Что такое Equilibrium и его основные преимущества в сфере DeFi

DeFi - это эффективное решение, позволяющее заставить наши криптоактивы работать на нас. Десятки примитивов Ethereum DeFi предназначены именно для этого. Возникает вопрос: какую платформу выбрать? Пользователям нужна платформа, способная выполнять все те же функции, что и Ethereum DeFi. Но если она также сможет добавить истинную функциональность кросс-цепочки и в то же время устранить риск, то платформа станет просто незаменимой.

Эти особенности - обычное дело для Equilibrium. Equilibrium является первым межсетевым денежным рынком с возможностью взаимодействия на Polkadot, который сочетает объединенное кредитование с возможностью генерировать синтетические активы и торговать ими. 

Воплощение яркого и совместимого будущего DeFi

Те, кто обращает внимание на криптовалюту, уже знают, что DeFi, или децентрализованные финансы, является важной прорывной нишей в этой сфере. DeFi - это использование крипто-методологий и технологии блокчейн для уменьшения количества посредников в финансовых транзакциях и передачи контроля над средствами пользователя обратно пользователю.

Вот почему неудивительно, что рынок DeFi до сих пор захватил более 14 миллиардов долларов разрозненных криптовалют, таких как биткоин, EOS и другие. (ETH составляет около 80% рынка DeFi, несмотря на то, что составляет всего 12% от общего рынка криптовалют.) Эти разрозненные активы привязаны к выделенным блокчейнам, которые в большинстве случаев не имеют возможности общаться или совершать сделки друг с другом.

Это не проблема, если у пользователя есть конкретный актив, который требуется для проекта DeFi, но он преобразовывает эту внушительную единовременную сумму в 14 миллиардов долларов в несколько меньших несовместимых криптовалют, которые не знают, как работать вместе.

Напрашивается немедленный вопрос: что, если бы они работали вместе? Вот почему слово «совместимость» довольно часто встречается в разговорах о DeFi. Функциональная совместимость относится к адаптивной криптографической инфраструктуре, которая позволяет отправлять токен из одной цепочки блоков на адрес кошелька в совершенно другой цепочке блоков. Совместимая финтех-платформа может осуществлять транзакции через несовместимые в противном случае блокчейны.

Функциональная совместимость объединяет фрагментированный рынок DeFi в сплоченную экономическую силу стоимостью 14 миллиардов долларов. Это позволяет людям совершать сделки в желаемых валютах, не беспокоясь о том, какую валюту получает другая сторона. Кроме того, они могут заблокировать залог в одной сети блокчейнов, чтобы получить ссуду в другой.

Это проблемы, которые решает Equilibrium. Equilibrium, созданный на базе Polkdadot, использует движок на основе Substrate и межсетевые мосты для обеспечения взаимодействия пулов ликвидности DeFi. Он объединяет эти пулы в децентрализованную кредитную платформу с расширенными механизмами определения цен. Какую бы транзакцию вам ни потребовалось провести в любых блокчейнах, технология Equilibrium может сделать это.

EQ: основной актив Equilibrium

Звездой шоу Equilibrium является токен EQ, который работает в качестве спасательной ликвидности и обеспечения кредитов. В качестве обеспечения EQ позволяет повысить ликвидность активов по выбору пользователя, включая стейблкоин Equilibrium, привязанный к доллару США. В качестве ликвидности держатели могут получить от нее приличную прибыль.

Токены EQ также можно использовать в качестве валюты платформы для оплаты комиссий или в качестве средства для получения доступа к децентрализованной системе управления Equilibrium. Этот токен также является собственным активом для Parachain Equilibrium, что подразумевает другие варианты использования, такие как голосование за производителей блоков и оплата комиссий за транзакции.

Эти функции (не говоря уже о возможностях для фарминга ликвидности) делают EQ довольно сопоставимым с SNX Synthetix, одним из самых популярных токенов DeFi. EQ совместим с кросс-цепочкой и сначала будет перенесен на Ethereum - разработчики потенциально могут запустить там пул Uniswap.

Роли пользователей в Equilibrium

Пользователи Equilibrium принимают роли в экосистеме, чтобы платформа функционировала. Большинство из этих ролей имеют названия из обычных финансов: торговцы, кредиторы и заемщики. Но команда также вводит совершенно новую роль в пространстве DeFi - поручителя.

Вот что вам нужно знать о каждом из них.

• Поручители

Эта роль пользователя уникальна для Equilibrium. Бейлсмены несут риск системы, используя свои собственные активы для обеспечения ссуд, и они получают пассивный доход за свою роль в этом. Активы поручителей объединены в единый пул ликвидности, где они разделяют общие системные риски и убытки. Это особенно актуально для институциональных поставщиков ликвидности, которые привыкли рисковать, управляя диверсифицированными портфелями криптоактивов, и хотят получать дополнительную прибыль помимо процентов за кредитование.

