" Регенеративное финансирование (ReFi) — это термин, используемый для описания концепции, объединяющей финансовую практику с социальной ответственностью, устойчивостью и восстановлением. Регенеративное финансирование направлено на создание экономических систем, которые выходят за рамки получения финансовой отдачи, чтобы сосредоточиться на восстановлении и повышении социального, экологического и экономического благосостояния.
Главной целью ReFi является поддержка роста «регенеративной экономики». Экономическая система, известная как регенеративная экономика, делает упор на социальное благополучие, экономическое процветание, устойчивость ресурсов, восстановление и обновление. В отличие от традиционной линейной экономической модели, которая в основном опирается на добычу, потребление и отходы, регенеративная экономика функционирует замкнутым и целостным образом.
Примеры регенеративного финансирования на практике включают в себя инвестиции в финансирование социальных предприятий, которые удовлетворяют потребности сообщества, проекты в области чистой энергии, поддержку проектов компенсации выбросов углерода на основе блокчейна и поддержку инициатив в области устойчивого сельского хозяйства.
Традиционные финансы часто подвергались критике за то, что они ставят краткосрочную прибыль и расширение выше долгосрочной устойчивости и неравномерного распределения ресурсов. Эти проблемы решаются регенеративным финансированием, которое подчеркивает следующие фундаментальные принципы:
Целостный подход
ReFi использует комплексный подход к финансовым системам, принимая во внимание взаимозависимость экономических, социальных и экологических проблем. Он признает, что финансовый выбор имеет последствия, выходящие за рамки краткосрочных прибылей и убытков.
Устойчивость
ReFi уделяет особое внимание инициативам по финансированию и компаниям, которые способствуют экологическому обновлению и экологической устойчивости. Это может повлечь за собой выделение средств на экологически чистые технологии, устойчивое сельское хозяйство и проекты по возобновляемым источникам энергии.
Влияние на общество
ReFi стремится уменьшить социально-экономическое неравенство и повысить благосостояние общества. Инвестиции могут быть сделаны в инициативы, которые расширяют права и возможности малообеспеченных слоев населения, предоставляя им доступ к образованию, здравоохранению, доступному жилью и созданию рабочих мест.
Долгосрочное мышление
Регенеративное финансирование побуждает инвесторов и финансовые учреждения думать о долгосрочных последствиях своих решений, а не просто концентрироваться на краткосрочной прибыли. Эта стратегия направлена на продвижение устойчивых и надежных экономических систем.
Подотчетность и прозрачность
ReFi поощряет честность и открытость в деловых отношениях. Ожидается, что компании сообщат о своей практике устойчивого развития, а инвесторы должны подумать о социальных и экологических последствиях своих инвестиций.
Взаимодействие с сообществом
Регенеративное финансирование часто влечет за собой вовлечение сообщества и участие в процессах принятия решений. Он признает ценное понимание местных сообществ своих потребностей и трудностей.
Кто ввел термин «регенеративная экономика»?
Нет единого автора термина «регенеративная экономика», который используется уже очень давно. Он развился из общей идеи регенеративной системы, присущей экологическим и природным системам. Тем не менее, несколько человек и организаций помогли популяризировать и продвинуть эту концепцию.
Писатель, бизнесмен и эколог Пол Хокен сыграл ключевую роль в развитии идеи регенеративной экономики. В своей влиятельной книге 1993 года «Экология торговли» Хокен исследовал идею создания устойчивой экономики, которая имитирует регенеративные циклы природы, а не истощает ресурсы.
Джон Фуллертон, основатель и президент Capital Institute, является еще одним известным сторонником регенеративного капитализма и экономики. Его работа вызвала множество дискуссий об устойчивых финансах и экономике. Он много писал о переходе от типичной добывающей экономики к регенеративной.
