BarnBridge

Особенности BarnBridge (BOND)

О монете

$ BOND - это токен ERC-20. Он будет использоваться для участия в системе и в качестве токена управления при запуске модуля управления. Поскольку он соответствует стандарту ERC-20, токен $ BOND может торговаться на любой бирже и хранить на любом кошельке, что позволяет получить к нему доступ из любой точки мира

Токен $ BOND будет являться токеном управления системой, позволяющим держателям $ BOND голосовать за обновления платформы. Сочетая механизмы управления и стимулирование держателей, он будет служить средством согласования различных заинтересованных сторон в системе. $ BOND также будет служить средством управления безопасностью и политиками. Децентрализованное, автоматизированное управление, которое стимулирует участников и нацелено на безопасность, устойчивость и благополучие участников, является ключом к успеху протокола DeFi.

Порядок аллокации

Порядок аллокации призван облегчить использование наиболее распространенного протокола и контролировать, чтобы все полномочия не собирались у одной группы лиц.

График аллокации

Будет выпущено только 10,000,000 (десять млн.) токенов $BOND. Аллокация указанных токенов будет производиться только через 2-3 года с момента их выпуска, начиная с октября 2020.

Продукты проекта

SMART Alpha продукт

Облигации SMART Alpha не будут структурированы по категориям традиционных графиков доходности, а будут иметь различные уровни соответствия рыночным ценам, т.е. рампы риска. Суть в том, что каждый сегмент или транш ценового риска не обязательно должен быть одинаковым по всей кривой риска. Т.е. первые 100 долларов скачка цены не обязательно будут иметь одинаковый уровень положительной и отрицательной волатильности.

Это напоминает долевое владение, но с другим уровнем риска / вознаграждения для долей.

Как это работает

Например, если текущая цена 1 ETH, будет составлять 1000 долларов США, а затем понизится до 900 долларов США, первый транш (наиболее рискованный) будет подвержен высокому процент убытков. И наоборот, если текущая цена 1 ETH, как ожидается, будет составлять 1000 долларов США, и затем повысится до 1100 долларам, первый транш (самые рискованные транши) обеспечит более высокий процент прибыли.

Порядок измерения и распределения прибылей и убытков по траншам, может быть выполнен алгоритмически с помощью смарт-контрактов. Каждый транш может торговаться как уникальный цифровой актив. Например, jETH (младший транш ценового воздействия ETH), mETH (промежуточный транш ценового воздействия ETH и sETH (старший транш ценового воздействия ETH). Транши будут функционировать в качестве линейных изменений риска, в которых пользователи с различным уровнем готовности к риску могут получить данные о колебании цен на цифровые активы.

SMART Yield

BarnBridge предлагает систему, в которой присутствуют 2 типа участников:

Держатели младших токенов - jTokens (более рискованно)

Держатели старших облигаций - sBOND (менее рискованные)

Держатели младших токенов обеспечивают ликвидность и покупают риски у держателей старших облигаций. В случае SMART Yield риск состоит в снижении аннуитетов с плавающей ставкой.

Инвесторы, покупающие Облигации с преимущественным правом требования (sBOND), будут иметь гарантированную доходность в течение всего срока действия sBOND (одним из 2 основных свойств sBOND наряду с TVL).

Ликвидность, предоставляемая держателями младших токенов, и стоимость, зафиксированная в sBOND, инвестируются в различные кредитные платформы DeFi,а полученные вознаграждения покрывают гарантированное вознаграждение для старших sBOND. Некоторые из этих вознаграждений представлены в виде токенов управления, которые система будет продавать на Uniswap за собственный токен нашего пула. В качестве примера рассмотрим Compound как платформу для кредитования, а DAI как токен пула.

Держатели младших токенов получат выгоду от дополнительных вознаграждений, генерируемых ликвидностью (DAI), заблокированной в sBONDs старшими инвесторами в ситуациях, когда переменная APY сложного соединения (включая вознаграждения COMP) выше гарантированной доходности текущих sBOND. С другой стороны, в случае падения вознаграждения от Compound доходность юниоров уменьшается, и в случае необходимости их заблокированные средства будут использоваться для оплаты гарантированного возврата sBOND.

Чтобы обеспечить лучший UX для юниоров и побудить их участвовать в пулах SMART Yield, система позволит им присоединиться к пулу в любое время. Более того, у них будет возможность мгновенного вывода хотя бы части своих средств без нарушения целостности системы и сохранения гарантий.

Для этого в проекте эффективно рассчитываем прибыли и убытки пула с помощью усреднения все существующие sBOND в один «средневзвешенный» sBOND.