете NBA Top Shot на Youtube, вы найдете тысячи видео, в том числе людей, запускающих каналы Youtube, посвященные игре. Группа Discord также очень активна, поэтому она хорошо зарекомендовала себя по вовлеченности.
В 2017 году CryptoKitties от Dapper Labs также демонстрировали высокий уровень вовлеченности, который со временем упал. Разница в том, что спортивный интерес с большей вероятностью будет способствовать продолжительному взаимодействию, помимо первоначальной новизны.
Неудивительно, что при всей недавней огласке Dapper получил отклики от многих других спортивных франшиз. В Европе спортивные предметы коллекционирования на блокчейне - не такая уж новость. Когда дело доходит до футбола, есть несколько конкурентов: от Socios, который ориентирован на торговлю токенами, до Sorare, который делает упор на фэнтезийные игры, и Fantastec, который ближе к цифровому коллекционированию. У всех есть сделки с крупными футбольными франшизами.
Усиливающаяся боль
14 января известный деятель фэнтези-спорта Джонатан Бейлс написал в Твиттере об NBA Top Shot и приобретении им Moment за 35 000 долларов. Возможно, это стало причиной всплеска активности. Несмотря на успех заголовков, NBA Top Shot столкнулся с некоторыми серьезными проблемами в течение последнего месяца.
Dapper заявляет, что сайт все еще находится в стадии бета-тестирования. Следовательно, можно ожидать периодических простоев. Однако с самого начала он подчеркивал, что нацелен на обычных пользователей, и его обработка денег не соответствовала стандартам, которые можно было бы ассоциировать с такой организацией, как NBA. В частности, когда пользователь продает момент, он может позже обналичить его и получить деньги. За исключением того, что многие люди очень недовольны тем, что выплаты им задерживают более чем на месяц.
Проблема в том, что хотя большинство этих людей использовали для покупок кредитные карты, они не могут точно так же вывести средства на эти карты. Варианты вывода средств - это только банковские счета в США или стейблкоин USDC. А чтобы обрабатывать платежи с банковского счета, клиенты должны пройти процедуру «Знай своего клиента» (KYC). У Dapper просто не хватило персонала для управления этими процессами. Учитывая несоответствие между методами депозита и снятия средств, это может быть узким местом, которое можно было предвидеть. Также есть несколько жалоб из-за расходов на банковский перевод в размере 25 долларов США.
Даже фанаты команды Dapper подчеркнули, что бета-версия - не оправдание.
«Ты заставил Тайлер Херро накачать эти материалы в Твиттере. У вас есть реклама на Youtube. Если люди появятся, и это сломается, вы не можете сказать: «Эй, вы должны были знать, что это была бета», - сказал @lgdoucet на Youtube.
Жонглирование разными аудиториями
Один из захватывающих аспектов NBA Top Shot - это то, что он нравится самой разной аудитории. У вас есть дети и другие люди, которых привлекают так же, как фанаты, хотя согласно условиям Dapper, пользователи должны быть старше 18 лет. Есть более серьезные коллекционеры памятных вещей и торговцы криптовалютой, которые видят в этом сочетание своего интереса к спорту и торговле. И есть игроки в фэнтези-игры и игроки.
Dapper, похоже, активно нацелен на игроков. Генеральный директор Рохам Гарегозлоу дал несколько интервью сайту спортивных ставок Action Network.
И тому могут быть веские причины, связанные с размерами рынка. По оценкам, рынок спортивных памятных вещей в США составляет около 5,4 миллиарда долларов, из которых довольно небольшая часть - карты. Тем не менее, есть многочисленные сообщения о значительном росте карточной торговли во время пандемии от eBay и New York Times. Но это все еще рост относительно небольшого рынка.
Между тем, рынок фэнтези-спорта в Северной Америке оценивается в 7,2 миллиарда долларов, что значительно больше, чем рынок коллекционных карточек и онлайн. А ставки на спорт по-прежнему больше, оцениваются в 77 миллиардов долларов во всем мире, как онлайн, так и офлайн.
Правовые последствия
Во всем мире регулирующие органы пытаются решить, следует ли классифицировать криптовалюты как ценные бумаги или товары. Необратимые спортивные токены также могут дополнительно привлечь игровых регуляторов. Поскольку ставки на спорт легализуются в некоторых штатах США, а организация FSGA, занимающаяся индустрией фэнтези-спорта, стремится отделить его от ставок на спорт.
«Соревнования по фэнтези-спорту не являются азартными играми согласно законам в подавляющем большинстве штатов. Они считаются играми на ловкость. FSGA будет прилагать все усилия, чтобы поддерживать это различие, чтобы соревнования по фэнтези-спорту не смешивались со ставками на спорт», - говорится в сообщении. Но в то же время название организации было недавно изменено на Fantasy Sports & Gaming Association, и теперь она охватывает «спортивные ставки, киберспорт и соревнования неспортивных навыков».
Как только вы начнете смешивать фэнтези-спорт с NFT, некоторые из этих юридических границ могут стать довольно размытыми.
Эволюция того, как люди увлекаются спортом
С одной стороны, игра NBA Top Shot способна смешать эти разные аудитории и потенциально повысить удовольствие. Но есть и видимая напряженность. Например, заголовки об NFT, продающихся более чем на 100 000 долларов, могут заставить людей думать, что они не могут позволить себе играть. Поэтому каждый раз, когда Гарегозлоу дает интервью, он подчеркивает огромное количество недорогих наборов и моментов.
Истории о том, что на рынке зарабатываются значительные суммы денег, неизбежно привлекают людей, которые боятся упустить возможность и могут в конечном итоге потерять деньги. Это ведет к возможным дополнительным этическим проблемам, особенно с детьми. Хотя условия Dapper требуют, чтобы игрокам было 18 лет и старше, можно предположить, что родители будут создавать аккаунты для своих детей. Ведь это спортивные карты нового поколения.
За последнее десятилетие или более социальные сети значительно повлияли на социальные нормы. Могут ли NFT оказать влияние?
Чтобы представить это в контексте, рассмотрим типичную группу детей на детской площадке, которые собирают спортивные карточки. Обычно довольно небольшая часть из них - это дилеры, которые устраивают много обменов картами, а остальные относительно пассивны.
Будут ли подобные игры побуждать уделять больше внимания финансовому аспекту коллекционирования? Может ли это способствовать развитию азартных игр? В соцсетях наблюдается значительное количество неоправданно завышенных и шиллинговых моментов Top Shot Moments, и несколько участников Reddit уже жалуются на это. Разве такого поведения хочет сообщество?
Большой сюрприз заключается в том, что Dapper утверждает, что это не воодушевляет инвесторов. Из его условий:
«Пользователь заявляет ниже, что он не покупает NFT для инвестиционных целей или в качестве средства для получения других активов, поэтому замораживание размещенного кошелька не должно быть основанием для требования Пользователя о возмещении экономических или иных убытков».
Отказ от ответственности за экономический ущерб вполне уместен. Но компании Dapper, как оператору рынка с пятипроцентной наценкой, будет несколько сложно сделать так, чтобы зарабатывание денег не было главной целью его участников.