Более того, такие организации, как Сеть регенеративных сообществ и Фонд Эллен Макартур, также продвигали и распространяли идею регенеративной экономики. Тем не менее, идея регенеративной экономики со временем эволюционировала из-за дискуссий об устойчивом развитии, экономике замкнутого цикла и необходимости более всеобъемлющего подхода к экономическим системам, которые восстанавливают и укрепляют природный и социальный капитал.
Как работает регенеративное финансирование?
ReFi влечет за собой поиск возможностей для инвестирования и выделения средств на инициативы, которые поддерживают устойчивое сельское хозяйство, возобновляемые источники энергии, восстановление окружающей среды и благосостояние общества. Регенеративное финансирование также делает акцент на долгосрочном мышлении, принципах экономики замкнутого цикла (например, поддержке инициатив, направленных на сокращение отходов и продвижение переработки) и расширении прав и возможностей сообщества.
Более того, регенеративное финансирование в Web3 позволяет людям принимать социально сознательные финансовые решения и продвигать экологические и социальные выгоды, согласовывая финансовые интересы с общими целями устойчивого развития.
Давайте разберемся, как работает ReFi, на примере децентрализованных зеленых облигаций. Децентрализованные зеленые облигации — это финансовые продукты, которые придерживаются принципов регенеративного финансирования и выпускаются на блокчейн-платформах.
Инвесторы со всего мира могут участвовать в продаже облигаций напрямую через децентрализованную платформу выпуска облигаций, что устраняет необходимость в централизованном андеррайтере. Условия децентрализованных зеленых облигаций автоматически создаются, выпускаются и управляются с помощью смарт-контрактов, которые содержат условия облигаций, включая процентные ставки, даты погашения и графики распределения.
Децентрализованные зеленые облигации токенизируются с использованием блокчейна, что означает цифровое владение облигациями. Каждый токен представляет собой определенную сумму стоимости облигации. Например, каждый токен облигаций, выпущенный энергетической компанией работающей за счет энергии солнца, представляет собой часть всех инвестиций. В обмен на свои инвестиции в солнечный проект инвесторы получают эти токены облигаций.
Децентрализованные предложения зеленых облигаций генерируют средства для инвестирования в устойчивые проекты, которые приносят пользу окружающей среде и экономике замкнутого цикла. Кроме того, такие зеленые облигации часто включают в себя инструменты для мониторинга результатов финансируемых проектов и обеспечения их соответствия заранее установленным стандартам устойчивости.
Через структуру децентрализованной автономной организации (DAO) заинтересованные стороны в децентрализованной экосистеме зеленых облигаций, а именно инвесторы и бенефициары проекта, могут принимать участие в принятии решений. Например, может быть создан децентрализованный DAO зеленых облигаций, что позволит держателям токенов предлагать и принимать решения о новых зеленых проектах для предстоящих выпусков облигаций.
Децентрализованная экосистема зеленых облигаций последовательно развивается благодаря недавно финансируемым устойчивым инициативам, обновлениям смарт-контрактов и отзывам сообщества.
Как модели замкнутого цикла поддерживают регенеративную экономику
Модели циркулярного финансирования относятся к финансовым системам, которые направлены на продвижение устойчивых и циркулярных экономических практик. Эти модели способствуют развитию отраслей, соответствующих принципам экономики замкнутого цикла, путем распределения финансирования этих усилий.
Например, фонд кругового финансирования может инвестировать в предприятия, которые производят экологически чистые товары или работают в областях с минимальным негативным воздействием на окружающую среду, таких как устойчивое сельское хозяйство или возобновляемые источники энергии.
Циркулярное финансирование также способствует выпуску «зеленых» облигаций и других устойчивых финансовых продуктов. Эти облигации финансируют инициативы, направленные на повышение эффективности использования ресурсов, сокращение отходов и сохранение окружающей среды. Например, проект, направленный на создание инфраструктуры по переработке для сокращения пластиковых отходов и поощрения циклического подхода к использованию материалов, может получить финансирование в рамках инициативы по циклическому финансированию.
