Старейший банк Таиланда инвестирует в DeFi c фондом в 110 миллионов долларов

Индустрия DeFi привлекает коммерческие банки? Старейший банк Таиланда видит в блокчейне и DeFi будущее глобальных финансов и стремится инвестировать в зарождающийся цифровой ландшафт.

Хотя серьезный институциональный интерес к криптовалюте, возможно, становится скорее устоявшейся тенденцией, чем нарративом, игроки с большими деньгами обычно фокусируются на биткойнах (BTC). Однако такие активы, как Ethereum (ETH) и токены платформ децентрализованного финансирование (DeFi), начинают привлекать внимание крупных инвесторов.

Для Siam Commercial Bank (SCB) DeFi является основным направлением для инвестирования в цифровые активы, поскольку старейший банк Таиланда готовится к ожидаемому финансово-технологическому прорыву в децентрализованном финансировании. В то время как другие банки все еще не определились или предпринимают лишь временные попытки взаимодействия с цифровыми активами, SCB заявляет, что стремится выделить средства для исследования блокчейна и пространства DeFi.

При этом SCB уделяет особое внимание DeFi в то время, когда регулирующие органы в Таиланде нацелены на сектор децентрализованного финансования с целью введения там более строгих правил. Регуляторы уделяют все больше внимания нишевому рыночному пространству, поскольку национальные и межправительственные агентства стремятся разработать правовую политику для рынка DeFi.

Первоначально DeFi обещал децентрализацию; отказ от посредничества авторитетных привратников глобальных финансов. Однако, поскольку банки и финансовые учреждения инвестируют в децентрализованные технологии, повествование, похоже, смещается в сторону гибридной формы DeFi, известной как регулируемая DeFi, которая сочетает в себе существующие нормы и эффективность традиционных финансов, мгновенные расчеты и преимущества снижения затрат, связанные с использованием децентрализованных протоколов.

Амбиции в DeFi

Передовой блокчейн-фонд Siam Commercial Bank на 110 миллионов долларов начался как посевной фонд на 50 миллионов долларов, инициированный еще в феврале SCB 10X, венчурным подразделением банка. В то время сообщалось, что фонд еще больше укрепил дальновидный подход банка к новым тенденциям в области цифровых финансов.

Тай Панич, директор по венчурным компаниям и инвестициям SCB 10X, сказал, что DeFi стал своего рода открытием для банка во время его оценки развивающегося ландшафта цифровых финансов.

«Мы работали над индустрией блокчейнов и начали изучать DeFi. И мы были поражены этим», - сказал Панич.

По словам руководителя SCB 10X, банк быстро заметил изменение парадигмы потенциальной технологии DeFi и возможное прекращение посредничества традиционных финансовых институтов.

«Проекты DeFi можно полностью автоматизировать», - сказал он, отметив, что участие человека будет ограничено обновлением кода смарт-контрактов.

Панич также коснулся революционной природы смарт-контрактов и того, как строки кода могут обеспечивать прямые транзакции между такими организациями, как кредиторы и заемщики, без необходимости в центральном контрагенте.

Учитывая возможность того, что DeFi изменит существующее финансовое положение, Панич считает, что банкам следует подготовиться к неминуемым глубинным сдвигам.

«Причина, по которой мы хотим инвестировать в DeFi и стать частью экосистемы протокола DeFi, заключается в том, что мы хотим понять и извлечь выгоду из DeFi, учитывая его потенциал для значительного влияния на финансовую отрасль», - заявил он.

При цене 110 миллионов долларов блокчейн и фонд DeFi составляют почти половину венчурного фонда SCB 10X, который составляет 220 миллионов долларов. Комментируя размер распределения цифровых активов, Панич сказал, что это отражает приверженность банка пространству DeFi.

«SCB 10X инвестировал и развил многочисленные отношения сотрудничества с сообществом блокчейнов в Азии и по всему миру, включая Ripple, BlockFi, Sygnum, Alpha Finance Lab, Anchorage, Anchor Protocol (часть цепочки Terra), Axelar и Ape Board, среди других», - добавил Панич.

Растущие мировые финансы

Еще в апреле Джон Уилан, глава лаборатории блокчейнов Banco Santander в Мадриде, выдвинул аргумент в пользу регулируемого DeFi. По словам Уилана, в будущем, вероятно, появятся частные сети расчетов второго уровня для классов активов, работающие поверх общедоступных блокчейнов.

По словам Уилана, внедрение блокчейна для снижения издержек и повышения пропускной способности расчетов по транзакциям является основным направлением для заинтересованных сторон в сфере финансов. В комментариях Уилана подчеркивается формирующееся представление о том, что вместо отказа от посредничества финансовые учреждения найдут средства для внедрения технологии DeFi в свои собственные технологические процессы.

