Curve (CRV) стремится стать лучшим токеном недели

Curve (CRV), токен управления для протокола автоматизированного маркет-мейкера (AMM) Curve Finance, тихо поднялся, чтобы стать лучшим токеном недели, несмотря на увлечение монетой SHIB и другими токенами на собачью тематику.

На момент публикации CRV переходил из рук в руки на уровне 4,74 долл. США, согласно данным Messari, что на 1,87% больше за последние 24 часа и почти на 65% за последнюю неделю. Среди токенов с рыночной капитализацией не менее 1 миллиарда долларов, включая SHIB, CRV является третьим лучшим на этой неделе. Подъем CRV показывает, что волнение на крипторынке простиралось далеко за рамки токенов мемов на основе сообщества и культуры.

Аналитики и инвесторы децентрализованных финансов (DeFi) связывают последнее ралли CRV с двумя основными факторами: его токеномикой и быстрым ростом протокола оптимизации доходности, ориентированного на Curve Finance, одном из крупнейших AMM на блокчейне Ethereum. Запущенный в августе 2020 года, токен CRV предназначен для стимулирования поставщиков ликвидности на Curve Finance и поощрения участия руководства в сообществе. Пять процентов первоначального предложения в размере 1,3 миллиарда CRV были распределены среди поставщиков ликвидности до запуска токена с годовым наделением.

"Распределение среди пользователей, которые предоставили ликвидность до окончания запуска токенов", - сказал Артур Чонг, основатель и портфельный менеджер инвестиционного фонда DeFiance Capital, добавив, что любое потенциальное давление на продажу CRV со стороны мероприятия снизилось.

Джордж Харрап, соучредитель протокола DeFi Step Finance, написал 25 октября в Твиттере, что он «был рад увидеть недавние события в CRV. Теперь большая часть распределения выполняется, и мы увидим, как все движется в одном направлении». В то время как одноразовое событие, возможно, ускорило рост цен CRV в последние дни, аналитики подчеркнули, что рост CRV в значительной степени выиграл от Convex Finance, новой платформы оптимизации доходности, которая повышает вознаграждение для поставщиков ликвидности CRV.

По данным DeFi Llama, всего за пять месяцев с момента запуска Convex Finance общая стоимость, заблокированная в платформе, достигла 13,36 миллиарда долларов. TVL - это долларовая стоимость криптовалюты, приверженная протоколу DeFi. TVL on Curve за тот же период вырос до 18,76 млрд. долл. США, более чем удвоившись с 8,8 млрд долл. США в мае.

Но как именно успех Convex Finance подпитывал недавний рост Curve? Согласно Convex Finance, внося определенное количество токенов CRV в Convex, пользователи получают токен под названием cvxCRV на ту же сумму. Затем Convex сделает ставку на CRV в Curve Finance и получит CRV (veCRV) с толпом голосов. В результате Convex будет иметь право голоса, чтобы увеличить вознаграждение CRV за ликвидные пулы, которым она предоставляет ликвидность, и, следовательно, сможет максимизировать доходность в ликвидных пулах от Curve Finance.

Те, кто решит поставить свои токены cvxCRV на Convex Finance, получат собственные токены CVX от Convex в качестве вознаграждения за ставки, а также часть вознаграждений CRV от Curve через Convex. Данные Dune Analytics показывают, что Convex теперь контролирует более 37% управления Curve, что дает ему значительное влияние на голосование в более высоких вознаграждениях за пулы, которым она предоставляет ликвидность.

"Вся динамика покупки CRV для целей доходности (прибыли), способствовала росту CRV", - сказал Чонг из DeFiance Capital.

"Convex позволяет поставщикам ликвидности Curve Finance зарабатывать торговые сборы и требовать повышения CRV, не блокируя CRV самостоятельно", - показывает документ Convex. "Поставщики ликвидности могут получать повышенные вознаграждения за CRV и добычу ликвидности с минимальными усилиями".

Но есть и риски, связанные с использованием Curve. Как только пользователи вносят CRV на Convex в обмен на токены cvxCRV, действие будет необратимым, а это означает, что токены CRV будут заблокированы навсегда.

"Поддержание cvxCRV привязки к CRV на открытом рынке является линчевателем, который удерживает все вместе", - написала криптоисследовательская бутик-фирма Delphi Digital в исследовательском исследовании в августе. "Помните, что cvxCRV является ликвидным, что означает, что будет давление на продажу".