" С момента своего создания в 2020 году децентрализованные финансы (DeFi), возможно, являются крупнейшей инновацией в сфере криптовалют. DeFi может похвастаться альтернативным подходом к финансовым услугам, исключающим посредников, таких как банки и брокеры, и предлагает прямые услуги, такие как кредитование, торговля и инвестиции, в одноранговой, открытой и прозрачной форме.
Общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi сейчас составляет 91,76 миллиарда долларов, что на 53,49% меньше пикового значения в 176,25 миллиарда долларов в октябре 2022 года. Хотя это может показаться большим снижением, в четвертом квартале 2023 года произошел заметный поворот: TVL вырос более чем вдвое по сравнению с минимумом в $36,59 млрд в октябре 2023 года, что свидетельствует о явном изменении настроений рынка.
Поскольку 2024 год обещает стать годом восстановления криптовалют, тенденции DeFi также набирают обороты, как с точки зрения роста протоколов, так и с точки зрения притока нового капитала. Сегодня мы рассмотрим семь тенденций DeFi, за которыми следует внимательно следить во второй половине 2024 года.
1. Бессрочные пулы LP
Бессрочные пулы LP набирают популярность в 2024 году, поскольку трейдеры стремятся увеличить кредитное плечо.
Это концепция, к которой рынок криптовалют уже привык, и она кажется самой надежной.
Пулы ликвидности (LP) — это смарт-контракты для блокировки токенов для обеспечения ликвидности. Они часто используются децентрализованными биржами и протоколами кредитования для облегчения обмена токенов, а также заимствования и кредитования, поэтому играют важную роль в DeFi. Они стремятся собрать достаточную ликвидность, чтобы уменьшить проскальзывание, особенно при работе со стейблкоинами и другими высоколиквидными активами.
Хотя ранние пулы LP были созданы для облегчения одноранговой торговли, некоторые протоколы развили эту концепцию в сторону «торговли против дома», в частности для бессрочной торговли. Это снижает необходимость для поставщиков ликвидности уделять пристальное внимание своим позициям LP, а также позволяет более широко «объединять» доход. Мы рассматриваем два бессрочных пула LP, которыми вы можете воспользоваться, получая доходность от 30% до 100% годовых в следующей половине 2024 года.
GMX
GMX — это децентрализованная биржа (DEX), которая специализируется на бессрочной торговле фьючерсами и работает как в сетях Arbitrum, так и в сетях Avalanche. Эта платформа позволяет пользователям торговать криптовалютами с кредитным плечом, предоставляя децентрализованный вариант торговли деривативами.
Ликвидность в пулах LP представлена токеном GLP, состоящим из девяти различных активов, как показано ниже: от активов с большой рыночной капитализацией до нескольких пар стейблкоинов. GMX взимает комиссию за сделки, совершаемые на платформе, включая бессрочную торговлю фьючерсами и спотовые свопы, которые будут распределяться между держателями GLP.
Фактически, владея GLP, вы получаете долю от торговых комиссий, генерируемых платформой GMX, помимо стимулов от токена управления платформой GMX. Благодаря сочетанию активов (таких как Биткоин, Эфир и стейблкоины) держатели GLP получат не только прибыль от повышения стоимости GLP, но и от эффективности базовых торговых пулов.
Jupiter
Jupiter — популярный агрегатор ликвидности на блокчейне Solana, известный тем, что предоставляет оптимальные торговые маршруты между различными децентрализованными биржами (DEX) на Solana. Пулы ликвидности Jupiter (JLP) — это пулы ликвидности, созданные и используемые Jupiter для облегчения эффективной торговли.
В отличие от холдинга GLP, JLP имеет меньшее количество базовых пулов: всего пять активов по сравнению с девятью в GLP. В настоящее время JLP приносит держателям доходность до 80–120% годовых, поскольку получает 70% комиссий от коммерческой деятельности.
Распределение в позицию LP может не принести участникам максимальной прибыли, но представляет собой альтернативный способ получить доступ к более широким рынкам криптовалют во время восходящего ралли. Хотя держатели GLP и JLP могут не превзойти держателей SOL, ETH или BTC на бычьем рынке, они, как правило, устойчивы, особенно в условиях медвежьего рынка.
