Технический анализ цен биткоина: после халвинга возник Золотой крест

Поскольку бычье восстановление продолжается после значительного падения 12 марта, дорожные карты для будущих движений биткоина хорошо просматриваются на таймфреймах, используя экспоненциальные скользящие средние, видимый диапазон профиля объема, годовые развороты, дивергенции и облако Ишимоку.

На дневном графике для рынка BTC/USD спотовая цена относительно 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и 200-дневной EMA может использоваться как лакмусовая бумажка для тренда. В конце января 50-дневная EMA пересекла 200-дневную EMA, известную как Золотой Крест, и 14 марта быстро последовал медвежий Крест смерти. 50-дневная и 200-дневная ЕМА в настоящее время находятся ниже спотовой цены в 8,100 долларов и, скорее всего, завершат Золотой Крест в конце этой недели.

Профиль объема видимого диапазона (VPVR) показывает большой узел поддержки объема в 8,200 долларов (горизонтальные столбцы диаграммы ниже) с относительно небольшим объемным сопротивлением выше этой зоны. Кроме того, ежегодные опорные точки в 8,100, 13,000 и 18,600 долларов должны выступать в качестве сопротивления.

Шорты и лонги Bitfinex (верхняя панель приведенной ниже таблицы) в настоящее время равны 81%, с преимущественным увеличением последних последние несколько недель. При этом всё ещё существует высокая вероятность снижения цены, если шорты превзойдут длинные позиции в ближайшие недели. Исторически, большинство периодов с существенным коротким интересом только подогревало более высокие цены. В настоящее время нет никаких расхождений объема или RSI, но 12 марта RSI достиг нового годового минимума, что наводит на мысль о значительных перепроданных условиях.

Обращаясь к Облаку Ишимоку, есть четыре ключевых показателя:

• текущая цена по отношению к Облаку
• цвет Облака (красный для медвежьего, зеленый для бычьего)
• кроссы Тенкан (T) и Киджун (K)
• Интервал отставания

Лучший вход всегда происходит, когда большинство сигналов переходит от медвежьего к бычьему или наоборот.

На дневном графике метрики облаков бычьи: спотовая цена выше Облака, Облако и Крест TK бычие, и интервал отставания выше спотовой цены. Тенденция будет оставаться бычьей, пока спотовая цена остается ниже Облака. Нынешнее неравновесие по ТЗ (с-хомут) предполагает умеренные условия перекупленности. Традиционный длинный сигнал на повторный вход сработает, как только цена вернется к Киджуну за 7,200 долларов.

Корреляции с волатильностью на унаследованных финансовых рынках также оказали значительное влияние на цену биткоина. С октября 2014 года скачки индекса волатильности CBOE (VIX) Чикагской опционной биржи отражают локальные минимумы цены BTC. За прошедший месяц VIX, или «индекс страха», упал ниже 30 с максимума 86, самого высокого уровня после финансового кризиса 2008 года, когда показатель достиг пика 90 (средняя панель, диаграмма ниже). Американские индексы S & P 500 и Nasdaq имели корреляцию 62% и 70% с BTC за последнюю неделю, соответственно (нижние панели, диаграмма ниже).

Наконец, даты открытия и истечения срока действия фьючерсных контрактов с наличными расчетами BTC на Чикагской товарной бирже (CME), заключенных в декабре 2017 года, оказали значительное влияние на цену. CME облегчает торговлю для большей части контрактов на деривативы в мире.

В июле 2019 года на CME был зафиксирован самый высокий номинальный объем за один день для фьючерсного продукта BTC, превысив 1,5 миллиарда долларов США. Исторически волатильность цен имеет тенденцию резко возрастать вблизи любого активного истечения срока действия контракта, как это снова имело место до 31 января. Контракт с 1 июля по 27 декабря дал превосходную короткую сделку для всего контракта, которая аналогична двухгодичному контракту того же периода времени в 2018 году.

Общий обзор перспектив биткоина

За последние несколько месяцев скорость и сложность сетевого хэширования были такими же волатильными, как и цена, но оба они снова достигли рекордного максимума. На этой неделе произошло сокращение вознаграждения в третий раз, что, скорее всего, продолжит вытеснять только самых слабых майнеров. К настоящему времени в этом году было выпущено четыре новых ASIC, что может помочь сохранить высокую скорость хэширования в течение многих месяцев.

Количество транзакций в день резко упало в середине марта, но с тех пор вернулось к предыдущим уровням. Ежемесячные активные адреса достигли новых многолетних максимумов, а ежедневные активные адреса превысили миллион в начале этого месяца. NVT и MVRV, которые обратно связаны с активностью внутри сети, предполагают увеличение полезности внутри сети относительно рыночной капитализации в последние несколько недель.

Технические индикаторы для BTC показывают сдвиг бычьего тренда, когда текущая спотовая цена находится выше 200-дневной EMA и облака. Основываясь на годовых показателях и объеме, 8,100 долларов являются ключевым уровнем поддержки. Сопротивление верхнему уровню находится на предыдущих локальных максимумах и годовой пивот в 13,000 долларов.

Исторически сложившиеся рынки также должны были стабилизироваться, чтобы покупатели могли вернуться к криптовалюте. В ближайшие месяцы биткоин может быстро восстановиться в результате количественного смягчения, пока центральные банки усиливают мировую инфляцию.