Панич также поддержал аналогичные настроения, сказав, что традиционные финансы и DeFi будут сотрудничать.

«Я хочу отметить, что я действительно вижу будущее, в котором традиционные финансовые компании будут работать вместе с компаниями DeFi. Я считаю, что в будущем произойдет интеграция традиционных финансов с DeFi», - подчеркнул он.

По словам директора по инвестициям SCB 10X, банки и финансовые учреждения обладают необходимым опытом работы с клиентами, чтобы лучше предлагать потребителям инновационные финтех-услуги.

«В будущем я вижу мир, в котором DeFi сможет обеспечить поддержку традиционных финансовых компаний», - добавил Панич.

Для Рашида Аджаджи, генерального директора и соучредителя децентрализованного рынка капитала AllianceBlock (ALBT), обещанный DeFi отказ от устаревшего финансирования - это то, что произойдет в долгосрочной перспективе. Однако Аджаджа сказал, что краткосрочная тенденция будет заключаться в том, что все больше финансовых учреждений будут использовать аспекты децентрализованного финансирования.

Генеральный директор AllianceBlock провел параллели с эпохой цифровой трансформации, когда появились финтех-компании, предоставляющие услуги через API-интерфейсы, которые взаимодействуют с банковской системой.

«С объединением DeFi и финансовых институтов мы увидим то же самое, и постепенно устаревшие системы будут меняться», - сказал Аджаджа.

«В долгосрочной перспективе я абсолютно уверен, что DeFi полностью перевернет мировую финансовую систему, потому что все, что делается в традиционных финансах, может быть воспроизведено в DeFi с меньшими затратами, меньшей потребностью в посредниках, новыми возможностями и увеличением новых потоков доходов. Это только вопрос времени», - считает глава AllianceBlock.

Крейг Руссо, директор по инновациям в хранилище нематериальных токенов и протоколе торговой площадки PolyientX, также предоставил дополнительную информацию о возможном будущем пути внедрения DeFi в глобальных финансах. Руссо сказал Cointelegraph, что финансовые учреждения, скорее всего, примут протоколы открытого доступа через такие инициативы, как Compound Treasury, а также будут использовать технологию DeFi в своих внутренних системах.

«Большая цель движения DeFi - обновить нынешнюю экономическую систему, чтобы лучше согласовать структуры стимулов, которые в конечном итоге могут противоречить интересам некоторых организаций, открывая дверь для новой волны инноваций в сфере финансовых технологий», - добавил Руссо.

Как справиться с регуляторным давлением

По мере того, как SCB продолжает изучение инвестиционных возможностей в блокчейне, власти Таиланда направляют внимание регуляторов на DeFi. Еще в июне Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда (SEC) объявила о планах рассмотреть режим лицензирования для протоколов децентрализованного финансирования, особенно для проектов, выпускающих токены.

Комментируя, как банк будет справляться с повышенным вниманием к пространству DeFi, Панич заявил, что его подразделение сможет выполнить все требования.

«Цель SCB 10X - полностью работать в рамках правил, установленных правительством и регулирующими органами, такими как тайская SEC и Банк Таиланда», - сказал глава SCB 10X.

 Для соблюдения комплаенса, по его словам, с регуляторами нужно работать в тесном контакте.

«Блокчейн и DeFi - очень молодые, развивающиеся и быстро меняющиеся отрасли. Как игрок TradFi, активно участвующий в DeFi, мы обязаны тесно сотрудничать с правительством и регулирующими органами, чтобы помочь продвинуть точку зрения отрасли DeFi и найти оптимальные пути для быстрого продвижения отрасли», - добавил Панич.

План тайского SEC по рассмотрению правил DeFi свидетельствует о том, что в настоящее время сектору DeFi уделяют внимание регулирующе органы по всему миру. Также в июне Всемирный экономический форум выпустил политический инструментарий для справедливого и эффективного регулирования DeFi.

Акцент на справедливых и эффективных правилах, вероятно, основан на опасениях, что стартапы в индустрии блокчейнов могут оказаться в невыгодном положении с точки зрения комплаенса, если к DeFi будут применяться более строгие меры. Регулируемым организациям, таким как банки и финансовые учреждения, может быть легче преодолеть эти ограничения политики.

Действительно, Аджаджа из AllianceBlock высказал то же самое, заявив, что «примитивы DeFi определенно находятся в невыгодном положении в этом отношении по сравнению со своими аналогами в основных финансовых кругах».

Таким образом, Аджаджа заявил, что шлюзы соответствия для таких протоколов, как «Знай своего клиента» и «Противодействие отмыванию денег», необходимы для большей совместимости с основными финансами и перехода к взаимодействию между реальными активами и примитивами DeFi.