2. Архитектура, основанная на намерениях
Текущее состояние DeFi часто рассматривается как сложное и трудоемкое, требующее от пользователей навигации и выполнения транзакций на различных платформах и инфраструктурах. Традиционно транзакции определяют, «как» должно выполняться действие. Напротив, системы, основанные на намерениях, определяют, «каким» должен быть желаемый результат действия.
С помощью систем, основанных на намерениях, пользователи могут просто указать желаемые результаты без необходимости детализировать каждый параметр транзакции. Это резко контрастирует с традиционной моделью транзакций, которая требует от пользователей явного определения каждого аспекта своих транзакций.
Например, традиционная транзакция свопа может выглядеть так: Обменяйте 1 ETH минимум на 3700 USDC в пуле USDC-ETH на Uniswap с максимальным проскальзыванием 2%.
С другой стороны, транзакция, основанная на намерениях, фокусируется на результате и требует от решателя определения наилучшего способа его достижения. Это может выглядеть так: Цель — я хочу получить как можно больше USDC, продав 1 ETH.
Архитектура, основанная на намерениях, позволяет пользователям получить лучшую сделку на рынке без необходимости указывать платформу для обмена или сроки исполнения. Пользователи избавлены от детализации каждого параметра транзакции и решения технических сложностей, что делает процесс более удобным и эффективным.
Сегодня в крипто-ландшафте внедрение следующего миллиарда будет непростой задачей, во многом из-за проблем с UI/UX. Громоздкий характер создания кошелька, транзакций через мост и выполнения свопов в цепочке — все это факторы, отпугивающие массы. Идея намерения состоит в том, чтобы абстрагироваться от всех трудностей и предоставить пользователям наилучший возможный результат в том, что они ищут в криптографии.
UniswapX
UniswapX — это пример протокола, основанного на намерениях, предназначенного для решения проблемы неэффективной маршрутизации между фрагментированными пулами ликвидности. Это протокол, основанный на аукционах, где пользователи могут найти лучшую цену для своих сделок через автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) и различные источники ликвидности внутри и вне блокчейна. Хотя внешний интерфейс UniswapX во многом похож на Uniswap, ключевые различия заключаются во внутренней части. Вместо того, чтобы пользователи традиционно одобряли транзакции, их подписи обрабатываются через сеть UniswapX Filler, которая находит лучшую цену на централизованных биржах, пулах Uniswap и агрегаторах DEX.
Aperture Finance
Aperture Finance использует технологии искусственного интеллекта для упрощения сложностей DeFi. Созданная на основе Uniswap V3, Aperture позволяет пользователям выражать конечную цель для своей позиции LP, которая будет выполнена только в том случае, если она соответствует желаемому результату пользователя. Кроме того, Aperture намерена усовершенствовать свой интерфейс модели большого языка (LLM) для перевода намерений пользователя, выраженных на естественном языке, в предметно-ориентированный язык (DSL), подходящий для реализации в блокчейне.
Намерения могут стать ключом к привлечению новых участников в DeFi и в более широкое криптопространство, упрощая сложный жаргон и инструменты и делая их более доступными. Упрощая взаимодействие, оптимизируя процессы и способствуя более широкому внедрению, архитектура на основе намерений сделает криптоиндустрию простой и эффективной для более широкого круга клиентов.
3. Баллы и аирдропы
Аирдропы широко используются в DeFi для стимулирования участия пользователей и повышения ликвидности. Они помогают создавать сообщества и распространять информацию о новых проектах. Например, аирдроп Compound в 2020 году, в ходе которого пользователям раздавались токены COMP, создал прецедент, которому последовали многие другие проекты DeFi. Эта стратегия помогает проектам повысить ликвидность и сообщества пользователей, а также распределяет полномочия управления среди пользователей для участия в будущем проекта.
