" Пока основные экономики мира борются с высокой инфляцией, можно защитить свои сбережения от снижения стоимости, инвестируя в стейблкоины.
Как раз в тот момент, когда мировая экономика в значительной степени оправилась от пагубных последствий пандемии COVID-19, геополитическая напряженность и возникающее в результате давление в цепочке поставок снова взбудоражили финансовые рынки по всему миру.
Кроме того, инфляция снова подняла свою уродливую голову, вынуждая центральные банки крупнейших экономик повышать процентные ставки в попытке обуздать безудержный рост цен на товары первой необходимости, такие как продукты питания и топливо.
Несмотря на эти усилия, развитые страны, например, США и Великобритания, продолжают сообщать о рекордной инфляции, что еще больше увеличивает нагрузку на сбережения граждан и сказывается на потребительских расходах.
Помимо угрозы надвигающейся рецессии, это инфляционное давление оказывает негативное влияние на стоимость имеющихся у населения бумажных денег и подчеркивает потребность в финансовых инструментах или активах, которые могут служить защитой от инфляции.
Влияние текущей инфляции на мировую экономику
Инфляция не только приводит к снижению покупательной способности фиатной валюты страны, но и оказывает пагубное влияние на реальную доходность финансовых инструментов, особенно если уровень инфляции превышает норму прибыли на инвестиции.
Возьмем, к примеру, индекс S&P 500, который включает в себя 500 крупнейших публичных компаний США и выступает в качестве контрольного индекса для фондовых рынков страны. При средней годовой доходности в 11,82% с момента его создания в 1928 году показатели этого индекса с самого начала могут показаться весьма впечатляющими. Однако, поскольку индекс потребительских цен (ИПЦ) в США поднялся до 40-летнего максимума в 9,1% в июне 2022 года, доход от инвестиций в паевые инвестиционные фонды, имитирующие этот индекс, будет значительно ниже.
Фактически, индекс показал историческую среднегодовую доходность с поправкой на инфляцию всего 8,5%, и это при том, что средний ИПЦ был намного ниже, чем сообщаемые в настоящее время цифры.
Более того, поскольку Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) проголосовал за повышение процентной ставки Федеральной резервной системы США до четырехлетнего максимума в 2,25% в июле 2022 года, доллар США значительно укрепился по отношению к корзине бумажных валют, включая евро, британский фунт и японскую иену. Хотя это помогло смягчить цены на сырьевые товары, такие как сырая нефть, это оказало негативное влияние на стоимость инвестиций, сделанных гражданами США и компаниями в целом в этих странах.
Для сообразительных инвесторов, вкладывающих капитал в развивающиеся рынки, такие как Бразилия, Индия и Китай, девальвация фиатных валют этих стран по отношению к доллару США только уменьшила отдачу от инвестиций, сделанных на этих рынках.
Что означает инфляция для криптовалюты?
По сравнению с фиатными валютами криптовалюты, такие как биткойн (BTC), принесли криптоинвесторам астрономическую прибыль – на ранних стадиях. В то время как индекс доллара США вырос примерно на 8% с августа 2019 года, BTC вернулся примерно на 240% за тот же период по текущим ценам. И это несмотря на то, что BTC скорректировался примерно на 60% по сравнению с пиковым значением в ноябре 2021 года, что еще раз указывает на его долгосрочный потенциал создания богатства.
Можно даже сказать, что Биткойн способен защитить людей от негативных последствий инфляции. Аналогичную тенденцию можно наблюдать среди других популярных криптовалют, таких как эфир (ETH), BNB Coin (BNB) и Ripple (XRP), что намекает на то, что криптовалюты являются хорошей инвестицией в периоды высокой инфляции с потенциалом создания пенсионных сбережений, превосходящих инфляцию.
Очевидно, важно отметить, что криптовалюты демонстрируют гораздо более высокую волатильность по сравнению с фиатными валютами и считаются активами, а не чистыми валютами.
Другим аспектом, который благоприятствует криптовалютам, таким как BTC, является ограниченное количество токенов. Поскольку первоначальная команда разработчиков установила максимальное предложение Биткойна на уровне 21 миллиона BTC, нет риска включения печатного станка, как в случае с долларами США. Ни при каких обстоятельствах количество BTC в предложении не превысит установленный предел, что является хорошим предзнаменованием для его долгосрочного потенциала повышения цены.
