" Мы все чаще узнаем о многочисленных и разнообразных преступлениях, связанных с криптовалютой, и жертвами их являются криптоинвесторы - не только частные лица, но и пенсионные фонды, и даже государства.
Мошенники соблазняют своих жертв инвестировать в схему обогащения, которая оказывается пирамидой. 21 ноября 2022 года официальные лица объявили, что двое граждан Эстонии были арестованы за организацию схемы мошенничества с криптовалютой и отмывание денег на сумму 575 миллионов долларов. А в сентябре власти США объявили, что «главный трейдер» глобальной криптовалютной пирамиды EmpiresX признал себя виновным в заговоре с целью совершения мошенничества с ценными бумагами в связи с хищением 100 миллионов долларов у инвесторов. Раскрытие крупных мошенничеств, таких как EmpiresX, стало частым явлением на рынке криптовалют.
Существует и институциональный риск - биржи и платформы, которые представляются как основные и стабильные, но затем рушатся из-за дыр в их балансах там, где должны быть депозиты клиентов. Недавний впечатляющий крах FTX вызвал шок в секторе, который еще не оправился от эффекта крипто-зимы, когда цены на токены упали по всем направлениям. Согласно заявлению, поданному в суд США по делам о банкротстве, FTX должна своим 50 крупнейшим кредиторам почти 3,1 миллиарда долларов, хотя с точки зрения волнового эффекта, охватившего всю отрасль, истинная стоимость краха FTX намного выше.
Роль регулирующих органов в способности FTX совершать мошеннические операции в таких огромных масштабах будет подвергаться тщательному анализу в будущем. Отдадим должное Управлению финансового надзора Соединенного Королевства (FCA), в сентябре агентство выпустило предупреждение, в котором говорилось, что, по его мнению, FTX может предоставлять финансовые услуги или продукты без разрешения в Великобритании. Но уведомление было ограничено веб-сайтом FCA. Судя по всему, оно не было размещено в Твиттере или распространено далее. Ценность предупреждения, которое не дошло до целевой аудитории, сомнительна.
Заместитель управляющего Банка Англии после закрытия FTX призвал ввести сектор в рамки нормативно-правовой базы, предупредив, что продолжающийся рост крипторынка означает, что меры должны быть приняты прямо сейчас, прежде чем произойдет еще больший шок, чем тот, что вызван крахом FTX.
Этот призыв можно приветствовать, но речь идет не только о наличии правил, но и о том, как эти правила контролируются и применяются, поскольку именно это влияет на плохое поведение и повышает доверие рынка.
Сторонники криптосектора стремятся привлечь массы свободолюбивой и «дикой западной» природой криптопространства, но именно эта особенность делает его таким привлекательным для мошенников и воров. Криптовалюта остается в значительной степени вне досягаемости как внутреннего, так и глобального финансового регулирования, что делает ее убежищем для преступников и оставляет инвесторов в опасном положении, практически не имея возможности возмещения ущерба, если они стали жертвой преступления.
Как следствие, банки отворачиваются от рынка, а не поворачиваются к нему. Starling Bank недавно объявил, что вводит ограничения на криптовалютную деятельность клиентов, что, вероятно, подтолкнет криптоинвесторов к менее безопасным способам совершения транзакций.
Криптовалюты и блокчейн были названы прорывными технологиями, работающими в децентрализованном пространстве. С учетом этих параметров кажется неразумным жаловаться на процессы традиционной финансовой системы, от которых пытались уклониться многие преступники.
Существует потребность во внешнем обучении, а также в самоконтроле со стороны пользователей. Как написал в ноябре в Твиттере комментатор и основатель IBC Group Марио Навфал:
«Все продолжают спрашивать меня, КАК мы пропустили мошенничество с FTX. Все просто: из-за жадности. Мы все зарабатывали деньги, все мы, что мы не думали о должной осмотрительности. Мы все следовали друг за другом, как овцы, стараясь не быть идиотами, которые упускают возможность. Сейчас мы платим за это.
Криптотрейдинг следует рассматривать не как что-то вроде продолжения онлайн-игр, а как серьезный финансовый выбор с реальными и рискованными последствиями. Средства массовой информации транслируют одобрение знаменитостей и влиятельных лиц, нормализующие криптотрейдинг без учета возможных недостатков инвестирования. Молодых инвесторов забрасывают небылицами о том, как их сверстники получили невероятную прибыль от вложений с небольшими ставками, и их легко обмануть, заставив вложить деньги в очередную схему быстрого обогащения, которую им предлагают.
Идеальный шторм был создан, используя дерзкое вещание в социальных сетях, туман малопонятных криптотехнологий и дикую волатильность цен, которая позволяет инвесторам осмелиться мечтать. Сочетание жадности, технического прогресса и отсутствия регулирования остается разрушительным. В настоящее время мошенничество является платой за ведение бизнеса в криптовалюте, и предстоит пройти долгий путь, чтобы предотвратить повторение истории.
Если биржи обрабатывают средства клиентов, то они должны регулироваться и работать как банки для защиты потребителей, с гарантиями и надлежащим образом защищенными депозитами.
Чтобы инвесторы могли быть хорошо информированы о рисках, связанных с инвестированием, криптовалюта должна быть подвергнута той или иной форме централизованного процесса сертификации. Для сертификации токена потребуются минимальные стандарты и гарантии. Тогда у потребителей будет ясное видение, и они смогут сделать осознанный выбор.
Выпуск монет и токенов также необходимо рассмотреть для того, чтобы регулирование что-то значило, необходимы минимальные стандарты, сопоставимые с теми, которые применяются при первичном публичном размещении.
Оценка криптоактивов остается проблемой. Компании выпускают токены, стоимость которых основана на репутации, перспективах и капитализации компании. Стоимость FTX поддерживалась рыночной стоимостью его токена FTT, а стоимость FTT основывалась на оценке FTX. Круговорот здесь опасен.
В настоящее время криптосектор находится на распутье. Контркультура, противоречащая централизованному регулированию, приведет только к еще большему скандалу, нестабильности и потере доверия.
Об авторе:
Ричард Кэннон является партнером Stokoe Partnership Solicitors, специализирующейся на расследовании крупных мошенничеств и делах, связанных с должностными преступлениями. Он имеет обширный опыт работы со сложными делами в соответствии с Законом о доходах от преступлений. Учился в Халлском университете и юридическом колледже.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору, и не обязательно отражают или представляют чьи-то взгляды и мнения.
