" Децентрализованные финансы (DeFi) — это фраза , которая не является ни юридической, ни технической. Тем не менее, его все чаще используют в переговорах о будущем финансов и их регулировании. Децентрализация, технология распределенного реестра (DLT) и блокчейн, смарт-контракты, устранение посредничества и открытый банкинг являются примерами общего использования DeFi.
В то время как DLT и блокчейн используются для поддержки экосистем на основе токенов в децентрализованных системах, таких как Биткойн., это не единственный способ добиться децентрализации. Более того, многие распределенные реестры имеют иерархическую централизованную модель управления, которая ограничивает доступ только для обладающих полномочиями. С другой стороны, децентрализация не всегда означает разбросанность.
Дезинтермедиация также не является предварительным условием децентрализации. Скорее, это может быть (побочным) результатом, учитывая, что затраты на централизованную инфраструктуру будет трудно окупить в мире, где услуги могут предоставляться на распределенной или децентрализованной основе.
В этой статье будут обсуждаться четыре основных элемента DeFi, включая искусственный интеллект (ИИ), большие данные, облако и DLT.
DeFi-интеллект
Закон Мура, закон Крайдера и еще одна закономерность, которой еще не присвоено никакого названия считаются ключевыми закономерностями технологического роста для пространства DeFi. Закон Мура гласит, что объем возможностей обработки данных растет в геометрической прогрессии. Согласно закону Крайдера, то же самое справедливо и для емкости хранилища данных.
Сочетание постоянно растущей вычислительной мощности и емкости хранилища данных приводит к постоянному снижению затрат в обоих случаях. Третья причина, которая делает возможным использование DeFi, — это быстрое расширение возможностей связи в сочетании с более низкими ценами. Повышение эффективности сети, которое приводит к увеличению пропускной способности на вложенный доллар, подтверждает основное предположение об увеличении пропускной способности при меньших затратах.
Виртуализация оборудования обеспечивается этими тремя эволюционными моделями: программное обеспечение размещается, обновляется и запускается на децентрализованных серверах, а не на каждой рабочей станции. Только данные, которые необходимо обрабатывать локально (в случае мгновенного онлайн-соединения и достаточной пропускной способности), скорее всего, будут обрабатываться локально.
Аппаратная виртуализация позволяет создавать и реализовывать сервис-ориентированную архитектуру (также известную как «программное обеспечение как услуга»), которая лежит в основе DeFi. Интересно, что закон Мура, закон Крайдера и расширение пропускной способности при падении затрат применяются одновременно, а это означает, что машинное обучение (МО) и другие типы искусственного интеллекта (ИИ) будут продолжать развиваться.
Происхождение DeFi
В основе DeFi лежат четыре технологии, которые лучше всего характеризуются аббревиатурой «ABCD»: т.е. «искусственный интеллект», «большие данные», «облако» и DLT (включая блокчейн и смарт-контракты). Хотя многие люди знакомы с этими понятиями, дадим краткий обзор базовых технологий для понимания политических последствий DeFi.
Искусственный интеллект
ИИ основан на идее создания программного обеспечения, которое воспроизводит когнитивные способности человека, такие как «обучение» и «решение проблем». Чем больше объем данных, тем более глубокими и точными будут выводы, сделанные на их основе. Аналогичным образом, чем больше объем данных, тем более глубокими и точными будут выводы, сделанные на их основе.
Машинное обучение — это подмножество искусственного интеллекта, которое использует основанные на данных статистические методы для постепенного повышения производительности компьютеров при выполнении определенной деятельности, не требуя от людей перепрограммирования системы. В действительности обучение осуществляется посредством длительной «практики» и повторяющихся циклов обратной связи, в ходе которых машина получает информацию о том, добилась она успеха или нет. В этом контексте искусственный интеллект для блокчейнов предполагает использование цифрового реестра, которым управляют интеллектуальные цифровые агенты.
Огромный объем общедоступных данных, генерируемых в ходе финансовых транзакций, является одним из основных преимуществ DeFi. Этот огромный объем финансовых данных может использоваться для обучения и разработки моделей искусственного интеллекта, таких как арбитражные боты, которые пытаются максимизировать прибыль от ожидаемых движений цен на активы.
Текущие приложения искусственного интеллекта в технологиях DeFi лишь поверхностно рассматривают, особенно по мере того, как объем доступных данных растет и виды услуг DeFi распространяются.
