" По словам бывшего генерального директора BitMEX Артура Хейса, взрывной рост и успех Binance вне контроля традиционного финансового и политического истеблишмента привели к жестким принудительным мерам против биржи.
Хейс подробно рассказал о недавнем урегулировании в размере 4,3 миллиарда долларов, которое должна выплатить Binance, в длинном посте на Substack. Это произошло после того, как биржа и ее основатель Чанпэн «CZ» Чжао признали свою вину в нарушении законов США об отмывании денег и финансировании терроризма.
Как подчеркивает Хейс, международная биржа Чанпэна Чжао стала крупнейшей по объему торгов за шесть лет с момента ее создания в 2017 году. Бывший генеральный директор BitMEX отмечает, что Binance также воходит в десятку лучших традиционных бирж по среднедневному объему, что указывает на рост ее влияния на международной финансовой арене.
«Проблема финансового и политического истеблишмента заключалась в том, что посредники, облегчающие потоки в и из новой промышленной революции, названной блокчейном, не управлялись членами их класса», — считает Хейс.
Binance бросила вызов статус-кво
Бывший генеральный директор BitMEX, который сам нарушил правила Закона США о банковской тайне после того, как биржа не смогла внедрить адекватные процедуры «Знай своего клиента», подчеркнул роль Binance в предоставлении обычным людям возможности владеть криптовалютными активами без необходимости традиционных игроков и посредников.
«Никогда раньше люди не могли стать частью промышленной революции менее чем за 10 минут с помощью настольных и мобильных торговых приложений», – заявил Хейс.
Хейс добавил, что с фундаментальной точки зрения централизованные биржи используют инструменты государства, такие как компании и юридические структуры, чтобы «устранить посредничество тех самых институтов, которые должны были управлять глобальной финансовой и политической системой».
«Как дорого заплатил Чанпэнг Чжао? Он — и, как следствие, Binance — заплатили самый крупный корпоративный штраф в истории Pax Americana».
Затем Хейс ссылается на несколько громких банковских скандалов, а также на глобальный финансовый кризис 2008 года и последующую рецессию, которая была напрямую связана с крахом рынка жилья в США.
«США и Китай снова стали своего рода друзьями. Как эта вновь обретенная любовь приводит к накоплению сателлита? Прочтите «Сила панды», чтобы узнать мое мнение. Бонус: небольшой рифф на ситуацию с Binance», – пишет Артур Хейс (@CryptoHayes) 28 ноября 2023 г.
В большинстве случаев основные банковские и финансовые учреждения были в значительной степени освобождены от ответственности или привлечены к ограниченной ответственности. С другой стороны, CZ и Binance подверглись серьезному удару со стороны Министерства юстиции США:
«Очевидно, что обращение с Чжао и Binance абсурдно и лишь подчеркивает произвольный характер наказания со стороны государства».
Затем Хейс глубоко углубляется в тонкости текущего состояния экономик США и Китая и то, как последняя может стимулировать массовый приток капитала в Биткойн (BTC) в ближайшие несколько лет.
Взаимодействие доллара США и китайского юаня
Директор по информационным технологиям Maelstrom и бывший генеральный директор BitMEX рассказал, как денежно-кредитная политика США создает более благоприятные условия для того, чтобы китайские власти могли выдавать «огромные объемы» новых кредитов своему испытывающему трудности сектору недвижимости.
Он охарактеризовал недавнюю политику США как «ослабление доллара за счет выпуска большего количества казначейских векселей». Он сказал, что влияние этого теперь очевидно по падению индекса доллара DXY в течение ноября.
Более слабый доллар дает китайским властям больше возможностей для давления на принтер юаней, утверждает Хейс.
«Несмотря на то, что Китай сходит с ума от того, что принтер денег сходит с ума, по отношению к доллару юань, по крайней мере, останется неизменным и может даже вырасти», - добавил он.
Хейс сказал, что сложатся условия, при которых юань действительно укрепится, поскольку доллар продолжает слабеть.
«Это дает Китаю возможность резко увеличить объем кредитов в юанях без ослабления валюты», - добавил он.
Капитал движется из Китая в биткойн
Артур Хейс считает, что китайские монетарные власти, возможно, готовятся наводнить экономику страны кредитами. По словам Хейса, эта глобальная денежно-кредитная динамика может принести пользу биткойнам и более широкому рынку криптовалют.
«Давайте посмотрим, как Поднебесная собирается подлить бензин в бушующий огонь зарождающегося бычьего рынка криптовалют», — заявил соучредитель BitMEX в своем блоге в понедельник.
Бывший генеральный директор BitMEX предполагает, что китайские государственные предприятия, производители и инвесторы собираются начать вкладывать капитал в оффшоры из-за отсутствия привлекательной прибыли на местном уровне.
Хейс выделил совокупность факторов, которые могут побудить Китай «наводнить мир кредитами в юанях». В своем сообщении в блоге он описал, как этот приток капитала может привести к росту биткойнов.
Цитируя профессора Пекинского университета и бывшего трейдера Bear Stearns Майкла Петтиса, Хейс пишет, что Китай не может с прибылью поглощать больший долг, поскольку инвестиции не приносят доход, превышающий процентную ставку по долгу.
«Вместо этого он получает удары на финансовых рынках. Капитал, под которым я подразумеваю цифровые бумажные кредитные деньги, взаимозаменяем во всем мире. Если Китай будет печатать юани, он выйдет на мировые рынки и поддержит цены на все виды рисковых активов», — объясняет Хейс.
Он сказал, что может произойти приток капитала в рисковые активы из материкового Китая, который будет использовать Гонконг в качестве прокси. Недавнее одобрение Гонконгом нескольких лицензированных криптовалютных бирж и брокеров, по мнению Хейса, приведет к тому, что у китайских компаний и индивидуальных инвесторов появятся средства для покупки биткоинов.
Учитывая, что Китай когда-то был мощной страной, занимающейся добычей биткоинов, Хейс предполагает, что многие китайские инвесторы хорошо знакомы с этим активом и его «перспективами в качестве средства сбережения».
«Если появится способ легально перевезти наличные с материка в Гонконг, Биткоин станет одним из многих рисковых активов, которые будут куплены», – считает Хейс.
С макроэкономической точки зрения Хейс излагает аргументы в пользу того, что Китаю следует повысить доступность и цену кредитов в китайских юанях на местном уровне. По сути, это может привести к падению цен на кредиты в долларах США, учитывая, что у китайских компаний есть доступный внутренний вариант.
Хейс добавляет, что «взаимозаменяемая природа глобального бумажного кредита» приведет к тому, что доллары перетекут в твердые денежные активы, такие как Биткоин.
«Учитывая, что доллар является крупнейшей в мире валютой финансирования, если цена кредита упадет, все основные активы, такие как биткойны и золото, вырастут в долларовом выражении», – предположил он.
Соучредитель BitMEX пришел к выводу, что, поскольку этот прогноз благоприятствует рисковым активам, он планирует сосредоточиться на инвестициях в криптовалюту, а не на инвестирование в казначейские векселя США.
«Я продолжу переводить деньги из казначейских векселей в криптовалюту, потому что я хочу войти в них сейчас, прежде чем станет очевидно из данных, что китайский денежный принтер начал работать», — добавил он.