Blur
Blur, платформа-агрегатор NFT, провела раздачу токенов BLUR на сумму 450 миллионов долларов на основе активности пользователей. Такое стратегическое распределение не только повысило ликвидность платформы, но и привлекло значительный интерес со стороны крипто-фермеров, которые активно участвуют в таких мероприятиях, чтобы максимизировать свои активы. Вводя баллы Blur как способ стимулировать взаимодействие пользователей, например листинг и участие в торгах NFT, эти баллы можно накапливать и часто использовать для определения рейтинга пользователей, что дает им право на раздачу токенов. Blur гарантировал, что токены будут переданы тем, кто, скорее всего, будет их использовать, повышая общую полезность и принятие платформы, одновременно увеличивая торговую активность и видимость в NFT и более широком криптосообществе.
EigenLayer
EigenLayer — это протокол, созданный на основе Ethereum и включающий возможность рестекинга. Он позволяет ETH защищать протоколы третьих партнеров и предназначен для предоставления услуг безопасности операторам узлов, которые, как ожидается, будут получать часть комиссий в качестве платежей за услуги. Пользователи зарабатывают EigenPoints, занимаясь стекингом, обеспечивая ликвидность и участвуя в управленческих решениях. При этом баллы рассчитываются на основе интегрированной во времени суммы ставки в часах ETH. Этот подход привлек более 15 миллиардов долларов США в виде Total Value Locked (TVL), где накопленные EigenPoints определяют право на участие и распределение собственных токенов платформы. Этот метод способствует формированию децентрализованного и заинтересованного сообщества, повышая полезность и распространение услуг EigenLayer, одновременно создавая здоровую экосистему пользователей и участников.
Ethena
Ethena — это платформа стейблкоинов на блокчейне Ethereum, которая использует ETH в качестве залога посредством процесса, называемого дельта-хеджированием. Запустив в феврале 2024 года основанную на баллах программу под названием Shard Campaign для стимулирования взаимодействия с пользователями, участники зарабатывают шарды, предоставляя ликвидность и размещая синтетический доллар Ethena, USDe, в различных протоколах DeFi, таких как Curve и Pendle. Эти шарды будут позже конвертированы в распределение собственного токена Ethena, ENA, рыночная капитализация которого составила 1 миллиард долларов США. На данный момент было выпущено USDe на сумму более 1,6 миллиарда долларов США, что отражает значительное участие пользователей, а также способствует формированию децентрализованного и активного сообщества, внося вклад в растущую экосистему Ethena с общей заблокированной стоимостью (TVL), превышающей 1,3 миллиарда долларов.
Смартфон Saga от Solana
Смартфон Saga от Solana, в основе которого лежат принципы блокчейна, использует аирдропы для привлечения и вознаграждения пользователей. Например, владельцы телефонов Saga получили 30 миллионов токенов BONK, что значительно повысило воспринимаемую ценность телефона и привело к росту продаж. Кроме того, другие раздачи, такие как аирдроп 100 000 токенов ACS от Access Protocol и уникальных NFT от проекта Saga Monkes, еще больше повысили привлекательность владения телефоном Saga, что привело к его высокой стоимости при перепродаже на вторичных рынках.
Celestia
Celestia, модульная сеть блокчейнов, запустила в 2024 году значительную раздачу 60 миллионов токенов TIA через Genesis Drop. Эта раздача была нацелена на разработчиков и адреса в сети Ethereum, Cosmos Hub и Osmosis, пригласив к участию 7 579 разработчиков и 576 653 адреса в сети. Право на участие основывалось на определенных критериях, таких как активные пользователи топовых накопительных пакетов Ethereum или стейкеры на Cosmos Hub и Osmosis с минимальным балансом. Аирдроп был направлен на содействие участию сообщества и поддержку роста сети путем распространения токенов среди первых пользователей и участников, повышая безопасность и масштабируемость Celestia. Невостребованные токены были перераспределены среди активных участников, что обеспечило всестороннее распределение внутри экосистемы.
Аирдропы стратегически используются для повышения осведомленности, создания сообществ и запуска рынков токенов, часто вознаграждая пользователей за их взаимодействие и вклад в экосистему. Поскольку криптопространство продолжает расти, аирдропы, вероятно, останутся ключевым инструментом для проектов по привлечению и удержанию пользователей.
