Что прогнозируют для криптовалюты в 2024 году

Декабрь - месяц, когда эксперты делают прогнозы на год вперед. Это утомительный ритуал.

Как сказал Джордж Костанца в печально известном эпизоде телевизионного сериала "Сайнфелд" (вы знаете такой): “Хотите сделать это интересным?”

Вместо того, чтобы брать интервью у "экспертов" или, что еще хуже, страдать от моих кабинетных прогнозов о том, что ждет криптовалюту в 2024 году, давайте посмотрим, что говорят рынки прогнозов.

Возможно, они не правы, но участники этих рынков вкладывают свои деньги куда попало. Таким образом, мы можем быть абсолютно уверены, что они говорят нам то, что они на самом деле думают, а не то, что они хотят, чтобы вы подумали, или то, что, по их мнению, вы хотите услышать. Иногда даже вопросы, которые они задают, сами по себе могут быть показательными.

Что такое рынки прогнозирования?

(Если вы уже знаете ответ на этот вопрос, смело переходите к следующему разделу.)

На рынках прогнозов участники делают ставки на исход реальных событий, от смертельно серьезных (война на Ближнем Востоке) до легкомысленных (личная жизнь Тейлор Свифт). Обычно они формулируются в виде вопросов "да" или "нет", и участники могут покупать контракты "да" или "нет". Когда сделка завершится, те, кто сделает ставку на правильный прогноз, получат 1 доллар за каждый купленный контракт, а те, кто купил неправильный, получат ноль.

Например, на вопрос рынка о том, выиграет ли Кристофер Нолан премию "Оскар" за лучшую режиссуру за "Оппенгеймера", контракты "да" недавно торговались по 68 центов, что указывает на 68%-ную вероятность того, что он получит одобрение.

Эти рынки, возможно, представляют собой нечто большее, чем просто спекулятивную игру, они, возможно, оказывают положительное побочное воздействие на общественность, предлагая альтернативный источник экспертного мнения, противовес устаревшим источникам информации, подверженным ошибкам. Например, рынки прогнозов, как сообщается, назвали выборы 2020 года точнее, чем опросы. Эксперты кабельных новостей, как правило, не наказываются за некорректность. На рынках прогнозов игроки рискуют потерять деньги, если их прогнозы окажутся неверными, что дает им стимул выражать то, во что они действительно верят.

Их убеждения могут быть ошибочными, но финансовый риск теоретически должен препятствовать неосведомленным ставкам, и, наоборот, преимущества правильных ставок должны привлекать трейдеров с реальной информацией … при прочих равных условиях.

Традиционно рынки прогнозов проводились через централизованные веб-сайты, которые рассчитывают ставки в обычной фиатной валюте (PredictIt и Kalshi - два наиболее известных примера, работающих сегодня). Однако рынки прогнозов популярны среди криптотрейдеров, и в последние годы появился ряд платформ, работающих на криптовалютных рельсах.

Преимущество использования криптовалюты заключается в том, что трейдеры могут свободно делать ставки на спорные вопросы без вмешательства какой-либо централизованной организации. InTrade, популярный рынок прогнозов в США в начале 2000-х, был вынужден закрыться Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) более десяти лет назад, что подчеркивает риск централизованных операторов.

Я беру назад то, что сказал выше. Вот один традиционный прогноз аналитиков на 2024 год.

"Более 100 миллионов долларов будет поставлено на рынки прогнозов, которые станут новым "приложением-убийцей" для криптовалют", - пишет команда Bitwise Asset Management в своем годовом прогнозе.

"Криптовалюта выводит рынки прогнозов на новый уровень, делая их безграничными и не имеющими разрешений, а также автоматизируя такие функции, как определение победителей и проигравших и выплата средств", - продолжают исследователи Bitwise. Эти рынки станут "основным местом проведения ставок как на события, так и на более традиционные виды спорта".

Даже если это чрезмерно оптимистично, стоит взглянуть на то, что рынки прогнозов говорят о том, что еще может произойти в криптовалюте в следующем году.

Какие криптопроекты будут проводить airdrops в 2024 году?

