" Новое академическое исследование показало, что инсайдерская торговля была более серьезной проблемой, чем считалось ранее на криптовалютной бирже Coinbase (COIN), предполагая, что регуляторы рынка, стремящиеся контролировать торговлю, могут иметь больше работы.
По оценкам исследователей из Технологического университета Сиднея, инсайдерская торговля, или фронт-раннинг, происходила на 10%-25% новых криптолистов на Coinbase в период с сентября 2018 года по май 2022 года, принося не менее 1,5 миллиона долларов прибыли для тех, кто стоял за транзакциями. Гигант, такой как Coinbase, перечисляющий токен, может дать кэш и значительно увеличить ликвидность токена, что приведет к росту его цены. Кто-то может - незаконно - извлечь из этого выгоду, купив криптовалюту до того, как ее список будет обнародован.
И, действительно, уже были обвинения в инсайдерской торговле на Coinbase. В июле Министерство юстиции США обвинило бывшего менеджера по продуктам Coinbase, его брата и их друга в мошенничестве с проводами и инсайдерской торговле. Трио было обвинено в этом деле, которое вращалось вокруг токенов, включая TRIBE и ALCX, в незаконном зарабатывании 1,5 миллиона долларов.
Однако новое исследование, которое еще не было экспертным обзором, предполагает, что проблема была шире, чем то, что возникло в этом случае, потому что исследователи заявили, что нашли случаи инсайдерской торговли, которые выходят за рамки июльских обвинений.
"Наш анализ показывает значительный рост цен до официальных объявлений о листинге, подобно преследуемым случаям инсайдерской торговли на фондовых рынках", - говорится в статье, написанной Эстер Фелес-Виньяс, Люком Джонсоном и Талисом Дж. Путниньш. "Эти результаты указывают на то, что криптовалютные рынки подвержены тем же формам неправомерного поведения, с которыми регулирующие органы в течение длительного времени справлялись на традиционных финансовых рынках".
Представитель Coinbase ответил на исследование в заявлении: "Coinbase относится к обвинениям в фронте невероятно серьезно, и мы прилагаем все усилия, чтобы все участники рынка имели доступ к одной и той же информации. В рамках этих усилий мы предприняли шаги по минимизации возможности технических сигналов во время тестирования активов и интеграции. Мы нетерпим к незаконному поведению и следим за ним, проводя расследования там, где это уместно".
В исследовании отмечается дата 25 сентября 2018 года, когда Coinbase обновила свой процесс листинга, чтобы быстро перечислить новые активы, как сообщал CoinDesk в то время. Исследователи заявили, что нашли по крайней мере четыре криптокошелька, участвующих в подозрительной торговле. Поведение, повторяемое снова и снова, включало в себя покупку токенов этими кошельками за несколько часов до того, как Coinbase объявила, что собирается перечислить их.
"Каждый кошелек отправил средства на следующий кошелек, чтобы продолжить аналогичную торговую модель: покупать токены до объявления о листинге и продавать их после даты объявления", - говорится в документе.
В газете говорится, что четыре кошелька заработали 1003 эфира от таких скачков цен.