4. Протоколы ликвидного стекинга
Протоколы ликвидного стекинга представляют собой усовершенствование традиционных механизмов, позволяя стейкерам сохранять ликвидность, пока их активы заблокированы в стекинге. Это достигается за счет выпуска токенов ликвидного стекингак (LST), которые действуют как производные от поставленных активов. Эти токены можно использовать в различных видах деятельности DeFi, повышая эффективность и гибкость капитала.
Lido Finance
Lido Finance — крупнейшая и самая популярная платформа для ликвидного стекинга, поддерживающая несколько сетей, включая Ethereum, Polygon и Solana. Пользователи могут помещать свои токены в стекинги получать взамен токены ликвидного стекинга (stETH, stMATIC, stSOL), которые можно использовать на различных платформах DeFi. Lido держит более 14 миллиард ов долларов США в общей заблокированной стоимости (TVL) и взимает комиссию в размере 10% за вознаграждение за стекинг. Он предлагает APY в диапазоне от 4,4% до 6,7% в зависимости от сети.
Когда пользователи размещают свои активы в протоколе ликвидного стекинга, они получают LST, эквивалентные стоимости их помещенных в стекинг активов. Например, когда ETH помещаются в стекинг на Lido, пользователи получают взамен токены stETH. Эти токены привязаны к базовым активам, поддерживающим соотношение 1:1. LST можно использовать в различных приложениях DeFi, включая кредитование, заимствование, получение дохода и предоставление ликвидности. Это означает, что, хотя исходные активы приносят вознаграждение за стекинг, LST могут одновременно генерировать дополнительный доход в экосистеме DeFi. Эта двойная полезность максимизирует потенциальную прибыль от поставленных на кон активов и позволяет использовать более динамичные инвестиционные стратегии.
Технология, лежащая в основе ликвидного стекинга, включает в себя смарт-контракты, которые автоматизируют процесс стекинга, выпускают LST, распределяют вознаграждения и обеспечивают безопасность. Эти контракты часто проверяются, чтобы предотвратить уязвимости и обеспечить целостность процесса стекинга. Такие протоколы, как Frax Finance, используют алгоритмические рыночные операции (AMO) для поддержания стабильности цен своих токенов ликвидного стекинга, гарантируя, что LST внимательно отслеживают стоимость базовых активов. Кроме того, многие протоколы ликвидного стекинга используют децентрализованные автономные организации (DAO) для управления. Владельцы токенов могут голосовать за изменения протокола, структуру комиссий и другие важные решения, гарантируя, что платформа будет развиваться в соответствии с интересами сообщества.
LST предоставляют заинтересованным сторонам возможность получать дополнительную прибыль с помощью стратегий DeFi, таких как фарминг и обеспечение ликвидности, что делает стекинг более привлекательными и прибыльными. Хотя ликвидный стекинг создает новые риски, такие как уязвимости смарт-контрактов и риск контрагента, многие протоколы реализуют надежные меры безопасности, включая регулярные аудиты и модели децентрализованного управления, для смягчения этих рисков.
Restaking
Новые тенденции включают в себя появление рестекинга таких протоколов, как EigenLayer, который предлагает токены ликвидного рестекинга (LRT) для дополнительных возможностей получения прибыли, а также расширение решений уровня 2 с помощью таких инициатив, как Liquid Stake Blitz от Metis. Ожидается, что эти события, наряду с потенциальным одобрением регулирующих органов спотовых ETF Ethereum, будут способствовать дальнейшему принятию и интеграции протоколов ликвидного стекинга. Поскольку экосистема DeFi продолжает развиваться, ликвидный стекинг будет оставаться динамичным и быстрорастущим сектором, предлагающим участникам повышенную ликвидность, эффективность капитала и возможности получения прибыли.
5. Кроссчейн-мосты
Появление межсетевого взаимодействия обеспечивает беспрепятственные транзакции и передачу активов через различные сети блокчейнов. По данным L2Beat, общая заблокированная стоимость мостов (TVL) превышает 9 миллиардов долларов, что демонстрирует значительное влияние и растущее распространение в этом секторе.
Благодаря межсетевым протоколам пользователи могут получить доступ к более широкому спектру услуг DeFi, выходящим за рамки ограничений одного блокчейна, тем самым открывая новые возможности от децентрализованного кредитования и торговли до управления активами и выращивания урожая.
