" Джейми Берк управляет Outlier Ventures, одним из крупнейших акселераторов web3 в Великобритании. Несмотря на жестокий медвежий рынок, минувший год был для Outlier весьма хорошим, и в 2023-й Берк смотрит с обоснованной надеждой на еще больший успех.
Outlier Ventures — исключение во всех смыслах этого слова.
Джейми Берк и команда акселератора, созданного в Великобритании, а не на Сэнд-Хилл-роуд, с момента запуска программы ускорения в 2019 году взяли под свое крыло 187 начинающих веб-стартапов.
«Мы вырастили их, находясь в Великобритании, мы не были в Силиконовой долине, — говорит Берк. – И мы не являлись кучкой опытных венчурных капиталистов или серийных основателей, мы не были очевидным местом, где можно построить то, что мы построили, и из того, из чего мы это построили».
Берк запустил Outlier в 2014 году. До этого он работал ведущим цифровым стратегом в рекламном агентстве WPP и руководил собственным цифровым консалтингом. Как и другие акселераторы, он предоставляет наставничество, поддержку и ограниченное финансирование стартапам на очень ранней стадии в обмен на акции.
Даже на фоне жесткого медвежьего рынка 2022 год стал самым успешным для Outlier. Штат сотрудников увеличился с 40 до 100 человек. По словам Берка, через его акселератор прошли 89 стартапов.
«В этом году мы пережили большой всплеск роста, очевидно, преднамеренно и, возможно, вопреки тому, что происходит в отрасли в целом», — говорит Берк.
«Это был первый год, когда мы заявили, что растем независимо от рынков, — добавляет он. – Во-первых, мы хотим обслуживать эти стартапы. Сейчас прекрасное время для заключения крупных сделок, но мы знаем, что будет еще один бычий забег, мы знаем цикл, мы уже прошли через несколько. Мы хотим построить бизнес в таком масштабе, чтобы, когда придет время, мы действительно были готовы перейти на следующий уровень».
Базовый лагерь Filecoin
По рассчетам, в 2023 году программа акселерации сможет прнимать 50 команд в квартал, если это будет необходимо. Конкретные программы, которые будут запущены в первом квартале следующего года, включают базовый лагерь Filecoin, базовый лагерь Polygon, базовый лагерь, ориентированный на технологию доказательства с нулевым разглашением, и базовый лагерь, не зависящий от протокола. Каждый базовый лагерь длится три месяца, стартапам предоставляется необходимая внутренняя поддержка – от операционной до юридической.
Существующий портфель Outlier включает такие стартапы, как Boson Protocol, Metropolis, Rand Network и Auki Labs. По своей природе это портфолио, битком набитое игроками очень ранней стадии — и пройдет еще некоторое время, прежде чем Берк увидит, как эти ставки окупятся.
«Слишком рано говорить о наших самых больших успехах, но на данный момент такие проекты, как Iota и Fetch, которые являются одними из наших более зрелых сетей, уже добились большого успеха», — говорит Берк.
Акселератор как способ зарабатывать
Фирма получает доход от корпоративных партнеров, таких как FarFetch и Polygon, которые платят за участие в программе акселератора, объясняет Берк. Однако большая часть доходов поступает от успешных венчурных инвестиций.
«Хотя мы всегда пытаемся запустить конкретную программу акселератора с получением денежной прибыли, мы в основном инвестируем, чтобы разблокировать 6% акций и токенов», — говорит Берк, отмечая, что спустя восемь лет после запуска Outlier по-прежнему владеет 90% своих активов.
«Учитывая, что большинство стартапов, в которые мы инвестировали, появилось относительно недавно, после нашего значительного роста за последние пару лет, большинство наших проектов слишком незрелы как сети, чтобы мы могли извлечь из них выгоду, — говорит Берк. – Однако мы получали прибыль каждый год существования Outlier Ventures, и наша общая капитализация увеличилась в 230 раз».
Поиск убежища на медвежьем рынке
Несмотря на значительный рост в этом году, в 2023-м у акселерационной программы Берка есть некоторые препятствия: конкуренция между ускорителями web3 накаляется именно из-за суровых рыночных условий.
«Если вам когда-нибудь понадобится ускоритель, то, вероятно, это произойдет на медвежьем рынке», — говорит Берк.
По его словам, одной из основных причин неудачи стартапов является несоответствие продукта рынку. Акселераторы помогают стартапам пройти этот путь, что может иметь решающее значение, когда условия финансирования становятся жесткими. Исторически сложилось так, что уровень промахов Outlier был относительно низким, по словам Берка, который утверждает, что менее 5% проектов, с которыми работал Outlier, потерпели неудачу.
«Если мы столкнемся с продолжительным медвежьим рынком, мы можем ожидать роста этой цифры, поскольку проекты сталкиваются с трудностями при привлечении капитала, — признает Берк. – Однако, даже если этот показатель увеличится до 10%, он все равно будет выгодно отличаться на фоне статистики, согласно которой неудачу в первые год-два терпят 90% стартапов.
Институциональный капитал
Берк отмечает, что впечатляющий крах криптовалютной биржи FTX замедлил приток институционального капитала в отрасль. На более поздних стадиях в системе меньше денег, а на ранних стадиях развертывание происходит медленнее, а due diligence (due diligence – комплексная оценка компании – прим. ред.) занимает больше времени.
«То, что мы наблюдаем в акселераторе, — это рекордные входящие потоки в абсолютном выражении по всем программам, — говорит Берк. – Мы наблюдаем резкое улучшение качества основателей. Это серийные основатели, многие из которых перешли из солидной карьеры в web2, чтобы заняться определенными отраслевыми вертикалями, и мы наблюдаем огромный интерес со стороны корпоративных партнеров».
В прошлом Берку приходилось отказывать корпоративным партнерам, потому что они не были готовы работать с Outlier в больших масштабах. По его словам, даже после краха FTX многие подходят к Outlier с очень четкими стратегиями, что является наиболее существенным изменением.
Бум акселераторов
Рост входящих запросов наблюдается не только у Берка. Andreessen Horowitz недавно объявила, что получила более 8000 заявок на свою перезагруженную школу криптовалютных стартапов. Берк не страдает от усиления конкуренции, поскольку большинство венчурных фирм, запускающих ускорители или инкубаторы web3, работают на более поздних этапах.
Размеры чеков скромные, в среднем около 100 000 долларов, но это компенсируется поддержкой и должной осмотрительностью. По словам Берка, каждый стартап в его программе имеет коэффициент поддержки около двух с половиной человек.
«Я ожидаю, что все больше и больше людей попытаются войти в наше пространство, — признается он. – Мы должны продолжать предоставлять наши услуги, добиваться успеха и снижать риски инвестиций для наших соинвесторов».
