" Киты могут манипулировать ордерами на покупку и продажу, вливая в рынок избыточный капитал и создавая так называемые стены. Расскажем, как их идентифицировать.
В торговле криптовалютой «стена покупки» — это массовый ордер на покупку или несколько ордеров на покупку на определенном уровне цены. И наоборот, «стена на продажу» — это значительное скопление ордеров на продажу на данном уровне цены.
Кому и зачем нужны эти стены?
Прежде чем понять, как работают стены покупки и продажи, важно узнать, что такое книга ордеров и глубина рынка.
Что такое книга ордеров в торговле криптовалютой?
Книга ордеров — это индекс, в котором перечислены заказы на покупку и продажу определенной криптовалюты на основе ценовых уровней. Сделка выполняется, когда ордера с обеих сторон встречаются на определенном уровне, устанавливая цену криптовалюты по мере того, как предложение соответствует спросу.
Пример книги ордеров BTC/USDT. Источник: Binance.
Эти ордера не исполняются случайным образом — скорее, рынок выполняет их в порядке их последовательности.
Например, когда Питер Гриффин пытается продать 1 биткойн за 25 000 долларов, а Кливленд Браун размещает заказ на покупку 1 BTC за 24 000 долларов, создаются два открытых ордера. Предположим, к нам присоединяется Гленн Куагмайр и пытается продать 1 BTC за 26 000 долларов. В результате есть три невыполненных, открытых ордера.
Но когда на рынок выходит новый покупатель Джо Суонсон и пытается купить 1 BTC за 26 000 долларов, он не получает биткойн Куагмайра. Вместо этого он получает BTC Гриффина за 25 000 долларов, и спотовая цена биткойна становится равной 25 000 долларов.
При этом ордера Брауна и Куагмайра остаются открытыми.
Что такое глубина рынка?
Открытые ордера группируются вместе как ордера на покупку и продажу и сопоставляются друг с другом на диаграмме глубины рынка.
График глубины рынка BTC/USDT. Источник: Binance
Ось X на графике представляет цену предложения (ордера на покупку, выделенные зеленым цветом) и цены продажи (ордера на продажу, выделенные красным), а ось Y представляет совокупный объем рынка.
Выявление стен покупки и продажи
Большой всплеск, идущий вверх по обеим сторонам графика глубины рынка, называется стеной. Эти стены выглядят как более глубокие вертикальные линии, напоминающие боковой угол лестницы, как показано в примере выше.
Стена покупки формируется, когда количество ордеров на покупку значительно превышает количество ордеров на продажу по заданной цене, что свидетельствует о большем спросе на криптовалюту по сравнению с ее предложением. В результате трейдеры видят уровни, на которых появляются стены покупки, как области поддержки для потенциального отскока.
Диаграмма глубины рынка, иллюстрирующая стены покупки и продажи. Источник: Phemex.
Точно так же стена продажи создается, когда количество заказов на продажу превышает количество заказов на покупку, что свидетельствует о более слабом спросе по сравнению с предложением на определенном уровне цен.
Большая стена покупки против значительно меньшей стены продажи на графике глубины рынка предполагает высокий спрос и путь наименьшего сопротивления в настоящее время вверх, и наоборот.
В конечном счете, рассматривая книгу ордеров как «стены», трейдеры могут определить потенциальные области для отскоков и отклонений цены.
Однако не следует полагаться исключительно на стены покупки и продажи для предсказания направления цены. Заказы могут быть сняты или введены в любое время, а динамика рынка всегда меняется.
Более того, «китовые» трейдеры могут использовать свой большой капитал для создания или удаления больших стен заказов, чтобы манипулировать рынком в своих интересах.
