" - Что такое маржинальная торговля?
- Как работает маржинальная торговля?
- Что такое торговля фьючерсами?
- Как работает торговля фьючерсами?
- Маржинальная торговля и фьючерсы похожи на инвестиции?
- Являются ли маржинальная торговля и торговля фьючерсами рискованными инструментами?
Что такое маржинальная торговля?
Маржинальная торговля — это стратегия, которая позволяет инвесторам покупать больше активов, не используя собственные средства, а занимая их у брокера.
Маржинальная торговля на криптовалютных рынках ничем не отличается от традиционной маржинальной торговли. Маржинальная торговля — проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы – маржи.
Активы, составляющие баланс маржинального торгового счета, используются в качестве обеспечения кредита для покрытия кредитного риска и потенциальных убытков, которые могут возникнуть у трейдеров, особенно при торговле с кредитным плечом. Брокерская фирма или криптобиржа могут ликвидировать активы трейдера, если стоимость инвестиций значительно упадет.
Чтобы торговать криптовалютой с маржой, инвестор должен получить разрешение от поставщика услуг на открытие маржинального счета, на который можно внести криптовалюту, наличные деньги или ценные бумаги в качестве обеспечения кредита. При маржинальной торговле криптовалютой кредитное плечо будет усиливать как прибыль, так и убытки, а маржин-колл может привести к большим убыткам, таким как снижение стоимости собственного капитала ценных бумаг.
Маржинальный вызов позволяет бирже или брокеру ликвидировать залог инвестора без согласия или запросить дополнительные средства на свой маржинальный счет, чтобы избежать принудительной ликвидации для удовлетворения брокера.
Как работает маржинальная торговля?
Маржинальная торговля направлена на увеличение прибыли и предоставляет опытным инвесторам возможность быстро ее получить. Но маржинальная торговля также может принести серьезные убытки, если трейдер не знает, как она работает.
При маржинальной торговле криптоинвесторы занимают деньги у брокерской фирмы. Сначала они вносят наличные на маржинальный счет, который будет использоваться в качестве залога по кредиту, своего рода залогового депозита.
Затем они начинают платить проценты по заемным деньгам. Эти проценты могут быть выплачены в конце кредита или ежемесячными/ еженедельными платежами, в зависимости от текущих рыночных условий. Когда актив продается, выручка сначала используется для погашения маржинального кредита.
Кредит необходим для повышения покупательной способности инвесторов и покупки большего количества криптоактивов, чем это возможно на имеющиеся собственные деньги, а приобретенные активы автоматически становятся залогом для маржинального кредита.
Сумма, которую инвестор может занять, зависит от цены приобретенного актива и стоимости залога. Тем не менее, как правило, брокер предлагает инвестору занять до 50% от покупной цены криптовалюты против суммы залога на счете.
Так, например, если инвестор хочет купить криптовалюту на сумму 1000 долларов и положить половину этой суммы на маржу, ему потребуется залог на сумму не менее 500 долларов для погашения первоначального кредита.
Кредитное плечо для маржинальной торговли
Маржинальный счет обычно используется для торговли с кредитным плечом, которое представляет собой отношение заемных средств к марже. Примером маржинальной торговли может быть открытие сделки на 10 000 долларов с кредитным плечом 10:1. В этом случае трейдер должен выделить 1000 долларов своего капитала для совершения сделки.
Коэффициенты кредитного плеча варьируются в зависимости от торговой платформы и рынка. Фондовый рынок, например, имеет типичное соотношение 2:1, а для фьючерсных контрактов соотношение возрастает до 15:1. В криптовалютной маржинальной торговле, где правила не всегда установлены, как на традиционных рынках, коэффициент кредитного плеча может варьироваться от 2:1 до 125:1. Криптовалютное сообщество обычно упрощает обращение к коэффициенту как 2x, 5x, 125x и т. д., что указывает на умноженную сумму, до которой могут вырасти их инвестиции.