Fetch.ai — пример искусственного интеллекта в DeFi. Лаборатория машинного обучения Fetch.ai в Кембридже разрабатывает децентрализованную платформу искусственного интеллекта на основе распределенного реестра, которая обеспечивает безопасный обмен данными, подключение и транзакции по всему миру.
Безопасность интеллектуальной собственности (IP) имеет решающее значение для успеха любой компании, занимающейся финансовыми технологиями (fintech), включая быстрорастущую индустрию DeFi. Несмотря на то, что существует множество методов защиты разработок ИИ, одна из популярных стратегий заключается в том, чтобы сохранить в коммерческой тайне базовые данные, используемые для обучения моделей ИИ. Для многих компаний данные, используемые для обучения моделей ИИ, являются одной из наиболее важных частей интеллектуальной собственности.
Когда исходные данные общедоступны и наверняка уже использовались конкурентами для обучения своих собственных моделей ИИ, предприятиям приходится полагаться на дополнительные методы защиты своей интеллектуальной собственности. Например, методы получения или предварительной обработки данных блокчейна перед обучением ИИ могут быть защищены как коммерческая тайна или патенты.
Большие данные
Данные лежат в основе всех инноваций DeFi, которые являются результатом оцифровки постоянно расширяющегося разнообразия процессов: концепции «оцифровки всего», лежащей в основе теорий четвертой промышленной революции.
Традиционный анализ данных и методы работы с большими данными поддерживаются растущим объемом данных. Сбор и анализ наборов данных, которые слишком велики или сложны для типичных программ обработки данных, называются аналитикой больших данных.
Приложения больших данных анализируют большие объемы данных и используют современные методы анализа данных для поиска неожиданных корреляций, проверки ожидаемых корреляций на причинно-следственную связь или расчета вероятности заранее определенной закономерности. Таким образом, анализ данных DeFi относится к выявлению, интерпретации и передаче соответствующих закономерностей в данных протокола DeFi, а также к процессу использования таких закономерностей для принятия более эффективных решений.
Big Data Protocol — это коммерческая платформа обмена данными и услугами. Он собирает коммерческие данные от профессиональных поставщиков данных, токенизирует их и делает ликвидными на Uniswap , используя протокол DeFi и торговую площадку Web 3.0. Предлагая ликвидность токенам данных, пользователи могут зарабатывать данные.
Облачные вычисления
Децентрализация мощности серверов называется децентрализованными облачными вычислениями. Вместо использования одного сервера в одном серверном центре наборы данных могут быть распределены между многими серверными центрами, которые более или менее одновременно доступны через Интернет большому количеству пользователей, расположенных по всему миру.
Облачные вычисления подразумевают предоставление возможностей хранения и обработки данных по требованию без необходимости для пользователей владеть или управлять серверами, которые предоставляют эти услуги. Облачные вычисления основаны на коммерческих центрах обработки данных, которые сдают в аренду мощности потребителям, имеющим к ним доступ через Интернет.
Поставщики облачных услуг обычно связывают серверные центры в разных часовых поясах, странах и экономических регионах, чтобы обеспечить стабильность облака в условиях нестабильного спроса и поставок энергии, диверсифицироваться в случае пиков спроса и обеспечить экономические операции, когда стоимость энергии колеблется в течение дня. Они также направляют избыточный спрос на серверы, где мощность обработки данных дешевле из-за более низкого спроса и затрат на электроэнергию.
Неудивительно, что растущее использование облачной компьютерной инфраструктуры побудило к созданию реальных решений для решения существующих проблем. Вариант использования децентрализованной или одноранговой парадигмы, по-видимому, популярен среди решений, представленных в качестве альтернативы типичным службам облачных вычислений.
Такие решения строятся на основе узловых сетей поставщиков облачных услуг на основе блокчейна, которые автономно распределяют и защищают ресурсы облачных вычислений. По сути, криптография помогает защитить безопасность сети в DeFi и облачных сервисах.
Технология распределенного реестра (включая блокчейн и смарт-контракты)
Распределенный реестр — это общая и синхронизированная база данных, основанная на консенсусе в сетях, охватывающих несколько сайтов, учреждений или континентов, что позволяет транзакции иметь несколько частных или общедоступных свидетелей. В результате обмена данными создается база данных, которая распределяется по сети серверов и функционирует как реестр.
Распределенные реестры характеризуются отсутствием или незначительным централизованным управлением и отсутствием централизованного хранения данных. Таким образом, они «распределены» в том смысле, что взаимодействие многочисленных участников с помощью программного обеспечения приводит к получению разрешения на запись определенного фрагмента информации.
