Сингапур исследует токенизацию цифровых активов в публичных сетях

В рамках проекта MAS исследует приложения DeFi на оптовых рынках финансирования, создавая пул ликвидности токенизированных облигаций и депозитов.

Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) запустило Project Guardian, пробную версию цифровых активов на основе блокчейна, в которой будет использоваться токенизация. В проекте будут участвовать регулируемые финансовые учреждения, выступающие в качестве «якорей доверия», а в пилотном проекте примут участие JP Morgan, DBS Bank и Marketnode, совместное предприятие SGX по облигациям.

В заявлении MAS токенизация определяется как «процесс цифрового представления активов или предметов стоимости через смарт-контракт на блокчейне. Это позволяет дробить ценные финансовые активы и активы реальной экономики и обмениваться ими через Интернет на равноправной основе».

Project Guardian проведет стресс-тестирование осуществимости приложений для токенизации активов и DeFi, разработав пилотные варианты использования в четырех основных областях: открытые интероперабельные сети, якоря доверия, токенизация активов и протоколы DeFi институционального уровня.

Первый пилотный проект, проводимый в рамках этой инициативы и возглавляемый партнерами из финансовой отрасли, включает создание разрешенного пула ликвидности. Он будет состоять из токенизированных облигаций и депозитов с целью обеспеченного заимствования и кредитования, исполняемых смарт-контрактами в общедоступном блокчейне.

Инициативу Project Guardian, о которой было объявлено во вторник на саммите Asia Tech x Singapore, возглавил заместитель премьер-министра и министр-координатор экономической политики Хенг Сви Кит. Он увидит, как MAS исследует приложения децентрализованного финансирования (DeFi) на оптовых рынках финансирования, создавая пул ликвидности токенизированных облигаций и депозитов для выполнения займов и кредитов в общедоступной сети на основе блокчейна.

«Разработанный на публичном блокчейне, этот пилотный проект также имеет ключевое значение, поскольку он способствует усилиям по внедрению инноваций, продвижению и масштабированию институциональных финансовых приложений на блокчейне и их интероперабельности в различных сетях блокчейна с давно установленными рельсами существующих финансовых рынков. Мы считаем, что эти ранние Исследования в области решений DeFi обеспечат конкурентоспособность и актуальность Сингапура как передового финансового центра», — заявил Хан Кви Хуан, руководитель отдела планирования и стратегии DBS.

По словам директора отдела финансовых технологий MAS доктора Сопненду Моханти, уроки Project Guardian послужат основой для информирования рынков политики о нормативных ограничениях, которые необходимы для использования DeFi, а также для снижения его опасностей.

И DBS, и JPMorgan имеют опыт разработки цифровых активов и технологии блокчейна в своих оптовых банковских операциях. В прошлом году DBS выпустила цифровые облигации на сумму 11 миллионов долларов в рамках предложения токенов ценных бумаг (STO). С момента своего создания в 2020 году сеть цифровых активов JPMorgan Onyx завершила транзакции на сумму более 300 миллиардов долларов.

DBS Bank активно работает в индустрии криптовалют в течение нескольких лет, создав собственную криптобиржу институционального уровня в декабре 2020 года. Фирма постепенно расширяет спектр поддерживаемых услуг цифровых активов на бирже, и в мае DBS Private Bank запустил первое в Азии трастовое решение для криптовалют с банковской поддержкой.

MAS взяла на себя инициативу в изучении будущего финансов с протоколами DeFi, став одним из немногих крупных регуляторов, которые сделали это. В случае успеха, инициатива может помочь Сингапуру укрепить свои позиции в качестве мирового финансового центра.