Спотовые биткоин- ETF: часть 1

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)  дала разрешение на размещение биткоин-биржевых фондов (ETF) в Соединенных Штатах. Это стало важной вехой для рынка криптовалют.

10 января 2024 года в общей сложности 11 спотовых биткоин- ETF от известных провайдеров, среди которых Bitwise, Grayscale, BlackRock и VanEck, получили зеленый свет. Торги по этим одобренным ETF официально начались 11 января 2024 года. Однако процесс утверждения не был лишен доли хаоса и путаницы. Аккаунт SEC в социальной сети X был взломан 9 января 2024 года. Этот взлом привел к ложным объявлениям об одобрении ETF и временному росту цен на биткоины. Позже SEC пояснила, что аккаунт в Х взломали  и на тот момент ни один ETF не был одобрен. На следующий день Чикагская биржа опционов преждевременно объявила о начале торгов ETF. Несмотря на эти затруднения, спотовые биткоин- ETF действительно были одобрены.

Итак, что же такое спотовый биткоин- ETF?

В отличие от фьючерсных ETF, которые получают свою стоимость из контрактов, спекулирующих на будущих ценах на биткоины, спотовый биткоин- ETF содержит реальные биткоины. Он напрямую отслеживает цену Биткоина и позволяет инвесторам торговать акциями ETF на фондовой бирже. Это дает инвесторам возможность следить за движением цен на Биткоин без необходимости напрямую владеть криптовалютой.

Одобрение биткоин- ETF имеет далеко идущие последствия для розничных инвесторов. Он обеспечивает повышенную доступность и надежность, облегчая добавление биткоинов в свои портфели более широкому кругу инвесторов, включая розничных инвесторов и управляющих институциональными фондами. Ожидается, что это развитие привлечет больше капитала на рынок и будет способствовать диверсификации инвестиционных стратегий.

Инвестирование в биткоин- ETF дает розничным инвесторам ряд преимуществ. Во-первых, он предлагает доступность и удобство, поскольку ETF можно покупать и продавать на традиционных фондовых биржах и через существующие брокерские счета. Это устраняет необходимость для инвесторов напрямую покупать и хранить биткоины. Во-вторых, это снижает риски, связанные с непосредственным владением биткоинами, поскольку ETF подлежат дополнительному надзору и регулированию. Наконец, биткоин -ETF позволяют диверсифицировать портфель, позволяя инвесторам распределять риск между различными классами активов, сохраняя при этом выгоду от потенциальной прибыли от биткоинов. Чтобы получить доступ к спотовым биткоин- ETF, инвесторы могут использовать различные каналы, включая традиционные биржевые платформы, а  именно Cboe, NASDAQ и NYSE, а также инвестиционные приложения, например Robinhood. Тем не менее инвесторам крайне важно провести тщательное исследование, понять связанные с этим риски и рассмотреть свои инвестиционные цели, прежде чем рисковать спотовыми биткоин- ETF или любым инвестиционным инструментом.

Спотовые биткоин- ETF за первые три дня своего существования на рынке продемонстрировали значительные объемы торгов, достигнув в общей сложности примерно 10 миллиардов. Bitcoin Trust ETF (GBTC) компании Grayscale Investments зафиксировал самые высокие объемы торгов по сравнению с остальными компаниями. Black Rock iShares Bitcoin Trust (IBIT) и Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) компании Fidelity также продемонстрировали значительные объемы торгов. Однако, несмотря на высокие объемы торгов, в GBTC произошел чистый отток средств в размере 579 миллионов долларов. Эксперты отрасли ожидают дальнейшего увеличения объемов торгов по мере увеличения популярности спотовых биткоин- ETF становятся все более популярными.

В заключение отметим, что одобрение спотовых биткоин- ETF является значительным событием для розничных инвесторов, знаменующим значительный прогресс не только в криптоиндустрии, но и в глобальном инвестиционном ландшафте. Поскольку рынок осваивает этот новый инвестиционный инструмент, розничные инвесторы должны тщательно оценивать возможности и риски, связанные со спотовыми биткоин- ETF, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.