В сочетании с криптографическими решениями децентрализация и распределение по сети компьютеров снижают риск манипулирования данными, устраняя необходимость полагаться на третьи стороны, особенно на поставщиков услуг хранения данных, поскольку именно там хранятся данные и наиболее легко манипулировать.
Самый простой способ понять распределенные реестры — взглянуть на их оппонента — концентрированный реестр. Предположим, что все соответствующие данные содержатся в централизованном реестре, который ведет одна организация. В отличие от существующей практики, централизованная запись не защищена и, таким образом, частично распространяется через множество резервных копий, хранящихся на нескольких серверах.
Существует несколько рисков, связанных с централизованной установкой. Во-первых, если оборудование, на котором «размещен» реестр, уничтожено, теряется информационное содержание и полномочия по проверке его точности. Во-вторых, недобросовестные работники администраторов баз данных или недобросовестные администраторы могут искажать информационное содержание реестра. В-третьих, кибератака может привести к потере и изменению данных.
Эти проблемы решаются с помощью распределенных реестров, которые повышают барьер для манипуляций. Многие точки хранения данных (ноды) должны согласовать базовую технологию. Например, если имеется n узлов (а не один специализированный реестр) и e описывает работу, необходимую для взлома любого отдельного сервера, усилия, необходимые для манипулирования всеми связанными серверами, будут равны n*e, а не 1*e, если все остальные обстоятельства равны (безопасность сервера и т.п.).
Протокол блокчейна часто используется в сочетании с распределенными реестрами. Хранение данных в пакетах данных (называемых блоками) в строгой временной последовательности, при этом каждый блок связан с предыдущим и последующим блоками через временную метку, а также несколько протоколов, обеспечивающих подтверждение разрешения пользователя на изменение хранящихся данных.
Поскольку успешная кибератака должна одновременно повредить не только один набор данных, но и все последующие наборы данных (т. е. весь блокчейн), а также временные метки, блокчейн еще больше затрудняет повреждение данных.
Смарт-контракты, новая концепция, направленная на решение проблемы доверия во взаимодействии между людьми и одновременное повышение эффективности, нашли благодатную почву в распределенных реестрах. Это самоисполняющиеся программные протоколы, которые представляют собой некоторые условия двустороннего соглашения. Они не являются ни умными, ни контрактами в юридическом смысле.
Условия контракта закодированы непосредственно в строках кода. Смарт-контракты позволяют осуществлять транзакции между разнородными анонимными сторонами без необходимости использования внешнего механизма принуждения (например, арбитра, суда или центрального клирингового центра).
В результате транзакции становятся прозрачными, отслеживаемыми и необратимыми. Процессы, управляемые смарт-контрактами, могут происходить в распределенных реестрах, защищенных блокчейном, и записываться там. Эта конкретная комбинация лежит в основе большинства дискуссий о DeFi.
Взаимосвязь между ключевыми технологиями и DeFi
Эти четыре быстро развивающихся технологии часто имеют решающее значение для децентрализации финансов, поскольку они используются для ее достижения. Например, многие децентрализованные финансовые функции используют
- высокую эффективность и экономию средств ИИ;
- смарт-контракты, встроенные в распределенные реестры, защищенные с помощью превосходного учета и эффективности блокчейна;
- облачные системы для размещения практически всех децентрализованных финансовых процессов;
- потенциально решающая сила алгоритмического анализа данных.
Каждая из указанных четырех технологий менее дорога, более удобна и эффективна в использовании, что позволяет сотрудничать между многочисленными участниками, предоставляющими финансовые услуги децентрализованно.
Создание совершенно новой финансовой системы: экосистема DeFi и ее архитектура
Истинные преимущества DeFi заключаются в умной интеграции модульных финансовых примитивов, включая стейблкоин, заимствование/кредитование и обмен. Блокчейн (также известный как нулевой уровень) обеспечивает уровень доверия и безопасности в DeFi. Выше нулевого уровня находится первый уровень, на котором развиваются основные финансовые операции экосистемы DeFi, такие как децентрализованная стабильная монета для платежей.
Следующий уровень (второй уровень) предоставляет пользователям доступ к значительно более продвинутым функциям, таким как кредитование/заимствование и торговля активами. Далее следуют продвинутые финансовые услуги третьего уровня и более, встроенные в децентрализованные приложения (DApps) (например, децентрализованные биржи или DEX).
