" Franklin Templeton рассматривает возможность использования токенизированных ценных бумаг в новых сетях, включая Ethereum, и открытия доступа к кошелькам, управляемым пользователями, сообщил глава отдела цифровых активов инвестиционного менеджера Роджер Бейстон.
Franklin Templeton запустил свой флагманский токенизированный фонд денежного рынка - Franklin OnChain US Government Money Fund (FOBXX) - в 2021 году, первоначально на блокчейне Stellar. С тех пор активы FOX под управлением (AUM) превысили 400 миллионов долларов, были интегрированы платежи в долларах США в виде монет и расширены до таких сетей, как Polygon.
Владельцы токенов могут получить доступ к FOBXX в цифровых кошельках через приложение Benji Investments. Источник: Franklin Templeton.
В интервью Бейстон рассказал, как Franklin Templeton завоевал расположение регулирующих органов, сократил расходы на финансовую отчетность и ворвался на рынок криптовалют. Он также намекнул на большие планы по удвоению инвестиций в токенизированные ценные бумаги.
Почему Franklin Templeton решил создать токенизированный денежный фонд?
Идея заключалась в том, что денежные фонды были неотъемлемой частью транзакционной экономики. Во всем мире в денежных фондах находятся триллионы долларов. Мы ожидали, что денежные фонды будут более быстрыми и активными для акционеров по сравнению с долгосрочными взаимными фондами.
Обновление этой конструкции для использования в сетевой среде, где больше полезности, похоже на игру с инфраструктурой, учитывая, насколько широко используются денежные средства. Это означало, что все, что мы создавали, должно было обеспечивать масштабируемость и безопасность. Если бы это сработало для денежного фонда, то могло бы сработать и для любых государственных или частных фондов, которыми мы могли бы управлять.
Каковы преимущества блокчейна для традиционных управляющих активами?
В настоящее время мы являемся единственным продуктом, который позволяет использовать технологии публичного распределенного реестра (DLT) для официального учета транзакций. Экономия средств за счет использования блокчейна для ведения учета огромна.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США удовлетворилась этим, поскольку попросила нас обрабатывать транзакции как через новую, так и через устаревшую системы на период оценки. Мы обнаружили, что новая система обеспечивает гораздо большую точность, чем устаревшая.
Вы можете ознакомиться с транзакциями на Stellar Explorer или у других исследователей. SEC очень заинтересована в этом аспекте прозрачности. Со временем эта повышенная прозрачность будет очень полезна для регулирующих органов, позволяя им наблюдать за деятельностью, не прибегая к юридическим процедурам для ее раскрытия.
Когда вы поняли, что Franklin Templeton вышел на многомиллиардный рынок стейблкоинов?
Успех и продолжающийся рост стейблкоинов по всему миру вселили в нас уверенность в том, что это нечто очень полезное. Мы задались вопросом, сможем ли убедить регулирующие органы использовать эти технологии в интересах общественной безопасности, и сможем ли обеспечить такое же будущее, как у стейблкоинов? Можем ли мы участвовать в том, что делают стейблкоины, одновременно модернизируя инфраструктуру для традиционных пользователей денежных средств?
Как в настоящее время выглядит база пользователей FOBXX?
Большинство наших существующих клиентов - организации, работающие на криптовалютах, которые понимают важность достижения доходности в 5%. Они осознают необходимость создания более длинных взлетно-посадочных полос и защиты своих активов. Они не хотят, чтобы весь их капитал был привязан к собственным токенам.
Еще одна важная возможность, которую мы видим, - это централизованные биржи, где основной объем операций приходится на внебиржевые деривативы, а не на спотовые сделки. В настоящее время эти внебиржевые деривативы используют стейблкоины в качестве обеспечения, но мы рассматриваем наше решение как гораздо лучшую альтернативу обеспечения.
Ориентация на стейблкоин и протокол децентрализованного финансирования (DeFi) - это будущая рыночная возможность.
В чем вы видите потенциал рынка в долгосрочной перспективе?
Рынок, на который можно ориентироваться, развивается по мере продолжения нашего сотрудничества с регулирующими органами. Мы разрабатываем систему безопасности, которая позволяет мигрировать по маркетплейсу в разные кошельки. Мы представляем мир, в котором пользователи смогут управлять своими собственными кошельками независимо от нашей среды кошельков. Мы тесно сотрудничаем с SEC в разработке этой возможности. Мы не сталкивались с категорическим “нет” со стороны регулирующих органов.
Большая часть текущей деятельности DeFi осуществляется в среде без разрешений, но наша система полностью разрешена. По мере дальнейшего развития этих вариантов использования они помогут нам более эффективно ориентироваться на наши рынки.
Что думает Franklin Templeton о расширении сети на несколько блокчейнов?
Мы начали наш проект с блокчейна Stellar. Экономика и ограниченная среда Stellar делают его более безопасным выбором для систем ведения учета. Обсудить блокчейн с ограниченным доступом с SEC было проще из-за ограниченных векторов атак.
Мы рассматриваем возможность подключения к любой из виртуальных машин Ethereum (EVM) и основной сети Ethereum. Эти сообщества являются более надежными и полными энтузиазма по сравнению с сообществом Stellar. Однако эти системы ведения записей стоят по-разному.
Мы стремимся предоставить акционерам и пользователям возможность выбора. Хотя мы не зависим от цепочки поставок, важно понимать, что, в конечном счете, эти расходы лягут на плечи акционеров, поскольку они будут выбирать, в какой среде хранить свои кошельки.