• Кредиторы

Кредиторы размещают свои криптоактивы из различных блокчейнов, подключенных к Polkadot, и получают пассивный доход за счет совместного кредитования. Они могут отдать часть своих активов другим пользователям, которые хотели бы взять их взаймы для короткой продажи или для выполнения обязательств перед третьей стороной. Кредиторы не несут риска ликвидации. Вместо этого этот риск переходит к поручителям, и кредиторы всегда возвращают свои ссудные активы. В зависимости от условий ликвидности пула бейлсменов они также могут получить или вернуть стоимость своих ссудных активов в стейблкоинах.

• Заемщики

Заемщики могут брать в долг основные криптоактивы и генерировать синтетические или децентрализованные стейблкоины с автоматически определяемой годовой процентной ставкой. Когда они не выполняют свои обязательства по своему долгу, это обеспечение перераспределяется между поручителями на пропорциональной основе в соответствии с их относительной ликвидностью в пуле. Заемщики могут предоставлять различные криптоактивы в качестве обеспечения через межсетевую структуру, и каждый из них платит комиссию с плавающей ставкой в ​​зависимости от своего коэффициента обеспечения, конкретного портфеля и соответствующего риска волатильности.

• Трейдеры

Маржинальная торговля - главная особенность платформы. Трейдеры могут открывать позиции с кредитным плечом до 100x и выполнять кросс-блокчейн-сделки по своему усмотрению.

Функциональность

Фарминг ликвидности

Equilibrium выделил 12 миллионов токенов EQ (10% от общего предложения), чтобы побудить пользователей криптовалюты приносить активы на их денежный рынок DeFi. Пул обработки ликвидности будет распределять токены EQ как заемщикам, так и поручителям в зависимости от их относительного размера ликвидности. Цель состоит в том, чтобы равномерно распределить все выделенные 12 миллионов токенов EQ в течение трех лет.

Ставка

Пользователи могут заблокировать свои токены в смарт-контрактах, которые работают как «мосты» с другими блокчейнами. Затем эти смарт-контракты могут использовать поставленные активы для получения дополнительных вознаграждений за счет экономики, основанной на инфляции, что является обычным явлением в системах подтверждения доли.

Кредитование

Пользователи могут отдавать часть своих активов другим лицам, которые хотят их одолжить. Основные трудности, которые необходимо преодолеть, - это истощение ссудного актива и неспособность кредитора уйти по своему желанию, когда это произойдет. Они должны либо дождаться, пока достаточное количество заемщиков вернет актив в пул, либо новые кредиторы добавят обеспечение в пул для кредитования. В противном случае они могут мгновенно раскрутить свою позицию против резервов.

Функциональность кредитования Equilibrium предоставляет пользователям возможность стать поручителем, установив соответствующий флаг при предоставлении межсетевой ликвидности.

Заимствование

Заемщики будут платить комиссию с плавающей ставкой в ​​зависимости от их коэффициента обеспечения, конкретного портфеля и соответствующего риска волатильности. Криптоактивы несут в себе риск нестабильности, поэтому, когда заемщики используют их в качестве залога, это требует дополнительного залога и комиссии.

Мы ожидаем, что заемщики будут предоставлять различные криптоактивы в качестве обеспечения через межсетевую структуру, и мы рассмотрим их общие портфели обеспечения, а не будем рассматривать каждый токен отдельно. Это общий недостаток таких гигантов DeFi, как MakerDAO и Compound.

Синтетические активы и децентрализованные стейблкоины

На практике синтетический актив - это набор криптовалют, стоимость которых может быть такой же, как и у другого актива. Децентрализованные стейблкоины (обычно привязанные к основным фиатным валютам, таким как доллар США) - это криптовалюты с устойчивой ценой, которые поступают в обращение, когда пользователь обеспечивает свои цифровые активы. Equilibrium позволяет пользователям играть на обеих этих аренах.

Помимо заимствований из пулов реальных криптоактивов, пользователи могут также использовать так называемые «виртуальные пулы» собственных стейблкоинов с привязкой к доллару США и активов, которые отслеживают цены на другие активы и товары. В этих продуктах также используются основные компоненты системы, такие как управление рисками в цепочке, программный интерес и механизмы спасения.

Аварийные выплаты - это дополнительная возможность для поставщиков ликвидности получать дополнительный доход за свое участие в экосистеме Equilibrium. На других платформах они могут зарабатывать, только одалживая активы.

Equilibrium кажется наиболее универсальной платформой среди сегодняшнего разнообразия решений DeFi. Он изящно сочетает в себе кредитную платформу с межсетевой децентрализованной биржей - они дополняют друг друга, повышая ликвидность в межсетевых пулах ликвидности, не связанных с хранением, и делая систему более стабильной. Помимо этого, экосистема предлагает несколько преимуществ, которые делают ее поистине уникальной. Давайте углубимся в каждое из этих преимуществ, чтобы узнать, как они отличают Equilibrium от других.