Axelar
Мост Axelar — один из примеров, который предназначен для соединения нескольких сетей блокчейнов. Он работает по модели Hub and Spoke, где выступает в качестве центрального узла, соединяющего различные блокчейны (лучи). Благодаря интеграции более 25 блокчейнов протоколы DeFi могут использовать ликвидность между ними, предлагая пользователям более высокие ставки и больше возможностей для кредитования, займа и торговли. Такие протоколы, как Sommelier, используют Axelar для реализации стратегий доходности в различных сетях, оптимизируя прибыль для пользователей. Кроме того, Onyx Digital Assets от JPMorgan использует Axelar для управления токенизированными активами, демонстрируя способность протокола поддерживать крупномасштабные финансовые операции.
Hyperlane
Альтернатива модели Hub and Spoke, Hyperlane фокусируется на модульности и совместимости без каких-либо разрешений. Это позволяет разработчикам развертывать протокол без необходимости одобрения центрального органа. Децентрализованным приложениям (dApps) не нужно полагаться на центральный хаб, а напрямую обмениваться данными от одного dApp к другому, что обеспечивает большую настраиваемость и децентрализованный контроль. Их интеграция с Celestia позволяет осуществлять межсетевую передачу TIA между объединениями.
CCIP Chainlink
Кроме того, протокол межсетевого взаимодействия Chainlink (CCIP) расширяет экосистему DeFi, обеспечивая создание межблокчейновых пулов ликвидности и совместимых протоколов DeFi. Позволяя пулам ликвидности охватывать несколько блокчейнов, CCIP значительно улучшает ликвидность и торговые возможности, уменьшая проскальзывание, улучшая исполнение сделок и предлагая трейдерам лучшие цены. Кроме того, CCIP обеспечивает беспрепятственное взаимодействие приложений DeFi в различных сетях, позволяя протоколам использовать уникальные функции и преимущества каждого блокчейна. Например, протокол кредитования может использовать высокую ликвидность Ethereum, одновременно получая выгоду от низких комиссий за транзакции решения уровня 2, такого как Polygon, что приводит к более эффективным, масштабируемым и экономичным услугам, которые улучшают общую функциональность и удобство для пользователей.
Хотя пять из десяти крупнейших взломов в Web3 произошли в результате использования мостов, как показано выше, многие протоколы в настоящее время отдают приоритет безопасности и управлению рисками. В протоколе Kima, в частности, особое внимание уделяется безопасности за счет использования децентрализованных пулов ликвидности, собственных учетных записей кошельков и управления ликвидностью на основе искусственного интеллекта. Используя аппаратные меры безопасности и избегая смарт-контрактов, оракулов и внешних ретрансляторов, Kima стремится значительно снизить риск взлома и нарушений безопасности.
5. Активы реального мира
Токенизация активов реального мира (RWA) включает преобразование физических активов в цифровые токены или NFT, облегчая их торговлю в сетях блокчейнов. Этот процесс открывает возможности для инвесторов и устанавливает связь между традиционной и цифровой экономикой. RWA обещают обеспечить стабильную доходность, привлекая инвесторов, стремящихся к диверсификации в надежные потоки доходов. Кроме того, они способствуют участию на мировом рынке, устраняя географические ограничения и снижая барьеры входа.
После краха FTX, Luna и 3AC в 2022 году многие обратились к сектору RWA как к безопасной гавани для хранения своих активов в криптовалюте. Согласно отчету CoinGecko о росте реальных словесных активов в криптовалюте, в 2023 году приток токенизированных казначейских облигаций резко увеличился на 782%, поскольку общая заблокированная стоимость (TVL) выросла со 104 миллионов долларов в январе 2023 года до 917 миллионов долларов по итогам года.
Realio
Сеть Realio — это совместимый уровень 1, который поддерживает реальное управление активами с помощью инфраструктуры с открытым исходным кодом и не требующей разрешений. Realio, созданный на основе Cosmos SDK, работает с использованием двух токенов: сетевого токена Realio (RIO) и токена безопасности Realio (RST), а также обеспечивает совместимость с виртуальной машиной Ethereum (EVM). Посредством токенизации они планируют перенести RWA в блокчейн, где пользователи смогут токенизировать свои физические или нецифровые активы, чтобы они были представлены в виде цифровых токенов. Realio позволяет покупать, продавать и/или обменивать их на цифровых платформах после прохождения через их правовую базу, гарантируя, что активы соответствуют законам KYC/AML и правилам ценных бумаг.
