" Медвежий рынок 2022 года повторно напомнил криптоинвесторам о важности самостоятельного хранения и независимости от централизованных бирж (CEX). В результате некоторые крупные CEX, такие как Binance, увеличили свои инвестиции в фирмы с жесткими кошельками, а генеральный директор Чанпэн Чжао даже предположил, что CEX в будущем могут больше не понадобиться. Если это так, то криптоиндустрия будущего будет сильно отличаться от существующей, потому что бизнес-модель аппаратных кошельков сильно отличается от модели CEX.
Одно существенное отличие заключается в том, как аппаратные кошельки зарабатывают деньги, потому что, в отличие от CEX, холодные кошельки не взимают комиссию за большинство транзакций. Но продажа устройств не может быть единственным источником дохода для производителей холодных кошельков по ряду причин, в том числе из-за того, что аппаратные кошельки - это долговечные устройства, которые не часто нуждаются в обновлении.
Как долго работает аппаратный кошелек?
Нет четкого ответа, как долго может работать аппаратный криптовалютный кошелек, отчасти потому, что первые в мире холодные кошельки все еще работают должным образом.
Фирма Trezor, базирующаяся в Чешской Республике, стала первой компанией в мире, официально выпустившей холодный кошелек еще в 2014 году. Спустя восемь лет модель Trezor One по-прежнему остается одним из самых популярных устройств, и многие клиенты по-прежнему используют такие кошельки.
«На устройства Trezor предоставляется двухлетняя гарантия. Однако это не означает, что устройства ломаются через два года, - сообщил посол бренда Trezor Йозеф Тетек. - На конференциях мы регулярно встречаем пользователей, которые до сих пор используют первую версию 2013 года. В целом устройства Trezor очень долговечны, а процент отказов минимален».
Исполнительный директор компании подчеркнул, что пользователи могут сломать, потерять или повредить свои устройства, но они не утратят свои биткойны, если сохранят исходную резервную копию для восстановления нетронутой.
По словам Ledger, другого крупного поставщика холодных кошельков, срок службы холодного кошелька «действительно велик», но фирма не может его оценить.
По мнению некоторых поставщиков аппаратных кошельков, холодные кошельки на основе карт могут работать десятки лет.
Андрей Куренных, генеральный директор компании по производству холодных кошельков Tangem, поддерживаемой SBI, предположил, что их карточный аппаратный кошелек имеет такой же срок службы, как и базовый элемент безопасности Samsung S3D350A.
«Samsung утверждает, что их срок службы составляет более 25 лет. Поскольку в кошельках Tangem нет других аппаратных компонентов, мы считаем, что это срок службы всего устройства», - заявил Куренных.
Адам Лоу, создатель компании по производству холодных кошельков Arculus, также сообщил, что устройство холодного хранения, похожее на карту, «никогда не испортится».
Поскольку аппаратные кошельки никогда не потребуют от пользователя обновления устройства, как компании, работающие с холодными кошельками, продолжают работать, учитывая, что они должны тратить значительные ресурсы для обеспечения долгосрочной поддержки своих клиентов?
Растущий спрос на аппаратные кошельки
Чтобы удовлетворить растущий спрос на устройства с холодным кошельком, многие поставщики аппаратных кошельков были вынуждены расширить свои службы поддержки.
«Мы значительно расширили нашу команду поддержки, что было важно для нас, учитывая недавние события в криптоиндустрии и увеличение числа людей, переходящих на самостоятельное хранение, - сказал представитель Ledger.
«Мы наблюдаем большой приток людей, плохо знакомых с криптовалютой, из разных каналов и регионов, и мы пропорционально усиливаем поддержку», - отметил Куренных из Tangem.
Ряд кошельков также представил новые решения для поддержки, включая инструменты самопомощи и чат-ботов, что позволяет легче обрабатывать часто повторяющиеся запросы, такие как внедрение API для электронной коммерции.
