Эта последняя новость следует за стремительным развитием CBDC по всему миру. Согласно CBDC—трекеру Атлантического совета, 114 стран активно изучают или внедряют цифровую валюту центрального банка — по сравнению с 35 странами менее трех лет назад - при этом Азиатско-Тихоокеанский регион лидирует.
Помимо Гонконга и Таиланда, CDBC также находятся в стадии разработки или пилотной стадии в Индии, Японии, Сингапуре, Австралии, Южной Корее, Индонезии, Камбодже и Малайзии. Материковый Китай, который начал разрабатывать цифровой юань еще в 2014 году и теперь имеет самый продвинутый CBDC для крупной экономики, уже использовал свой электронный юань в более чем 360 миллионах транзакций на сумму 100 миллиардов юаней (13,9 миллиарда долларов США), и более 5,6 миллионов продавцов теперь принимают государственные юани.поддерживаемая цифровая валюта в качестве оплаты.
Некоторые могут подумать, что это повод для празднования, поскольку, по-видимому, это свидетельствует о том, что финансовые власти в Азиатско-Тихоокеанском регионе и за его пределами видят ценность в цифровых активах, возможно, даже считая их жизнеспособной основой для финансовых услуг. Если это правда, это действительно будет означать реальный прогресс.
Однако, хотя отрадно, что финансовое учреждение серьезно относится к цифровым активам, CBDC на самом деле изначально несовершенны. Но прежде чем мы рассмотрим, почему, полезно сначала спросить, почему центральные банки вдруг так заинтересовались CBDC, когда не так давно криптовалюта любого уровня считалась анафемой.
Почему CBDC в моде
Если вы прислушаетесь к центральным банкам, причины, приведенные в пользу CBDC, очень логичны и обнадеживают. Некоторые из приведенных факторов для внедрения включают такие варианты использования, как более эффективные платежи, более быстрые трансграничные транзакции и сохранение конфиденциальности платежей. Но это вся история?
Дело в том, что эти факторы стоимости известны почти столько же, сколько существует Биткойн. И хотя возможно, что они только сейчас привлекли внимание центральных банков, более вероятно, что они являются лишь частью истинной мотивации банков. В конце концов, одна из главных ролей центральных банков заключается в том, чтобы внушать доверие к финансовой системе. Вполне возможно, что официальные объявления о CBDC делаются в большей степени с прицелом на укрепление доверия потребителей и бизнеса к новой технологии.
Более вероятным объяснением внезапного стремления к CBDC является реакция на текущую макроэкономическую нестабильность. Поскольку фиатные валюты испытывают трудности во всем мире, центральные банки в отчаянии обращаются к CBDC. Неудивительно, например, что Турция с инфляцией 80% (и растущей) была одной из первых за пределами Китая, которая запустила CBDC, которая должна появиться позже в этом году. Поскольку традиционная денежно-кредитная политика терпит неудачу, CDBC рассматриваются как возможная альтернатива.
Ограничения CBDC
Проблема в том, что CBDC не являются правильным ответом на растущие проблемы бумажных денег. Для начала, мы не знаем, насколько успешными будут банки в укреплении доверия потребителей к валюте. Сегодня центральные банки уверяют нас, что CBDC будут дополнять наличные и деньги коммерческих банков, но не будет большой натяжкой представить сценарий, в котором правительства навязывают CBDC населению путем частичного или полного устаревания наличных и коммерческих депозитов.
Фактически, мы можем наблюдать, как безналичная повестка дня уже навязывается народу Нигерии, страны, где CBDC был запущен в октябре 2021 года. Власти Нигерии недавно объявили, что снятие наличных в банкоматах будет ограничено суммой всего в 100 000 нигерийских найр (около 225 долларов США) в неделю, а старые банкноты будут признаны устаревшими, и для обмена старых банкнот на новые потребуется всего несколько месяцев.
В руках злонамеренного или введенного в заблуждение государства CBDC могут слишком легко служить мощными инструментами контроля, принуждения и наблюдения. Именно к этим потенциальным последствиям принятия CBDC мы должны быть наиболее внимательны.
Рука государственного принуждения
CBDC приносят с собой ряд функций, которые будут интересны авторитарным режимам, не в последнюю очередь предоставляя эмитенту прямой контроль над национальной цифровой валютой. Этот контроль позволяет штатам вводить отрицательные процентные ставки по желанию или даже собирать налоги непосредственно со счетов людей.
С CBDC финансовая система также может использоваться в качестве механизма, с помощью которого можно шпионить за гражданами и подвергать их цензуре. Открывая прямые розничные счета в центральном банке, режим может легко заморозить средства надоедливых граждан до тех пор, пока они не будут вести себя желаемым образом. Такие действия могут не ограничиваться странами, которые чаще всего ассоциируются с авторитаризмом — давайте не будем забывать, что либеральная демократия Канады использовала чрезвычайные полномочия для замораживания финансовых активов водителей грузовиков, участвующих в протестах против мандатов на вакцинацию от Covid-19.
CBDC слишком упрощают для правительств применение санкций к отдельным лицам и группам. Это не что иное, как шаг назад к советским временам государственного контроля. Это полностью контролируемая, полностью централизованная система, управляемая центральным плановым комитетом совета управляющих центрального банка, и модель, которую слишком легко можно использовать для подавления прав человека.
Переориентация на истинную стоимость Биткойна
CBDC являются антитезой Биткойну, который был разработан для децентрализации финансовой системы, чтобы предоставить отдельным лицам финансовый суверенитет и защитить их от государственного вмешательства. Биткойн направлен на повышение устойчивости к цензуре и предоставление людям средств для совершения сделок в любом месте и в любое время. В отличие от CBDC, Биткойн также является настоящим средством сбережения, которое обеспечивает возможность сохранения покупательной способности.
Прежде чем центральные банки Азиатско-Тихоокеанского региона и остального мира зайдут слишком далеко по пути оценки жизнеспособности CBDC и разработки рамок для их тестирования и развертывания, человечеству необходимо остановиться и подумать, действительно ли CBDC - это то, что ищет мир.
Существует много проблем с нынешней финансовой системой, основанной на коммерческой банковской олигополии, и ясно, что эта система нуждается в изменениях. Однако CBDC преуспеют только в качестве средства для правительств-изгоев, позволяющего им еще более пристально вглядываться в мелочи нашей жизни, отслеживать и пресекать действия, которые считаются нежелательными, и ограничивать возможности людей для независимой экономической жизни. Это слишком высокая цена, которую приходится платить за любую денежно-кредитную стабильность, которую CBDC может принести или не принести
" 