Ondo Finance
Ondo Finance (ONDO) — еще один проект RWA, который является одним из крупнейших игроков на рынке токенизированных казначейских облигаций стоимостью 1,2 миллиарда долларов. Он сосредоточен на привлечении денег институционального уровня в криптопространство посредством токенизации казначейских векселей для получения дохода с помощью своей стабильной монеты USDY. За последние месяцы наблюдался заметный рост: TVL достиг пика в 420 миллионов долларов, что на 959% больше, чем 39,22 миллиона в марте 2023 года. Примечательно, что Ondo Finance заручилась поддержкой таких крупных игроков, как Pantera Capital, Coinbase и Blackrock.
Swarm
Swarm Markets — это децентрализованная торговая платформа, которая позволяет институциональным инвесторам торговать и помещать в стекинг токены на основе RWA, такие как сырьевые товары или финансовые ценные бумаги. Платформа регулируется финансовым органом Германии и позволяет эмитентам активов создавать пулы токенов и ликвидности непосредственно на платформе. Пользователи могут приобретать популярные акции США, такие как NVDA, COIN, MSFT, TSLA, и напрямую участвовать в пулах DeFi на платформе сети Polygon, что обеспечивает более широкий доступ к мировым рынкам.
Real World Assets (RWA) могут столкнуться с препятствиями при внедрении из-за предполагаемых рисков и нормативной двусмысленности, поэтому во многих проектах особое внимание уделяется соблюдению нормативных требований. По мере развития и развития сектора RWA остается значительной возможностью изменить традиционные финансы и внедрить новые инвестиционные направления. Это примечательная тенденция DeFi, которую следует отслеживать до конца 2024 года.
6. Новый уровень Биткоина
DeFi в сети Биткоин развивается благодаря разработке и внедрению решений биткойн-уровня 2. Эти достижения позволяют создавать децентрализованные приложения (DApps) в сети Биткоин, преодолевая предыдущие ограничения возможностей сценариев Биткоина.
Lightning Network
Сеть Lightning обеспечивает мгновенные и недорогие транзакции с биткоинами через каналы оплаты вне сети. Эта технология имеет решающее значение для реализации микротранзакций и увеличения пропускной способности транзакций Биткоин. По состоянию на 2024 год сеть Lightning обрабатывает около 5000 транзакций в секунду (TPS), что значительно превышает пропускную способность базового уровня Биткоина, составляющую около 7 TPS. Емкость сети выросла до более чем 4200 BTC на сумму более 100 миллионов долларов, что указывает на значительное распространение.
Stacks
Stacks переносит смарт-контракты, полные по Тьюрингу, в Биткоин через механизм консенсуса, подтверждающий передачу. Это позволяет разработчикам создавать DApps, напрямую связанные с блокчейном Биткоин. Известные проекты на Stacks включают Stackswap, децентрализованную биржу, Arkadiko, кредитную платформу DeFi и CityCoins, систему гражданского участия и вознаграждений. Рыночная капитализация Stacks выросла до более чем 1 миллиарда долларов, на ее платформе разработано более 300 децентрализованных приложений.
RSK
RSK работает как сайдчейн Биткоина, обеспечивая функциональность смарт-контрактов посредством объединенного майнинга с Биткоином. Это обеспечивает высокую безопасность и позволяет выполнять сложные приложения DeFi. RSK размещает несколько проектов DeFi, включая Sovryn и Money on Chain. Сеть RSK содержит более 1500 BTC на сумму около 40 миллионов долларов.
Liquid Network
Liquid Network, разработанная Blockstream, предлагает быстрые и конфиденциальные транзакции, выпуск цифровых активов и поддержку смарт-контрактов. Liquid Bitcoin (L-BTC) используется в сети для облегчения этих функций. Liquid Network ежедневно обрабатывает более 10 000 транзакций, а общий объем транзакций с момента ее создания превышает 2 миллиарда долларов.
