Вот страны, которые стремятся объявить крипто вне закона, но что будет дальше?

На прошлой неделе Высокий суд Пакистана провел слушания по правовому статусу цифровых валют, что может привести к прямому запрету торговли криптовалютой в сочетании со штрафами против криптобирж. Несколько дней спустя Центральный банк России призвал к запрету как криптотрейдинга, так и майнинговых операций. Обе страны могли бы присоединиться к растущим рядам стран, которые блокируют цифровые активы, которые уже включают Китай, Турцию, Иран и ряд других юрисдикций.

Согласно докладу Библиотеки Конгресса (LOC), в настоящее время существует девять юрисдикций, которые применяют абсолютный запрет на криптовалюту, и 42 с подразумеваемым запретом. Авторы доклада подчеркивают тревожную тенденцию: число стран, запрещающих криптовалюту, более чем удвоилось с 2018 года. Вот страны, которые запретили определенные виды деятельности, связанные с криптовалютой, или объявили о своем намерении сделать это в 2021 и начале 2022 года.

Боливия

Боливийский центральный банк (BCB) издал свое первое постановление о запрете на крипто в конце 2020 года, но только 13 января 2022 года запрет был официально ратифицирован. Формулировка последнего запрета конкретно нацелена на «частные инициативы, связанные с использованием и коммерциализацией криптоактивов». Регулятор обосновал этот шаг соображениями защиты инвесторов. Он предупредил о «потенциальных рисках причинения экономических потерь держателям» и подчеркнул необходимость защиты боливийцев от мошенничества и мошенничества.

Китай

Криптовалютные транзакции были официально запрещены в Китайской Народной Республике с 2019 года, но именно в прошлом году правительство предприняло шаги по серьезному подавлению криптоактивности. За несколькими официальными предупреждениями о рисках, связанных с криптоинвестированием, последовал запрет на добычу криптовалют и запретил банкам страны облегчать любые операции с цифровыми активами. Но решающее заявление было сделано 24 сентября, когда концерт крупных государственных регулирующих органов поклялся совместно ввести запрет на все криптотранзакции и майнинг.

Помимо общих представлений об отмывании денег и защите инвесторов, китайские чиновники разыграли экологическую карту в своей борьбе с майнингом, что является смелым шагом для страны, на которую приходится до 26% глобальных выбросов углекислого газа, из которых криптомайнинг представляет собой маргинальную долю.

Индонезия

11 ноября 2021, Национальный совет Индонезии (MUI), ведущий исламский научный орган страны, объявил криптовалюты харамом или запрещенными по религиозным мотивам. Направления MUI не являются юридически обязательными и как таковые не обязательно приостановят всю торговлю криптовалютой. Тем не менее, это может нанести значительный удар по криптосцене крупнейшей в мире мусульманской страны и повлиять на будущую государственную политику.

Решимость MUI отражает общую интерпретацию, которая формируется в разных юрисдикциях, находящихся под влиянием исламской правовой традиции. Он рассматривает криптоактивность как концепцию, которая, возможно, может быть использована для определения практически любой капиталистической деятельности. 20 января религиозный антикрипто толчок был продолжен несколькими другими неправительственными исламскими организациями в Индонезии, Советом Тарджи и Центральной исполнительной властью Тадждида Мухаммадии. Они подтвердили харамский статус криптовалют, выпустив фетву (постановление по исламскому праву), которая фокусируется на спекулятивном характере криптовалют и их отсутствии способности служить средством обмена исламскими правовыми стандартами.

Непал

9 сентября 2021 года Центральный банк Непала (Непал Растра Банк, NRB) выпустил уведомление с заголовком «Криптовалютные операции являются незаконными». Регулятор, ссылаясь на национальный Закон об иностранной валюте 2019 года, объявил торговлю криптовалютой, добычу и «поощрение незаконной деятельности» наказуемыми по закону. NRB отдельно подчеркнул, что отдельные пользователи также должны нести ответственность за нарушения, связанные с криптотрейдингом. В заявлении Раму Пауделя, исполнительного директора Департамента управления иностранной валютой NRB, подчеркнул угрозу «мошенничества» для населения в целом.

Нигерия

Разворот национальной политики Нигерии в отношении цифровых активов был закреплен 12 февраля 2021 года, когда Нигерийская комиссия по ценным бумагам и биржам объявила о приостановке всех планов крипторегулирования после запрета, введенного центральным банком неделей ранее. Центральный банк страны приказал коммерческим банкам закрыть все счета, связанные с криптовалютой, и предупредил о штрафах за несоблюдение.

Объяснение CBN таких репрессий перечисляет ряд знакомых проблем, таких как волатильность цен и потенциал для отмывания денег и финансирования терроризма. В то же время управляющий CBN Годвин Эмефиле заявил, что центральный банк все еще заинтересован в цифровых валютах и что правительство изучает различные сценарии политики.

