" Это определит исход судебного преследования Бэнкмана-Фрида. Будут ли потери классифицированы как капитальные убытки или как «убытки от кражи», связанные со схемой Понци? В любом случае, индивидуальные инвесторы, вероятно, выиграют.
Основателю FTX Сэму Бэнкману-Фриду официально предъявлены обвинения по угловному делу, открытому после краха его криптовалютной биржи. Для примерно миллиона индивидуальных инвесторов FTX это не просто моральная победа. Это обоснованная надежда, что они займут более выгодную позицию.
На что могут претендовать инвесторы FTX?
Ранее этой осенью выяснилось, что активы, потерянные в результате краха FTX, в соответствии с налоговым кодексом США будут считаться потерей капитала в 2022. Эта потеря капитала может быть использована для компенсации прироста капитала. Но в год, когда рынок криптовалют в целом потерпел поражение, у большинства инвесторов не будет прироста капитала, который можно было бы компенсировать в 2022 году.
Потеря капитала также может быть использована для компенсации «обычных доходов», таких как деньги, полученные от бизнеса или работы, — до 3000 долларов в год. Убыток переносится на неопределенный срок, но если потери в результате краха FTX были значительными, может потребоваться некоторое время, чтобы востребовать их все.
Гораздо более благоприятным сценарием для многих инвесторов было бы требование о вычете убытков от кражи, который может компенсировать обычный доход без каких-либо ограничений. Заявление об убытке от кражи обычно является довольно сложной задачей для Налоговой службы. Но налоговый кодекс однозначно определяет как убытки от кражи потери от схем Понци – это так называемая «безопасная гавань». Как правило, если инвестор может продемонстрировать убытки в схеме Понци, IRS не требует дополнительной документации.
Была ли FTX схемой Понци?
Поскольку активы инвесторов были незаконно переведены в Alameda Research, хедж-фонд SBF, вполне вероятно, что IRS в конечном итоге будет рассматривать FTX именно как схему Понци. Для этого FTX или ее ключевая фигура SBF должны быть обвинены в мошенничестве, соответствующем следующему описанию в налоговом руководстве:
«Определенное мошенническое соглашение — это соглашение, в котором сторона (ведущая фигура) получает наличные деньги или имущество от инвесторов; предназначено для получения дохода для инвесторов; сообщает инвесторам суммы доходов, которые частично или полностью являются фиктивными; производит выплаты, если таковые имеются, предполагаемого дохода или основной суммы некоторым инвесторам из сумм, которые другие инвесторы вложили в мошенническую схему; и присваивает часть или все денежные средства или имущество инвесторов».
Обвинения, выдвинутые SEC против SBF, касаются инвесторов в акционерный капитал, а не розничных инвесторов. Но SEC особо упоминает «нераскрытое перенаправление средств клиентов FTX в Alameda Research». Хотя это и не официальный зеленый свет для классификации потерь индивидуальных инвесторов как убытков от схемы Понци, соответствующее решение уже близко — возможно, мы увидим его уже в 2022 году.
Помимо уголовных обвинений, уголовная жалоба в сочетании с признанием также активирует «безопасную гавань» схемы Понци. Несмотря на то, что Сэм Бэнкман-Фрид был очень активен после краха FTX, он не дал оснований предполагать, что собирается в чем-либо признаться.
Что должны делать инвесторы FTX и их налоговые специалисты?
Поскольку крайний срок подачи индивидуальных налоговых деклараций истекает 18 апреля 2023 года, у инвесторов, потерявших активы на FTX, есть некоторое время, чтобы увидеть, как это работает. Весьма вероятно, что SEC выдвинет дополнительные обвинения против SBF или FTX, которые развеют любые сомнения относительно схемы Понци.
Налоговое управление США также может решить, что существующих обвинений достаточно для того, чтобы создать «безопасную гавань», и хорошо бы, чтобы это случилось в 2022 году. Убыток от кражи также может быть заявлен в будущем году, но большинство инвесторов FTX, вероятно, будут стремиться возместить часть своих убытков, компенсировав доход от своих налогов как можно скорее.
Для инвесторов, которые потеряли активы на FTX, планировать заявление о потере капитала в этот момент, вероятно, было бы неразумно. Даже если каким-то чудом у инвестора есть прирост капитала, который нужно компенсировать с 2022 года, ставка налога на обычный доход намного выше. Единственный сценарий, в котором это может иметь смысл, — это если у человека не было обычного дохода, но он имел прирост капитала в 2022 году.
