" Соотношение риск/вознаграждение или риск/доход - это широко используемый показатель в трейдинге, сравнивающий потенциальную прибыль от сделки с потенциальными убытками.
Трейдеры получают вознаграждение за риск, на который они идут. Например, инвестиции с соотношением риск/вознаграждение 1:3 будут означать, что на каждый доллар, который тратит инвестор, он получает три доллара, если торговля идет в его пользу. Соотношение риск/вознаграждение имеет решающее значение для торговли криптовалютой, будь то ежедневные сделки или инвестиции в криптовалюту в долгосрочной перспективе, известные как «ходлинг».
Чтобы лучше понять, давайте рассмотрим это в контексте криптотрейдинга.
Как рассчитать соотношение риск/вознаграждение
Предполагая, что преобладающая цена эфира составляет 2000 долларов, криптотрейдер может решить открыть длинную позицию (купить актив) со следующими параметрами:
Стоимость входа: 2000 долларов - это цена, по которой криптотрейдеры покупают ETH.
Стоп-лосс: 1800 долларов
Если цена ETH упадет, что не в пользу трейдера, точка стоп-лосса будет там, где он продаст приобретенный ETH (с убытком) и избежит дальнейших потерь. Другими словами, он рискует 200 долларами за каждый ETH, купленный по 2000 долларов.
Тейк-профит: 3000 долларов
Если цена ETH поднимется, цена тейк-профита - это точка, в которой трейдер будет продавать ETH, что в данном случае означать прибыль в размере 1000 долларов США, вознаграждение в размере 1000 долларов США за ETH.
В Интернете доступно множество калькуляторов соотношения риска и вознаграждения для торговли криптовалютой. Используя приведенный выше пример, можно вручную рассчитать соотношение риск/вознаграждение:
- Начальный риск составляет 200 долларов за ETH (расстояние между ценой входа в 2000 долларов и ценой стоп-лосса в 1800 долларов).
- Уровень тейк-профита предлагает вознаграждение в размере 1000 долларов США за ETH, что дает соотношение риска и вознаграждения 1: 5 (риск в размере 200 долларов США делится на вознаграждение в размере 1000 долларов США).
Вот формула соотношения риска и вознаграждения:
Каковы плюсы и минусы соотношения риска и вознаграждения?
Соотношение риск/прибыль помогает трейдерам оценить потенциальные риски и выгоды от сделки и принять соответствующие решения. Это позволяет трейдерам эффективно управлять рисками, устанавливая ордера стоп-лосс и уровни тейк-профита, ограничивая потенциальные убытки и максимизируя прибыль.
Однако соотношение риска и вознаграждения является мерой управления риском и не гарантирует успеха в торговле, поскольку:
- Расчет основан на предположениях о будущем движении цены актива, которые могут не всегда выполняться.
- Расчет может быть чрезмерно упрощенным и не учитывающим другие важные факторы, такие как рыночные условия, ликвидность и транзакционные издержки.
Например, если рынок внезапно становится очень волатильным (сильные колебания цен), трейдеру может потребоваться постоянно корректировать уровни стоп-лосса или тейк-профита. А рынок криптовалют, как известно, порождает волатильность.
После расчета соотношения риск/вознаграждение трейдер должен оценить, соответствует ли оно его торговой стратегии и толерантности к риску. Нельзя полагаться исключительно на соотношение риск/вознаграждение при торговле криптовалютой. Трейдеры должны использовать его с другими стратегиями управления рисками, торговыми планами и дисциплиной, чтобы добиться успеха.
Как оптимизировать соотношение риск/вознаграждение?
Хотя 1:2 считается практичным и оптимальным соотношением риска и вознаграждения в криптовалюте (а также в традиционной торговле), не существует фиксированных правил его использования, причем соотношение зависит от ожиданий и стратегии трейдеров.
Для достижения оптимального соотношения риска и вознаграждения необходимо сбалансировать потенциальный риск и вознаграждение в сделке, что зависит от допустимого риска и торговой стратегии. Несколько показателей могут сопровождать соотношение риск/прибыль или позволять трейдерам оптимизировать его.
Вот как использовать соотношение риск/вознаграждение для торговли криптовалютой:
Размер позиции
Размер позиции не обязательно является мерой или метрикой; это сумма капитала (капитал криптоактивов), выделяемая на каждую сделку. Определение размера позиции является важным компонентом стратегии управления торговыми рисками. Это помогает контролировать потенциальные убытки и прибыль от сделки.
Размер позиции напрямую влияет на соотношение риска и вознаграждения, т. е. больший размер позиции может увеличить потенциальную прибыль сделки и возможный убыток. И наоборот, меньший размер позиции может ограничить потенциальную прибыль или убыток.