Турция

20 апреля 2021 года цена биткоина упала на 5% после того, как центральный банк Турции заявил, что «криптовалюты и другие подобные цифровые активы» не могут быть законно использованы для оплаты товаров и услуг.

Как говорится в объяснении, использование криптовалют может «привлечь к невозмещаемым убыткам для сторон транзакций и включать элементы, которые могут подорвать доверие к методам и инструментам, используемым в настоящее время в платежах». Но это было только начало - за этим последоваласерия арестов подозреваемых в криптомошенничестве, а также президента Турции Реджепа Тайипа Эрдогана, лично объявившего войну криптовалюте.

В декабре В 2021 году Эрдоган объявил, что национальное регулирование криптовалют уже разработано и вскоре будет представлено в парламент. В триллере президент отметил, что законодательство было разработано с участием заинтересованных сторон криптовалютной индустрии. Точный характер нормативно-правовой базы остается неизвестным.

Россия

В докладе от 20 января 2022 года, предназначенном для общественного обсуждения, Центральный банк России предлагает полный запрет на внебиржевую торговлю криптовалютой, централизованные и одноранговые криптобиржи, а также запрет на криптомайнинг. Регулятор также выдвинул идею наложения наказаний за нарушение этих правил.

В обосновательной часть отчета ЦБ РФ сравнил криптоактивы со схемами Понци и перечислил такие проблемы, как волатильность и финансирование незаконной деятельности, а также подрыв «экологической повестки дня Российской Федерации». Но, пожалуй, наиболее актуальным из оправданий была озабоченность по поводу потенциальной угрозы «финансовому суверенитету» России.

Насколько все это плохо?

Трудно не заметить, что многие страны в этом списке представляют собой одни из самых динамичных крипторынков: Китай не нуждается в представлении; Нигерия была крупнейшим источником объема торговли биткойнами в Африке; Индонезия была на радаре Binance в качестве цели расширения; и Турция видела растущий интерес к биткойну среди свободного падения лиры.

Когда осведомленность и внедрение криптовалют достигают таких уровней, вряд ли можно объявить вне закона технологию, преимущества которой уже стали известны широкой общественности. Также стоит отметить, что во многих случаях сообщения властей вокруг криптовалюты были неоднозначными, при этом чиновники публично выражали свою заинтересованность в потенциале цифровых активов до и даже после запрета.

Кэролайн Малкольм, глава отдела международной политики компании по обработке данных блокчейн Chainalysis, отметила, что важно четко понимать, что «на самом деле существует полный запрет только очень немногих случаев». Малкольм добавила, что во многих случаях государственные органы ограничивают использование криптовалюты для платежей, но они разрешены для торговых или инвестиционных целей.

Мотивация регуляторов объявить вне закона некоторые или все типы криптоопераций может быть обусловлена различными соображениями, но видны некоторые повторяющиеся закономерности. Кей Хемани, управляющий директор торговой платформы Spectre.ai, подчеркнул степень политического контроля в странах, которые стремятся установить запреты на криптовалюту. Хемани прокомментировал:

"Страны, которые действительно участвуют в прямых запретах, как правило, являются теми, где государство более жестко заботится над обществом и экономикой. Если более крупные, видные экономики начнут принимать и развивать децентрализованные активы в своих финансовых рамках, скорее всего, страны, которые ранее запрещали криптовалюты, могут взглянуть на них еще раз".

Главной тревогой государств, часто скрываемой за заявленной озабоченностью по поводу финансовой безопасности населения в целом, является давление, которое цифровые валюты оказывают на суверенные фиатные и перспективные цифровые валюты центрального банка (CBDC), особенно в шатких экономиках. Себастьян Марковски, директор по стратегии провайдера Bitcoin ATM Coinsource сказал:

"Общая картина предполагает, что страны с менее стабильной фиатной валютой, как правило, имеют высокие показатели принятия криптовалюты и, таким образом, в конечном итоге сталкиваются с запретами на криптовалюту, поскольку правительства хотят, чтобы люди инвестировали в фиатные. В Китае, по слухам, широкое развертывание цифрового юаня CBDC является реальной причиной запрета на криптовалюту".

Кэролайн Малкольм добавила, что драйверы криптополитики правительств могут со временем меняться, и поэтому важно не предполагать, что позиции, которые эти страны занимают сегодня, останутся неизменными навсегда.

Есть надежда, что, по крайней мере, в некоторых случаях, рассмотренных выше, строгие меры ограничения цифровых активов в конечном итоге окажутся паузой, которую регулирующие органы предприняли для создания основы для тонкого, продуманного регулирования.