" В истории есть несколько примеров такого масштабного изменения ситуации в отрасли, начиная с банков, которые отказываются от криптовалютного бизнеса, и заканчивая внедрением стейблкоинов. Если вы поговорите с большинством основателей крипто-стартапов или компаний, на балансе которых есть криптовалюта, у них у всех будут истории о поиске, подаче заявок и ведении банковских счетов.
За последние три года более половины жалоб на дебанкинг было подано против четырех американских банков - Bank of America, JPMorgan, Wells Fargo и Citibank. Теперь, когда политика, которая дискриминировала криптовалютную индустрию, такая как «Операция Chokepoint 2.0» и пересмотр спорного правила бухгалтерского учета SAB 121, были отменены, стала возможной новая открытость финансового сектора к технологии блокчейн.
Очень важно, чтобы банковская индустрия перестала избегать криптовалют. То, как будут использоваться стейблкоины, разделит банки на победителей и проигравших.
От дебанкинга к стейблкоинам
Конечно, стейблкоины - это не новая концепция. В течение многих лет такие крупные учреждения, как JPMorgan и Santander, экспериментировали с блокчейнами и стейблкоинами. Эти эксперименты касались небольших функций, таких как внутренняя сверка казначейских обязательств и межбанковские расчеты. Здесь большая часть была реализована в частных блокчейнах, созданных этими банками. Однако внедрение цифровых долларов в частных сетях не позволяет реализовать основную инновацию в виде стеблкоинов.
Несмотря на то, что возможности использования стейблкоинов для международных денежных переводов очевидны, мы только начинаем понимать, насколько они эффективны в общественных сетях. Например, стейблкоины устраняют споры о несанкционированных платежах и позволяют значительно ускорить процесс оплаты.
Выплаты заработной платы также являются сложной задачей, ее решение задействует сеть из тысяч автоматизированных расчетных центров, переводов, значений, разделенных запятыми, и PDF-файлов. Программируемость стейблкоинов позволяет компаниям повысить эффективность всех этих структур данных, сократить время обработки, сверки и отчетности по зарплате.
Только сейчас многие небольшие банки осознают возможность внедрить в свои рабочие процессы общедоступные сетевые стейблкоины, не требующие разрешения. Подобно тому, как с выходом ChatGPT в 2022 году многие компании начали изучать, как искусственный интеллект может изменить их бизнес, банкам также необходимо обратить внимание на то, как стейблкоины повлияют на движение денег.
Недавно Custodia Bank выпустил собственный стейблкоин Avit на Ethereum. Пользователи Custodia могут получить доступ к быстрым и дешевым банковским услугам, которые трудно превзойти. Это отличный пример внедрения, которому могут последовать другие финансовые учреждения.
Внедрение стейблкоинов растет по мере совершенствования технологий
По данным Artemis и Dune, количество активных кошельков со стейблкоинами увеличилось с 19,6 млн в феврале 2024 года до более чем 30 млн в феврале 2025 года. Президент США Дональд Трамп надеется, что к августу 2025 года у него на столе будет законопроект о стейблкоинах. Вайоминг уже принял такой закон в конце марта 2025 года.
Инфраструктура стейблкоинов значительно улучшилась, и возросла уверенность в безопасности стейблкоинов. 91% предложения стейблкоинов обеспечено фиатными деньгами, и только 8,5% - криптовалютными активами, обеспеченными залогом. Более рискованные алгоритмические стейблкоины вышли из моды.
Постепенные изменения также облегчают использование стейблкоинов предприятиями, не связанными с криптовалютой. Теперь существуют простые решения многих первоначальных проблем со стейблкоинами.
Кроме того, все больше активов перемещается по блокчейну. Используя стейблкоины в таких публичных сетях, как Ethereum, платежные компании будут лучше подготовлены к обслуживанию будущей финансовой системы. Она обновляется не только с помощью стейблкоинов. Ранее в этом году генеральный директор BlackRock Ларри Финк заявил в эфире Squawk Box, что хотел бы, чтобы SEC «быстро одобрила токенизацию акций и облигаций».
Для банков, стремящихся получить конкурентное преимущество в мире мощных финансовых технологий, меняющихся процентных ставок и снижения потребительских сбережений, использование возможностей стейблкоинов для улучшения своих продуктов и внутренних операций может стать самым эффективным решением, которое они принимают.
Об авторе
Меган Кнаб имеет более чем восьмилетний опыт работы на стыке криптовалют и финансов. В настоящее время Меган Кнаб является основателем и генеральным директором Franklin, платформы, позволяющей компаниям управлять своими финансовыми операциями внутри и вне сети в одном месте. До создания Franklin она работала в ведущих компаниях отрасли, таких как Consensys, DrivenWealth и совсем недавно в компании Serotonin, занимающейся маркетингом Web3 и продакт-студией, где была вице-президентом по финансам.
Эта статья предназначена для общего ознакомления и не должна восприниматься как юридическая консультация или инвестиционный совет. Взгляды, мысли и суждения, выраженные в этой статье, принадлежат только автору.