Наконец, на четвертом уровне агрегации удобные для пользователя децентрализованные приложения объединяют множество функций для создания услуги, сравнимой с тем, что мы сейчас имеем в банковских приложениях: хранение и передача денег, инвестирование в активы, получение займов под эти активы (торговля с кредитным плечом) и так далее.
В прошлом проекты DeFi оказались прибыльными. Команды разработчиков многих из этих проектов сохраняют большое количество токенов или электронных акций, используемых для регулирования и защиты работы основной сети.
Это не только позволяет команде получать прибыль от спекуляций ценами, но также позволяет компании быть участником правильной работы протокола, давая ей преимущества для эффективного обеспечения правильного функционирования сети.
Чем концепция DeFi отличается от концепции Уолл-стрит?
DeFi стремится создать восходящую, полностью децентрализованную, свободную от цензуры, с низкими комиссиями, полностью автоматизированную и свободную от контрагентов альтернативную банковскую систему. DeFi, как Ethereum и биткойн не имеет разрешений в том смысле, что любой, независимо от социального статуса или страны происхождения, может внести свой код и использовать эти протоколы с открытым исходным кодом.
Это резко контрастирует с традиционной банковской системой, где эти две переменные часто определяют, а в некоторых случаях ограничивают возможность обслуживания. Например, DeFi демократизирует финансовые услуги, особенно те, которые могут предоставляться только крупными учреждениями, такие как индивидуальные деривативы. Более того, эти деривативы имеют существенно более низкую номинальную стоимость в DeFi, чем на традиционных финансовых рынках.
Итак, в чем же разница между DeFi и обычной финансовой системой, учитывая всю эту перестройку уже существующих финансовых продуктов? Каждое DApp в DeFi имеет открытый исходный код, и каждая транзакция прозрачна. Это также верно для DApps с более высоким уровнем агрегации.
Напротив, Уолл-стрит выглядит как черный ящик, требующий от пользователя уверенности в том, что учреждения делают то о чем заявляют. Финансовая стабильность, безопасность потребителей и предотвращение мошенничества гарантируются строгими стандартами соответствия, а также строгим регулированием и надзором со стороны государственных органов, а именно Комиссии по ценным бумагам и биржам и Управление финансового надзора.
Эффективность централизованных систем (компаний финансовых услуг) неоспорима. С другой стороны, клиенты имеют гораздо меньше информации о том, как их банк тратит свои деньги, по сравнению с приложениями DeFi с открытым исходным кодом и децентрализованными приложениями. Подводя итог, если Биткойн — это современная цифровая и децентрализованная альтернатива для транзакций и хранения ценностей, то DeFi — это полностью современная цифровая и децентрализованная альтернативная финансовая система.
Дальнейшее развитие
Алгоритмы и децентрализованные компьютерные программы будут определять, как стоимость создается, обменивается, передается и конвертируется в финансовые инструменты и деривативы в не столь отдаленном будущем. Поскольку эта технология, получившая название DeFi, заменит историческую финансовую инфраструктуру и откроет эпоху «интегрированного обмена ценностями», финансовая индустрия, которая традиционно выполняла эту функцию, изменится.
Этот подход устанавливает совершенно новую парадигму обмена ценностями. В течение следующего десятилетия вы, возможно, сможете зайти в свой любимый магазин и расплатиться с помощью цифрового кошелька, созданного из различных активов, которыми вы владеете. Возможно, какая-то бумажная валюта (например, доллар США), биткойн, цифровые предметы коллекционирования (например, NFT) и, возможно, даже какой-то краткосрочный займ для финансирования баланса покупки (например, кредит DeFi). Так что вполне возможно, что вскоре можно будет оплачивать повседневные товары, используя токенизированное представление собственного капитала.
Кроме того, нужно просто отсканировать свой смартфон через кассовую систему на кассе, что инициирует транзакцию из универсального кошелька (содержащего все активы пользователя). Указанные активы будут немедленно обменены и отправлены продавцу в зависимости от того, какую стоимость он решит принять, в зависимости от активов, которыми пользователь решил заплатить.
Хотя при реализации этой концепции для всех категорий активов могут возникнуть некоторые дополнительные проблемы, такие как определение стоимости и получение ликвидности для уникальных активов, таких как недвижимость, они не являются препятствиями, которые DeFi не может преодолеть. В будущем передача стоимости между активами станет беспрепятственной.