Маржинальная торговля включает открытие длинных или коротких позиций по сделкам, которые совершают инвесторы. Когда люди открывают длинную позицию, они ссылаются на расширенную позицию, которую они открыли, предсказывая, что цена будет расти в цене. Короткая позиция основана на предположении, что произойдет обратное, и инвесторы занимают негативную позицию по криптовалюте, полагая, что она упадет в цене. В этом случае инвестор получит прибыль, если актив упадет.
Преимущество маржинальной торговли заключается в увеличении прибыли, но инвесторы также могут потерять деньги. Активы трейдера являются залогом кредита, и в случае, если их стоимость упадет ниже фиксированного порога, брокер оставляет за собой право принудительно продать активы, если только инвестор не вложит больше средств в качестве залога для выполнения минимальных требований для маржинальной торговли.
Что такое торговля фьючерсами?
Фьючерсы — это тип производного контракта, который обязывает покупателя и продавца криптовалюты выполнить сделку по установленной цене в определенную дату в будущем.
Некоторые криптоэнтузиасты предпочитают инвестировать в торговлю фьючерсами, а не заниматься их реальной покупкой или продажей через закрытые ключи, пароли и, как правило, избегают хлопот, которые требуются большинству платформ для торговли криптовалютой. В то же время они приобретают доступ к активу.
Условия торговли крипто-фьючерсами указаны во фьючерсном контракте, который обязывает покупателя получить криптоактив по прогнозируемой цене в определенную дату, а продавца – поставить этот актив на тех же условиях по истечении срока действия фьючерсного контракта, независимо от рыночной цены.
Фьючерсные контракты торгуются на фьючерсных биржах, таких как CME Group, и идентифицируются по месяцу истечения срока их действия. По данным Ассоциации фьючерсной индустрии (FIA), в 2021 году было продано 29 миллиардов фьючерсных контрактов. Торговля фьючерсами на криптовалюту — это растущая часть рынка, и все больше людей интересуются этим типом инвестиций.
CME сообщила об увеличении ежедневной добавленной стоимости фьючерсов на микробиткойны, торгуемых в 2021 году, на 13%. Преимущества торговли фьючерсами в основном позволяют инвесторам хеджировать движение цены криптоактива, чтобы избежать убытков от ее падения.
При хеджировании инвесторы находятся в позиции, противоположной той, которую они занимают в отношении базового актива, так что, если они потеряют деньги на последнем, они снизят убытки с помощью фьючерсных контрактов, уравновешивая свои риски и ограничивая себя от любых колебаний цены.
Вы можете потерять деньги на торговле фьючерсами. Однако благодаря элементу хеджирования потери уменьшаются и могут быть менее драматичными, чем при маржинальной торговле. Как и маржинальная торговля, торговля криптовалютой с фьючерсами требует открытия брокерского счета, который должен быть одобрен биржей или брокером.
Как работает торговля фьючерсами?
Торговля фьючерсами на рынке криптовалют позволяет инвесторам делать ставки на цену биткойна в определенную дату в будущем.
При торговле крипто-фьючерсами контракт ратифицируется между продавцом, который хочет зафиксировать цену в надежде на получение прибыли в определенную дату в будущем, и покупателем, который приобретет соглашение в качестве хеджирования от уплаты более высоких цен, если актив вырастет в будущем.
Этот процесс происходит независимо от фактической цены актива на эту дату в будущем и регулируется фьючерсными биржами, которые должны гарантировать выполнение контракта в дату истечения срока его действия. При торговле криптовалютами фьючерсы часто представляют собой квартальные или бессрочные контракты.
Фьючерсные контракты должны включать следующее:
- Дата истечения: когда фьючерсный контракт исполняется на заранее определенных условиях;
- Стоимость контракта: сумма криптовалюты, которая образует базовый актив, на который распространяется контракт;
- Кредитное плечо: некоторые биржи позволяют трейдерам занимать средства, чтобы увеличить размер своей позиции и увеличить потенциальную прибыль;
- Тип расчета: обычно он производится в криптовалюте, наличными или банковским переводом.
Маржинальная торговля и фьючерсы похожи на инвестиции?
Маржинальная торговля происходит на спотовом рынке — рынке с немедленной поставкой — в то время как фьючерсы относятся к сделкам, происходящим на рынке деривативов по активам, которые должны быть доставлены в будущем.
