Tokemak

Особенности Tokemak (TOKE)

Tokemak создает устойчивую ликвидность DeFi и рынки, эффективные для капитала, с помощью удобного децентрализованного протокола создания рынка.

Устойчивая ликвидность включает в себя несколько факторов:

Устойчивое производство - не на основе инфляционных средств
Демократический источник
Эффективный капитал
Супер-ликвидность, где это наиболее выгодно
Поощряет глубокое накопление активов для уменьшения проскальзывания к нулю

"Мы считаем, что добыча ликвидности была бесценным ресурсом и чрезвычайно успешной в бутстрэппинге ликвидности на ранних этапах короткой истории DeFi. Это было и является важной ступенькой движения, ведущей к взрыву создания продукта и адаптации миллионов пользователей. Тем не менее, факт остается фактом: отстаивать ликвидность для нового проекта дорого и неэффективно. Текущие решения проблемы ликвидности токенов:

Привлечение централизованных маркет-мейкеров, дорогостоящий случай

Стимулирование их пользователей с помощью фарминга ликвидности, не менее дорогостоящее решение

Взаимодействие с маркет-мейкерами создает уникальный набор проблем. Маркет-мейкер - это организация, которая централизует три редких ресурса: капитал, знание рынка и опыт торговли/ ценообразование. Современные примеры этих организаций очень централизованы, часто детище и собственность только одного человека. DeFi еще не смогло создать примитив, способный дезагрегировать эти три вещи, поэтому протокол, как отрасль, опирается на TradFi для этой услуги. Небольшие шаги, которые разработчики собираются предпринять здесь, в Tokemak, приведут к большому скачку в будущее финансов.

Токамак (с буквой "а") - это реактор, используемый в ядерном синтезе для магнитного ограничения плазмы. Внутри токамака газы нагреваются до такой степени, что они ионизуются в плазму, а энергия вырабатывается путем слияния атомов. Тепло от этой реакции используется для производства пара и получения устойчивой энергии/электричества. По аналогии с этим, Tokemak (с буквой «e») был разработан для сбора праздных токенов для бесперебойного создания и развертывания устойчивой ликвидности.

Каждый актив имеет свой собственный токен-реактор, где протокольный токен TOKE (toe-kuh) используется для направления ликвидности. TOKE можно рассматривать как токенизированную ликвидность. При ведении ставок на токенный реактор данного актива держатели TOKE контролируют не только направление ликвидности, но и то, какой рынок получает ликвидность, извлекая из резервов ETH и стейблкоин Tokemak.

Tokemak предназначен для использования в первую очередь:

Поставщиками ликвидности и фермерами: любой пользователь может депонировать отдельные активы в сеть, которые будут использоваться в качестве ликвидности
DAO: DAO могут использовать поток ликвидности Tokemak для укрепления и направления ликвидности для своего проекта, предлагая альтернативу традиционной добыче ликвидности.
Новые проекты DeFi: Новые проекты смогут недорого встать свои собственные токенные реакторы и использовать контролируемые протоколом активы Tokemak для получения здоровой ликвидности для своего проекта с момента его создания.
Маркет-мейкеры: ММ могут воспользоваться преимуществами хранилища активов сети, чтобы направить ликвидность на различные биржи.
Биржи: биржи также могут использовать полезность TOKE, чтобы получить доступ к глубокой ликвидности для укрепления своей рыночной позиции.

Tokemak - это первый протокол, который позволяет повысить прозрачность и демократизировать предоставление ликвидности с целью стать основным протоколом, через которое ликвидность может свободно и эффективно передаваться по сетям.

TOKE вознаграждает нескольких участников протокола:

Пулы Genesis

Пулы Genesis являются основными депозитариями общих котировальных активов, необходимых для сопряжения ликвидности. На момент запуска такими активами являются: ETH, USDC, DAI и sUSD. Разработчики ожидают, что эти пулы будут предлагать конкурентоспособную, более высокую, чем в среднем, % годовую процентную ставку для пулов с одним активом.

Поставщики ликвидности (LP)

Поставщики ликвидности, те, кто предоставляет активы для использования в качестве ликвидности, получают переменную годовую процентную ставку (в TOKE) в зависимости от нехватки или избыточного объема активов в данном токенном реакторе. Эта нехватка или превышение зависит от баланса предоставленной ликвидности по сравнению с количеством TOKE, поставленных на участие в том же реакторе.

Директора по ликвидности (LD)

Директора по ликвидности, пользователи, которые ставят свои TOKE на реактор, чтобы направить активы LP и Genesis Pool на различные биржи, также получают переменную годовую процентную ставку (также в TOKE), придерживаясь тех же правил, описанных выше.

TOKE можно рассматривать как однородную форму токенизированной ликвидности. Это репрезентативная возможность направлять любой из депонированных активов LP в виде ликвидности. Когда LD ставит TOKE на протокол, LD получает голоса, пропорциональные ставка TOKE, которые затем могут быть распределены на любое количество токенных реакторов в системе.

В то время как процесс утверждения расходов и ставок контракта является стандартными газовыми сделками, процесс голосования TOKE является простой подписью для снижения затрат на газ. Как только LD делает ставку на свой TOKE, пользователь может проголосовать несколькими способами:

Голосование на уровне токенов: Если LD хочет направить ликвидность конкретного актива, но не имеет предпочтения в отношении того, куда идет эта ликвидность, они могут просто сделать ставку на токенный реактор этого соответствующего актива.
Голосование на биржевом уровне: голосование TOKE позволяет LD контролировать ликвидность вплоть до биржи/места, куда она направляется. В этом случае LD распределяет голоса на токен-реактор, открывает расширенное представление пользовательского интерфейса и голосует за эту ликвидность на конкретном обмене.
Обобщенное голосование: LD могут выбрать распределение своих голосов по всему протоколу (все реакторы) и получить про-разовую годовую процентную ставку (смешанный риск). Этот конкретный пользователь позволяет своим TOKE направлять ликвидность между проектами и площадками без детального выбора. (Примечание: Эта функция будет развернута после запуска)

tAssets

tAssets - это токены tABC, которые поставщик ликвидности получает, когда он депонирует токены в реактор токенов. Эти токены tABC представляют собой базовую претензию на активы, которые вы депонировали в реактор токенов, которые можно использовать 1:1 в любое время (в ожидании периода вывода цикла). tAssets можно передавать, однако тот, кто владеет токенами tABC, может претендовать на базовые депонированные активы, а также получать вознаграждения за эти депонированные активы.

Пример сценария

При внесении депозита в любой из пяти пулов вы получите эквивалентное количество токенов tABC:

ETH Genesis Pool: Вы получите равное количество TETH
USDC Genesis Pool: Вы получите равное количество tUSDC
ТОКЕ Единый актив: Вы получите равное количество tTOKE
TOKE/ETH Sushi LP: Вы получите равное количество tSLP
TOKE ETH Uni V2 LP: Вы получите равное количество tLP

Опять же, эти активы являются вашей претензией как к базовым/депонированным активам, которые они представляют, так и к заработанным вознаграждениям TOKE.