Даже для таких криптовалют, как ETH, для которых не установлен максимальный предел предложения, механизм выпуска новых токенов основан на коде и выполняемой вычислительной работе. Ни одна организация не может чеканить токены ETH, не создав новый блок в блокчейне Ethereum, а механизм вознаграждения за блок зависит от установленных факторов, таких как сложность вычислений, выполняемых майнерами. Сравните это с произвольным способом, которым Федеральная резервная система США или любой другой центральный банк в мире печатает деньги, и становится очевидным, что криптовалюты работают гораздо более прозрачно и демократично.
Являются ли стейблкоины страховкой от инфляции?
На криптовалютном рынке растет число запускаемых токенов, которые специально создаются, чтобы предложить лучшую альтернативу фиатным валютам. Эти криптовалюты, известные как стейблкоины, привязаны к другим традиционным активам, таким как доллар США и золото, а их цены остаются стабильными за счет поддержания резервов, эквивалентных по стоимости количеству токенов в обращении.
Хотя некоторые стейблкоины также поддерживаются алгоритмами или привязаны к другой криптовалюте, родной для того же протокола блокчейна, все они направлены на то, чтобы предоставить криптоинвесторам средство обмена, для которого не являются препятствием географические границы.
По сравнению с фиатными валютами или такими товарами, как золото, стейблкоины потенциально лучше подходят, потому что:
- Стейблкоины помогают совершать торговые транзакции с более низкими транзакционными издержками и более высокой скоростью обработки по сравнению с традиционными банковскими операциями.
- Поскольку их цены движутся в тандеме с базовым активом, стабильные монеты защищены от негативных последствий инфляции, поскольку их стоимость движется синхронно и не отстает от инфляции.
- Благодаря тому, что стейблкоины являются цифровыми активами, их можно покупать и продавать с помощью мобильного или вычислительного устройства, и к ним может получить доступ любой человек, имеющий безопасное подключение к Интернету.
Стейблкоины определенно лучше, чем фиатные валюты или золото, подходят для защиты капитала в тех странах, где существует гиперинфляция. Это, например, Турция, Аргентина, Эфиопия, Зимбабве и Ливан, где гиперинфляция уже сделала фиатные валюты рискованным средством обмена. При гиперинфляции происходит быстрое и неконтролируемое повышение цен на важные товары и услуги в экономике, а стоимость фиатных валют продолжает снижаться, поэтому люди в таких странах могут перейти на стейблкоины, такие как Tether (USDT), USD Coin (USDC) или Binance USD (BUSD), чтобы защитить свой капитал. Храня свои сбережения в виде стейблкоинов, они могли бы защитить капитал во время инфляции, а также получить выгоду от повышения базовой привязки, чтобы увеличить стоимость своих сбережений.
На такие криптовалюты, как стейблкоины, гиперинфляция оказывает минимальное влияние. Таким образом, для инвесторов в странах с высокой инфляцией криптовалюты также могут стать оптимальным вложением.
Стоит ли вкладывать деньги в криптовалюту во время инфляции?
Несмотря на то, что были случаи, когда криптовалюты терпели неудачу из-за проблем с безопасностью, мошенничества или комбинации того и другого, существует множество криптовалют, которые выдержали испытание временем и продолжают привлекать множество инвесторов.
Помимо BTC и ETH, долгосрочной защитой от инфляции способны стать, например, такие альткойны, как Avalanche (AVAX) и Polygon (MATIC). Инвесторы могут вложить некоторый капитал в эти криптовалюты, чтобы потенциально получать прибыль в долгосрочной перспективе, а также использовать такие продукты, как пулы ставок, для получения дополнительного дохода от этих инвестиций.
Судя по историческим данным, также может быть выгодной стратегией разумно инвестировать в криптовалюты, которые в настоящее время торгуются вблизи важных уровней поддержки, и просто держать их в качестве страховки от инфляции.
Кроме того, стейблкоины, как и другие криптовалюты, могут храниться в цифровом или аппаратном кошельке так же, как фиатная валюта в традиционном банке, при этом помогая инвесторам защитить свое богатство от разрушения его в условиях гиперинфляции. Другими словами, стейблкоины, особенно привязанные к доллару, гораздо лучше защищены от инфляции, чем такие валюты, как турецкая лира.
При этом нужно помнить, что есть несколько стейблкоинов, печально известных тем, что они торгуются ниже своей привязки, и инвесторам следует соблюдать осторожность при торговле ими или инвестировании в них.