Новые тенденции включают внедрение токенов BRC-20, позволяющих создавать взаимозаменяемые токены в Биткоине, аналогичные стандарту ERC-20 Ethereum. Эта возможность привлекает разработчиков к созданию приложений DeFi, использующих безопасность Биткоина. Такие протоколы, как RSK и Stacks, обеспечивают совместимость с виртуальной машиной Ethereum (EVM), позволяя разработчикам переносить DApps на базе Ethereum в экосистему Биткоин. Эта совместимость привела к тому, что более 200 приложений Ethereum были адаптированы для использования в Биткоине.
Развитие DeFi на Биткоине, особенно с помощью решений уровня 2, трансформирует экосистему. Разработчики создают сложные dApps, которые используют безопасность Биткоина и эти передовые технологии, чтобы предоставить держателям Биткоинов функциональные возможности DeFi. Общая заблокированная стоимость (TVL) в биткоин-проектах DeFi превысила 1 миллиард долларов, что отражает растущее участие в решениях DeFi на основе биткоинов. По мере развития этих решений уровня 2 они будут играть решающую роль в расширении возможностей Биткоина, стимулировании инноваций и укреплении его позиций в сфере DeFi.
7. Рынки прогнозов
Рынки прогнозов, на которых пользователи торгуют и спекулируют на будущих событиях, набирают обороты: их общая заблокированная стоимость (TVL) достигнет 55,1 миллиона долларов в начале 2024 года, что на 57,7% больше, чем с начала года. Этот рост указывает на то, что рынки прогнозов, возможно, наконец обретут свою опору в DeFi.
Крупные события стимулируют спрос на рынки прогнозов, и 2024 год с выборами в восьми из десяти самых густонаселенных стран, включая долгожданные президентские выборы в США, станет важным периодом. Эти события создают возможности для спекуляций, способствуя росту рынков прогнозов и их интеграции в более широкую среду DeFi. Рынки прогнозов используют мудрость толпы для агрегирования прогнозов, что теоретически может уменьшить асимметрию информации и привести рыночные шансы в соответствие с фактическими результатами. Это повышает качество данных, точность новостей и общественный дискурс.
Polymarket
Polymarket, основанный на Polygon, выделяется как ведущий рынок сетевых прогнозов. В 2024 году наблюдался его существенный рост: среднемесячные объемы торгов выросли с 6,1 миллиона долларов в 2023 году до 42,0 миллиона долларов. Этот рост подтверждается торговой деятельностью Polymarket и недавним раундом финансирования серии B на сумму 45 миллионов долларов, в результате чего общий объем финансирования достиг 70 миллионов долларов. Увеличение объемов торгов и базы активных пользователей с 1600 в конце 2023 года до 3800 в 2024 году указывает на укрепление присутствия в экосистеме DeFi.
Polymarket охватывает широкий спектр тем, позволяя пользователям спекулировать на различных категориях, включая спорт, политику и поп-культуру. Число открытых рынков увеличилось, при этом доля активных рынков выросла с 0,32% до 0,37% в 2024 году. Такое разнообразие обогащает пространство DeFi, предлагая пользователям больше возможностей взаимодействия.
Текущий подъем рынка принес Polymarket больше пользователей и ликвидности, заложив прочный фундамент для будущего роста. Исторически Polymarket получал значительную поддержку от политических событий, накопив более 50 миллионов долларов США за предыдущие выборы в США. Поскольку на предстоящие выборы уже поставлено более 128 миллионов долларов, Polymarket имеет хорошие возможности для извлечения выгоды из этого интереса, дальнейшей интеграции рынков прогнозов в структуру DeFi.
Президентские выборы в США в 2024 году и предстоящий чемпионат Европы по футболу 2024 года предоставляют Polymarket значительную возможность укрепить свои позиции в качестве ведущего рынка прогнозов в DeFi. По мере роста Polymarket он будет играть решающую роль в интеграции рынков прогнозирования в более широкую экосистему DeFi, предлагая ценную информацию о коллективных ожиданиях. Используя технологию блокчейна для обеспечения прозрачности и безопасности, Polymarket повышает вовлеченность пользователей и способствует общему росту и инновациям DeFi.
