Грандиозный эксперимент по соблюдению крипто-требований: как будет выглядеть будущее?

Поскольку регуляторы продолжают свой грандиозный эксперимент по созданию общей таксономии для криптовалют, многие крипто-любопытные учреждения и фонды грызут ногти, чтобы увидеть, как будет выглядеть конечный результат. Особенно с учетом частых колебаний температуры среди регулирующих органов, таких как эволюционирующая позиция Кристин Лагард от “Криптовалюта ничего не стоит” к “регулирование криптографии является абсолютной необходимостью”, отрасли трудно определить, как будет выглядеть соответствие криптографическим требованиям в долгосрочной перспективе.

Хрустального шара больше нет

Не все неизвестно на пути соблюдения требований crypto. Благодаря врожденной неизменности блокчейна, технология обеспечивает постоянный и точный контрольный журнал в режиме реального времени, и распространено мнение, что блокчейн окажет влияние на аудиторов.

На международных рынках также существуют надежные рекомендации по борьбе с отмыванием денег (AML) и системам "знай своего клиента" (KYC). В частности, несколько финансовых центров добиваются прогресса в создании механизмов соблюдения требований в отношении критических рисков соблюдения требований, связанных с криптовалютами, таких как отмывание денег и финансирование терроризма. В Европе знаковые правила “рынки криптоактивов (MiCA)” были, наконец, приняты Европейским советом наряду со специальными правилами для борьбы с отмыванием денег в криптовалюте. Аналогичным образом, Сингапур регулирует вопросы ПОД, KYC и борьбы с финансированием терроризма (CFT) в соответствии со своим Законом о платежных услугах, а Гонконг ввел новый режим лицензирования, охватывающий аналогичные аспекты.

Однако в Соединенных Штатах криптокомпании сталкиваются со сложной нормативно-правовой базой. Судебные иски, поданные на этой неделе SEC против Coinbase и Binance, подчеркивают сложность регуляторной среды. Эти изменения имеют последствия для более широкой отрасли, поскольку они подчеркивают намерение SEC обеспечить соблюдение законов о ценных бумагах. Результаты этих дел могут трансформировать крипторынок, утвердив юрисдикцию SEC над отраслью, которая в течение многих лет утверждала, что токены не являются ценными бумагами и не должны регулироваться SEC.

В связи с появлением надежных руководящих принципов популярное мнение о том, что криптовалюта предъявляет меньшие требования к борьбе с отмыванием денег и другим требованиям соответствия, по сравнению с ее традиционными аналогами, больше не соответствует действительности.

Если взять, к примеру, AML, то требования к криптовалюте и традиционным финансам схожи, охватывая различные аспекты, такие как меры должной осмотрительности клиентов, санкции / проверки на предмет борьбы с отмыванием денег и постоянный мониторинг транзакций. Внедрение “правила путешествий” еще больше повышает прозрачность крипто-переводов, позволяя поставщикам услуг виртуальных активов идентифицировать контрагентов и выполнять проверку транзакций по этим транзакциям. Акт получения лицензии в соответствии с нормативным актом, таким как Закон Сингапура о платежных услугах, по сути, влечет за собой необходимость соблюдать и внедрять все необходимые требования, которые традиционные партнеры берут на себя в рамках своих программ диагностики AML.

Поскольку соблюдение требований и лицензирование все чаще становятся необходимостью, игроки отрасли сопоставляют надежные механизмы регулирования с традиционными финансовыми экосистемами. Это обеспечит игрокам отрасли хорошие возможности для проведения due diligence клиентов цифровых активов, особенно хедж-фондов и управляющих активами, которые имеют свои собственные строгие требования политики соответствия. Эти усилия включают в себя установление новых партнерских отношений с regtech для обеспечения наличия систем и инструментов, отвечающих передовым практикам борьбы с отмыванием денег.

Поиск Розеттского камня

Вопреки распространенному мнению, криптовалюта добилась значительных успехов в направлении эффективного соблюдения, и нельзя отрицать, что сохранение этого импульса отвечает интересам отрасли и регулирующих органов. Несмотря на то, что по-прежнему сохраняются проблемы, такие как отсутствие общей таксономии для криптовалют в разных юрисдикциях, индустрия до сих пор справлялась с мешаниной местных правил и требований, адаптируясь и внедряя инновации.

Регулирующие органы также все больше расширяют свою нормативную базу за пределы требований к ПОД / ФТ, чтобы также внедрить систему, посвященную защите пользователей, как видно из новых руководящих принципов в Гонконге и недавних консультационных документов, выпущенных в Сингапуре. Такие меры по защите прав потребителей включают правила о том, как предлагать (или ограничивать) предложение криптопродуктов розничным инвесторам, а также правила о разделении и защите клиентских средств.

Что ждет нас впереди? В долгосрочной перспективе наше внимание должно быть направлено на содействие лучшему пониманию криптографии и того, как соблюдение требований может быть применено к этой новейшей финтех-инновации. Такие важные обсуждения будут иметь решающее значение для установления более четких руководящих принципов соблюдения в международном масштабе и позволят нам избежать очередного исхода крипто-игроков, как это наблюдается в США.

Углубляясь в такие темы, как потенциал криптографии для инноваций в финансовом ландшафте, аналитика блокчейна и основы эффективного соблюдения требований в области криптографии, образование поможет заложить основы для поиска общего языка для криптографии. Это также будет способствовать созданию единой криптосистемы, которая обеспечит более плавные транзакции и потоки ликвидности, тем самым достигая лучшей финансовой стабильности.

С точки зрения регулирования юрисдикции, которые приняли криптографию и Web3, активно расширили партнерство частного и государственного секторов за пределы мер ПОД / ФТ. Эти регулирующие органы обратились к отрасли, чтобы лучше понять, куда движется отрасль, а также улучшить свое собственное понимание и знания сектора, что позволяет им лучше разрабатывать нормативную базу, специфичную для криптоиндустрии.

Крупные игроки в криптографии должны взять на себя ответственность, как эксперты в этой области, за обучение и построение ответственной экосистемы. Благодаря участию в частно-государственных партнерствах для изучения лучших практик соблюдения требований и внедрения инноваций RegTech, наша отрасль должна проложить путь к нашему собственному курсу эволюции, в конечном счете, вселяя уверенность в криптографию.

Такие важные обсуждения будут иметь решающее значение для установления более четких руководящих принципов соблюдения в международном масштабе. В конечном счете, цель состоит в том, чтобы создать безопасную, совместимую и инновационную отрасль, которая принесет пользу как инвесторам, так и бизнесу.