«Это помогает справляться с неожиданным всплеском запросов, таких как недавний крах FTX», - сказал Тетек из Trezor, добавив, что фирма также активно добавляет видео о решении наиболее распространенных проблем и трудностей.
Множественные потоки доходов холодных кошельков
Согласно комментариям руководителей отрасли, все компании, участвующие в производстве аппаратных криптокошельков, имеют несколько источников дохода, прямо или косвенно.
«Ledger - это не просто компания, производящая оборудование, мы также являемся компанией-разработчиком программного обеспечения с Ledger Live», - сказал представитель, добавив, что ее доход поступает не только от продажи устройств Ledger, но и от услуг в Ledger Live.
Представитель также отметил, что фирма предлагает собственную платформу невзаимозаменяемых токенов, известную как Ledger Market, и инструмент для продуктов B2B под названием Ledger Enterprise.
Ledger также активно расширяет свои устройства, запустив в общей сложности семь различных холодных кошельков с 2014 года. Последний кошелек Ledger, разработанный в сотрудничестве с создателем iPod Classic Тони Фаделлом, стоит 279 долларов, что на 200 долларов выше, чем стоимость предыдущего Ledger.
По словам Тетека, конкурирующая фирма Trezor не предлагает никаких финансовых услуг и не взимает комиссию за использование своего приложения Trezor Suite. В то же время его дочерняя фирма Invity позволяет пользователям Trezor покупать и продавать биткойны и другие криптовалюты непосредственно из Trezor Suite, сказал он, подчеркнув, что фирма является отдельным бизнесом от Trezor.
По словам Куренных из Tangem, у фирмы есть несколько источников дохода, при этом до 70% доходов компании приходится на продажи аппаратных кошельков. По словам Куренных, около 20% доходов поступает от комиссий сторонних сервисов, таких как обмены на платформе и вне ее, а 10% - за счет продажи кошельков с белой маркой. Компания также работает над собственным платежным решением, которое не связано с кастодиальным хранением, и, как ожидается, оно принесет еще один дополнительный источник дохода.
Рубен Мерре, соучредитель и генеральный директор криптовалютного кошелька Ngrave, поддерживаемого Binance, также сообщил, что доход фирмы по большей части поступает от продажи продуктов. Тем не менее, существуют области для дополнительных потоков доходов, включая комиссию за транзакцию за ввод криптовалюты в фиат. «Затем пользователь может купить криптовалюту непосредственно из приложения аппаратного кошелька [...] Производитель аппаратного кошелька может взимать комиссию за транзакцию за этот процесс», - сказал Мерре.
Кроме того, ряд холодных кошельков также участвует в партнерских или рекламных программах в сотрудничестве с криптосервисами и биржами.
Пока нет общедоступной компании с жесткими кошельками
Поскольку ни одна из существующих компаний, выпускающих аппаратные кошельки, не является публичной, нет доступных данных о доходах от их бизнеса. Все компании, занимающиеся аппаратными кошельками, отказались предоставить какие-либо данные, которые касаются их финансовой информации, сославшись на свой статус частной компании.
В то же время руководители подтвердили, что крах биржи FTX в ноябре привел к массовым продажам и увеличению трафика на платформы аппаратных кошельков.
По словам представителя, Ledger недавно удвоил свой доход от транзакций через Ledger Live по сравнению с предыдущим месяцем, а также зафиксировал рекордное количество сделок через Ledger Live.
«У нас был лучший месяц продаж в ноябре, с двумя лучшими днями продаж 13 и 14 ноября, после краха FTX», - добавил представитель.
«Можно сказать, что мы продали более 1 миллиона устройств, и у нас рекордные продажи после недавнего краха FTX», - отметил Тетек из Trezor.
Индустрия аппаратных кошельков, по оценкам, росла более быстрыми темпами, чем биржи, даже до краха FTX. Но несмотря на то, что самостоятельное хранение является одной из подлинных целей криптографии, инвесторы все же должны осознавать риски, связанные с хранением токенов.