Кроме того, модели циклического финансирования в значительной степени способствуют продвижению замкнутой цепочки поставок. Компании с замкнутыми цепочками поставок производят долговечные, простые в ремонте и пригодные для вторичной переработки товары. Эти компании получают финансовую поддержку от инициатив цикличного финансирования в своих усилиях по внедрению более устойчивых методов.
Использование регенеративной экономики в Web3
Регенеративная экономика и финансы играют ключевую роль в Web3 на основе блокчейна, привнося социальную ответственность и устойчивость в децентрализованную финансовую экосистему, как описано ниже:
Поощрение зеленых инвестиций
Платформы Web3 могут стимулировать устойчивые инвестиции, позволяя отдельным лицам и организациям напрямую финансировать регенеративные инициативы и предприятия через децентрализованные платформы краудфандинга. Инвесторы могут финансировать проекты, связанные с зелеными технологиями, регенеративным сельским хозяйством, возобновляемыми источниками энергии и другими экологически безопасными мероприятиями.
Прозрачное измерение воздействия
Web3 может обеспечить проверяемое измерение воздействия в режиме реального времени для регенеративных проектов с использованием технологии блокчейна. Позволяя пользователям отслеживать экологические и социальные последствия своих инвестиций, финансовая экосистема становится более подотчетной и укрепляется доверие.
Социально ответственное кредитование и займы
ReFi в Web3 может помочь с социально ответственным кредитованием и заимствованием, направляя средства на инициативы, которые отдают приоритет социальному воздействию. Заемщики могут получить доступ к финансированию таких проектов, как развитие сообщества или образовательная деятельность, которые придерживаются регенеративных принципов.
Децентрализованные зеленые облигации
Web3 может позволить выпускать и продавать децентрализованные зеленые облигации, которые помогают финансировать зеленые инициативы. Используя смарт-контракты, можно автоматизировать выплату процентов, гарантируя прозрачное распределение финансирования регенеративным предприятиям.
Регенеративный стейкинг и фарминг
Пользователи децентрализованного финансирования (DeFi) могут участвовать в регенеративном стейкинге и фарминге для поддержки инициатив, в которых приоритет отдается устойчивости. Пользователи могут получать выгоду от поощрений, поддерживая полезные экологические проекты, делая ставки и предоставляя ликвидность экологически безопасным проектам.
Управление воздействием на уровне сообщества
Web3 обеспечивает децентрализованное управление, позволяя сообществу влиять на распределение средств и разработку проектов регенеративного финансирования, обеспечивая удовлетворение убеждений и потребностей сообщества регенеративными инвестициями.
ReFi — это то же самое, что DeFi?
Децентрализованное и регенеративное финансирование — это две разные концепции с разными целями. В то время как DeFi фокусируется на создании децентрализованной и инклюзивной финансовой экосистемы, регенеративное финансирование делает упор на благотворное социальное и экологическое воздействие в своей финансовой деятельности. Однако эти две концепции могут дополнять друг друга, поскольку DeFi предлагает возможности и инструменты для проектов регенеративного финансирования.
Платформы DeFi, например, могут упростить инвесторам финансирование восстановительных инициатив напрямую, без использования обычных посредников. Кроме того, некоторые проекты DeFi могут соответствовать регенеративным принципам, применяя устойчивые методы в своих собственных протоколах. Проекты DeFi могут поощрять экологически чистые методы майнинга, делать ставки на устойчивые проекты или использовать возобновляемые источники энергии для своих блокчейн сетей.
Тем не менее, развитие децентрализованных систем на основе блокчейна, которые отдают приоритет экологическому и социальному воздействию в дополнение к финансовой выгоде, является ключом к будущему регенеративного финансирования. Эта стратегия ускорит переход к более справедливой и регенеративной экономике, предоставив людям возможность участвовать в устойчивых инвестициях, способствуя прозрачности и используя новые технологии для решения глобальных проблем.