Одно слово: совместимость

Криптовалюта должна легко работать с другими криптовалютами, и Equilibrium - единственная платформа DeFi такого типа, которая предлагает настоящую кросс-чейн совместимость. Система может перемещать значение через разрозненные блокчейны, которые в противном случае не смогли бы взаимодействовать друг с другом. Пользователи могут совершать транзакции в BTC, когда, например, контрагент получает ETH, и все это происходит в ненадежной среде без какой-либо централизованной точки отказа.

Функциональная совместимость увеличивает финансовую свободу в криптовалютном мире. Хотя это технически сложное мероприятие, мы считаем, что в будущем оно неизбежно станет нормой. Мы гордимся тем, что до этого момента наши пользователи могут совершать операции в любой валюте по своему выбору.

Повышенная стабильность системы

Пользователи DeFi задаются вопросом, насколько надежным может быть выбранный ими протокол. Надежность платформы во многом зависит от архитектуры и финансовой модели, которая ее поддерживает. Все мы помним в марте этого года, когда MakerDAO потеряла более 7,5 миллионов долларов криптоактивов, поскольку они были извлечены из протокола во время рыночных потрясений. Это было вызвано очевидными недостатками погашения долга через аукционы. Несмотря на то, что аукционы до сих пор были нормой для погашения долга на платформах DeFi, этот механизм оказался слишком рискованным и пассивным на неблагоприятных рынках.

Equilibrium вводит механизм спасения, в котором пользователи выполняют роль «поручителя», обеспечивая систему большей ликвидностью, когда это необходимо, и зарабатывая проценты на средства, которые они вкладывают в пул. В случае требований о внесении маржи залог и долг переводятся в резервный пул повышенной ликвидности и распределяются по нему. Это гораздо более активное решение для удержания платформ DeFi на плаву во время спада рынка.

Самые низкие требования к залоговому обеспечению

Избыточное обеспечение - это распространенная методология в пространстве DeFi на многих платформах. Пользователи могут обеспечить избыточное обеспечение своих цифровых активов в смарт-контрактах и ​​получить взамен крипто-займы или децентрализованные стейблкоины. Вопрос только в том, сколько это будет стоить

Synthetix просит своих пользователей обеспечить минимум 600% - если вы хотите получить там стейблкоины на 100 долларов, вы должны вложить не менее 700 долларов в криптовалюту. MakerDAO хочет 150%. Compound хочет 133%. Разработчики знали, что смогут добиться большего, поэтому их требование по обеспечению составляет всего 105%. На сегодняшний день это самый доступный способ получить крипто-кредит или создать децентрализованные стейблкоины в DeFi.

Дизайн нашей системы даже позволяет снизить требования к залоговому обеспечению до 100%. На первый взгляд ликвидация позиции по ставке 100% может показаться рискованной и может привести к неплатежеспособности системы. Но с повышенной ликвидностью в резервном фонде система по-прежнему останется платежеспособной - в этом прелесть нашего механизма спасения.

Кроме того, команда предлагает обеспечение корзины криптовалют, а не открытие позиции только в одной валюте. Это важно для управления фондами в традиционных финансах, но остается новинкой в ​​сфере DeFi. Пользователи Equilibrium могут заблокировать индивидуальный портфель активов в залог и значительно снизить риски волатильности.

Единственная платформа, предлагающая программные процентные ставки

Помимо расходов на внесение залога, пользователи DeFi должны платить годовой процент. Большинство проектов предлагают фиксированную процентную ставку, которая обычно устанавливается руководством (часто случайным образом) и не имеет ничего общего с рисками или объективной реальностью. Но гибкие процентные ставки Equilibrium работают алгоритмически, чтобы отразить платежеспособность системы и позволить заемщикам найти баланс между риском и обеспечением. Если они решат это сделать, пользователи могут снизить свои процентные сборы в любое время, когда захотят, предоставив больше залогового обеспечения и сделав свои позиции более безопасными. Это еще один угол атаки на то, чтобы сделать DeFi более доступным.

Кибербезопасность

Кибербезопасность - еще один важный аспект надежности DeFi, и Equilibrium есть что сказать и в этой сфере. Equilibrium имеет уникальный алгоритм управления рисками, который работает для достижения, мониторинга и поддержания максимальной ликвидности и поддержания нормальной работы. Пользователи могут думать об этом как о защитнике платформы, наблюдающем за ликвидностью системы в цепочках блоков в режиме реального времени, от индивидуального мультиактивного портфеля до общей платежеспособности системы. Помимо этого, разработчики создают децентрализованный обменный пункт, который позволяет пользователям торговать на спотовом рынке с маржой. 

Разработчики наделили Equilibrium этими явными преимуществами, потому что считают, что это то, что нужно, чтобы полностью раскрыть потенциал DeFi. Пользователи, владеющие основным системным активом Equilibrium, токеном EQ, могут использовать его для получения доступа ко всем функциям системы.