Маржинальная торговля и торговля фьючерсами — это две стратегии, которые требуют от инвестора хороших торговых навыков, поскольку они считаются передовыми методами торговли. Это два разных типа инвестиционных инструментов с одинаковой целью.
Маржинальная торговля и фьючерсы: сходство
Возможности
Маржинальная торговля и фьючерсы — похожие инвестиционные инструменты. Они нацелены на то, чтобы позволить инвесторам покупать больше криптоактивов, используя не только свой капитал. Оба они являются спекулятивными инструментами и имеют разные подходы к достижению одной и той же цели.
Цель
И маржинальная торговля, и фьючерсы могут вызвать усиленную доходность, но они также способны привести к огромным потерям. На крайне волатильном рынке криптовалют случается легко получить значительную быструю прибыль. Тем не менее, возможны и серьезные потери, поэтому эти инструменты рекомендуется использовать только опытным трейдерам.
Маржинальная торговля и фьючерсы: отличия
Различные рынки
Основное различие между маржинальной торговлей и фьючерсами заключается в рынке, на котором они торгуются. Маржа торгуется на спотовом рынке, тогда как фьючерсы представляют собой контракты, которыми обмениваются на рынке деривативов.
Кредитное плечо
Маржинальная торговля криптовалютой обычно имеет кредитное плечо в диапазоне от 5 до 20%, в то время как для фьючерсов обычно оно превышает 100%.
Распределение залога
Криптомаржинальные счета позволяют трейдерам использовать спотовый рынок с помощью своего рода кредита, по которому должны быть выплачены проценты, в то время как фьючерсы требуют только добросовестного депозита в качестве залога.
Продолжительность
Будучи бессрочным, спотовый рынок требует от трейдеров определить, как долго они хотят удерживать монету с кредитным плечом. С другой стороны, фьючерсы — это контракты с датой истечения срока действия, которая определяет, как долго вы можете удерживать позицию.
Типы инвесторов
Маржинальная торговля и фьючерсы нацелены на два разных типа трейдеров. Маржинальная торговля больше подходит для краткосрочных инвесторов, а фьючерсы – для долгосрочных.
Являются ли маржинальная торговля и торговля фьючерсами рискованными инструментами?
Хотя инвесторы находят маржинальную торговлю и фьючерсы очень привлекательными из-за их потенциальной доходности, они должны быть осторожны и учитывать все риски, прежде чем использовать эти инструменты.
Риски, связанные с маржинальной торговлей
Маржинальная торговля криптовалютой более рискованна, чем стандартная торговля, из-за компонента кредитного плеча, который может привести к потере инвестором большего количества денег, чем он имел изначально. С учетом того, что криптовалюты являются очень волатильными и непредсказуемыми активами, инвестору, возможно, придется внести дополнительные средства в залог, чтобы избежать принуждения к продаже.
Инвесторы начинают платить проценты по кредиту, который они взяли для маржинальной торговли, с первого дня, и долг увеличивается по мере начисления процентов. По этой причине маржинальная торговля подходит для краткосрочных инвестиций, поскольку при выплате процентов в течение длительного периода шансы на получение прибыли меньше.
Риски, связанные с торговлей фьючерсами
Основной риск, связанный с торговлей фьючерсами, заключается в повышенном кредитном плече, которое инвесторы могут запросить со своими уже спекулятивными позициями. Как правило, фьючерсы имеют гораздо большее кредитное плечо, чем их базовые активы, а это означает, что они также сталкиваются с повышенным риском маржин-колла, который может увеличить убытки.
В сочетании с чрезвычайной волатильностью рынка криптовалют цена фьючерсного контракта может оказаться неблагоприятной для инвестора в момент истечения срока действия. Прежде всего новичкам с небольшим знанием рынков и стратегий следует приобрести некоторые торговые навыки, прежде чем рискнуть заняться маржинальной торговлей или торговлей фьючерсами, поскольку и то, и другое – спекулятивные и рискованные инвестиционные инструменты.