Polymarket позиционирует себя как крупнейшую платформу рынка прогнозов любого рода, и на сегодняшний день это самая крупная платформа, основанная на криптовалюте. Чтобы делать ставки там, вам необходимо внести либо USDC, стабильную монету или цифровую валюту, которая обычно торгуется наравне с долларом США, либо эфир (ETH), вторую по величине криптовалюту по рыночной капитализации и собственный токен Ethereum, ведущего блокчейна смарт-контрактов. (Депозиты ETH автоматически конвертируются в USDC.)

Учитывая это требование, неудивительно, что в дополнение к спорту, поп-культуре и политике популярной темой ставок на Polymarket является сама криптовалюта. Большинство рынков, связанных с криптовалютой, посвящены вещам, которые могут произойти, а могут и не произойти до конца года - например, достигнут ли биткоин (BTC) или эфир определенных ценовых уровней. Но некоторые из них касаются того, что ждет нас в 2024 году.

Среди них повторяющаяся тема - airdrops. Это раздача криптовалютных токенов кошелькам, которые соответствуют определенным критериям, например, если они ранее пользовались определенными услугами. Исходя из уровней торгов на Polymarket на 12 декабря, шансы почти 50 на 50, что Aleo, проект децентрализованных финансов (DeFi), ориентированный на конфиденциальность, осуществит аирдроп к апрелю; есть 11%-ная вероятность, что коллекция невзаимозаменяемых токенов Puggy Penguins (NFT) осуществит его до марта; и 62%-ная вероятность того, что Blast, блокчейн уровня 2, запущенный в Ethereum в прошлом месяце, раздаст токены к маю.

Большое предостережение здесь заключается в том, что объемы торгов по этим нишевым вопросам невелики – в тысячах долларов для каждого из упомянутых выше рынков. Одна из причин может заключаться в том, что Polymarket не разрешено обслуживать жителей США по соглашению с CFTC, исключая широкий круг трейдеров из крупнейшей экономики мира. В совокупности можно сделать ставки на 10 000 долларов на то, будут ли пять разных проектов выполнять airdrops на блокчейне Solana к 1 марта, но опять же, если разбить их, они составят тысячи долларов для каждого. Вероятности варьируются от 16% для Kamino, протокола DeFi, до 39% для другого, MarginFi.

Легко понять, почему airdrops являются популярной темой. В конце концов, они представляют собой бесплатные деньги. И если у инвесторов есть представление о том, по каким протоколам участники, скорее всего, будут получать доступ к интернету в определенные временные рамки, а по каким нет, это может повлиять на их решения о том, куда направить деньги для работы.

IPO Kraken? Токен OpenSea?

Другие интересные вопросы, поставленные на Polymarket, включают в себя, станет ли биржа Kraken публичной к июню (с вероятностью 21% по состоянию на 12 декабря), и выпустит ли OpenSea, торговая площадка NFT, свой собственный токен к маю (с вероятностью 13%, хотя, если вы расширите окно до "где-нибудь в 2024 году", вероятность возрастет до 67%).

Некоторые ставки Polymarket являются пикантными: станет ли определенный мост, соединяющий блокчейны, жертвой эксплойта к определенной дате (вопрос, на который было сделано ставок более чем на 100 000 долларов по состоянию на 12 декабря, что делает его третьим по величине рынком, связанным с криптовалютой, на Polymarket)? Будет ли определенная централизованная платформа добиваться защиты от банкротства?

На первый взгляд, это напомнило мне инсинуации, сделанные обозревателями газетных сплетен в “слепых материалах” и интернет-троллями, "просто задающими вопросы". Однако, опять же, тот факт, что трейдеры, делающие прогнозы doomer, имеют опыт участия в игре, придает этим прогнозам некоторый вес, хотя их ценность как сигналов обесценивается небольшими суммами денег.

Вы здесь

Что прогнозируют для криптовалюты в 2024 году

Что такое рынки прогнозирования?

Какие криптопроекты будут проводить airdrops в 2024 году?

IPO Kraken? Токен OpenSea?