Коэффициент выигрыша
Коэффициент выигрыша - это процентное соотношение числа прибыльных сделок к общему количеству, измеряющее, насколько часто сделки трейдера приносят прибыль. Высокий процент выигрышей означает, что трейдер постоянно совершает прибыльные сделки и ему не нужно так сильно полагаться на крупные прибыльные сделки. Соответственно, трейдер может позволить себе использовать более низкое и более безопасное соотношение риска и вознаграждения, которое все же может быть прибыльным, так как трейдер чаще выигрывает.
С другой стороны, более низкий процент выигрышей означает, что трейдер должен больше полагаться на крупные прибыльные сделки, чтобы зарабатывать деньги и сталкиваться с рисками волатильности, связанными с более значительным соотношением риска и вознаграждения.
Максимальная просадка (MDD)
Максимальная просадка является важной метрикой, которую трейдеры должны учитывать в своих сделках при оценке соотношения риск/прибыль. Это самое большое процентное падение, которое трейдер видит на своем торговом счете по сравнению с самым высоким значением до начала снижения.Этот показатель измеряет наибольшую сумму денег, которую трейдер потерял на своем счете, начиная с самой высокой суммы до того, как дела пошли под откос. Так как же максимальная просадка влияет на соотношение риска и вознаграждения?
Предположим, что у трейдера соотношение риска и вознаграждения составляет 1:2. Это означает, что он рискует 1 долларом, чтобы потенциально получить прибыль в размере 2 долларов. Кроме того, представьте, что максимальная просадка торговой стратегии составляет 50%. В этом случае трейдер потенциально может потерять половину своего торгового счета, прежде чем стратегия развернется и снова станет прибыльной.
Таким образом, даже если соотношение риска и вознаграждения является благоприятным, общий риск стратегии может быть слишком высоким. Один из способов обойти это - использовать узкий стоп-лосс и избежать потенциальной потери максимальной просадки. Однако это приводит к меньшему соотношению риска и вознаграждения.
Речь идет о поиске правильного баланса между управлением максимальным риском просадки и поддержанием благоприятного соотношения риска и вознаграждения.
Ожидание
Ожидание измеряет вероятность получения прибыли в долгосрочной перспективе от серии сделок или инвестиций. Оно измеряет долгосрочную прибыльность торговой или инвестиционной стратегии. Положительное ожидание более или менее похоже на конечную цель всех торговых инициатив.
Подобно коэффициенту выигрышей, коэффициент проигрыша представляет собой убыточный процент. Средние размеры выигрышей и убытков - это средние прибыли и убытки по серии сделок или инвестиций.
Соотношение риска и вознаграждения играет решающую роль в определении ожидаемой прибыли. Высокое соотношение риск/вознаграждение означает, что потенциальная прибыль более значительна, чем потенциальные убытки. Это означает, что если трейдер выигрывает 33% своих сделок с соотношением риска и вознаграждения, скажем, 1:2, его средний выигрыш в два раза превышает средний убыток, что, в свою очередь, приводит к более высокому ожиданию. И наоборот, при низком соотношении риска и вознаграждения трейдерам потребуется больше выигрышей (коэффициент выигрыша).
Какие факторы следует учитывать при определении соотношения риска и вознаграждения в торговле криптовалютой?
Волатильность крипторынка. Если и есть что-то, чем печально известна криптовалютная экосистема - помимо взломов и махинаций, - так это то, насколько изменчива ее торговая сцена. Тщательно устанавливайте соотношение риск/вознаграждение.
Ликвидность. Проще говоря, ликвидность это резервы, которые легко доступны для обмена. Это означает возможность быстро и легко покупать и продавать активы. Низкая ликвидность криптоактива может увеличить риск торговли и затруднить получение прибыли.
Сила базовой технологии. То, что представляет собой торговый токен, то есть проблема, которую он решает, и потенциал его роста, сильно влияет на риск торговли с ним. Чем более известен токен и чем лучше он себя зарекомендовал, тем ниже риск торговли с ним.
Регуляторный ландшафт. Миру криптовалют предстоит пройти долгий путь в отношении правил, которые юрисдикции создают для него. И каждый новый (или обновленный) закон напрямую влияет на настроения трейдеров.
Насколько важно соотношение риска и вознаграждения в торговле криптовалютой?
Аналогично тому, как качели уравновешивают две противоположные силы, также должны быть тщательно сбалансированы риск и прибыль от инвестиционной деятельности. Чтобы поддерживать баланс и избегать ловушек любой крайности, соотношение риска и вознаграждения требует постоянной корректировки и бдительности.
