" Организация, контролирующая несколько адресов Ethereum, постоянно покупала криптовалюты до их листинга на Binance, а после этого продавала их с прибылью в 1,4 миллиона долларов.
Известно о 16 случаях, доказывающих, что кто-то знал о предстоящих листингах Binance за несколько дней до них, и маловероятно, что это мог бы кто-то, у кого мало опыта в сокрытии своих следов.
Удивительно, но основатель Binance Чанпэн «CZ» Чжао опубликовал заявление по этому поводу спустя два месяца после обнародования этой информации, только после того, как соответствующая статья набрала популярность в Твиттере. CZ утверждает, что биржа «заморозила 2 миллиона долларов, связанных с рассматриваемым адресом», но не говорит, были ли в этом замешаны сотрудники Binance.
Трейдеры теперь требуют расследования незаконного использования инсайдерской информации в этих многочисленных «предварительных» случаях. Однако бремя доказывания незаконного доступа к конфиденциальной информации может оказаться трудным для прокуроров.
«Данные в блокчейне раскрывают операции инсайдера листинга Binance. В течение нескольких месяцев этот анонимный человек лидировал в печально известном листинге Binance нескольких альткоинов, получая семизначную прибыль. И он оставил нам след... (1/9)» - пишет FatMan (@FatManTerra) 28 марта 2023 года.
На первый взгляд, обвинения в отношении покупок, опережающих листинги Binance, кажутся разумными. Тем не менее, ончейн-данные и многочисленные случаи «чистой удачи» при покупке криптовалют на децентрализованных биржах (DEX) до их листинга на Binance не могут считаться преступлением.
Альткоины не обязательно являются ценными бумагами.
Ценные бумаги - это финансовый актив, представляющий собой право собственности или долг публичной компании или государственного учреждения, который можно купить или продать на регулируемых биржах. Наиболее распространенными типами ценных бумаг являются акции, облигации, опционы и фьючерсные контракты.
«Спасибо, что указали на это. Мы заморозили 2 млн долларов, связанных с рассматриваемым адресом, до вашей темы. Мы также всегда боремся с потенциальными утечками информации. Мы будем рады, если вы укажете на них и в будущем», - пишет CZ Binance (@cz_binance) 29 марта 2023 года.
В Соединенных Штатах листинг и торговля ценными бумагами в основном регулируются двумя государственными учреждениями: Комиссией по ценным бумагам и биржам и Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA). FINRA осуществляет надзор за фирмами и профессионалами, участвующими в индустрии ценных бумаг, а SEC отвечает за обеспечение соблюдения федеральных законов о ценных бумагах.
Обвинения против персоны или организации, которая постоянно проводила тайные операции перед листингом Binance, предположительно получив от этого более чем 1.4 миллиона долларов прибыли, могут содержать все элементы, оправдывающие необычную торговую деятельность и почти наверняка неэтичны. Что еще более важно, такие лица могли получить информацию без ведома сотрудников Binance. Тем не менее, существуют три причины, по которым правила инсайдерской торговли, вероятно, не могут применяться в таком случае.
Предварительный запуск Coinbase был связан с мошенничеством с использованием электронных средств
В отличие от ценных бумаг, инвестиции, не связанные с ценными бумагами, такие как недвижимость, искусство, товары и криптовалюты, не регулируются SEC или любым другим регулирующим органом. В результате не существует конкретных законов или нормативных актов, запрещающих опережение в этих типах инвестиций.
Несмотря на то, что приведенное выше утверждение верно, самый известный случай инсайдерской торговли с участием бывшего менеджера по продуктам Coinbase в конечном итоге связан с мошенничеством с использованием электронных средств связи. В соответствии с федеральным законодательством США мошенничество с использованием электронных средств определяется как преступление, включающее схему обмана других лиц с использованием средств телеграфной связи между штатами, а также электронные форматы.
Электронное мошенничество является серьезным преступлением, которое может повлечь за собой суровые наказания, включая штрафы и тюремное заключение. Обычно его расследуют и преследуют федеральные правоохранительные органы, такие как Федеральное бюро расследований или Министерство юстиции.
Нихил Вахи и Самир Рамани были обвинены в использовании кошельков блокчейна Ethereum для приобретения цифровых активов и торговли до объявления Coinbase. Однако тут огромная разница в юрисдиции по сравнению с кошельком, привязанным к листингу Binance, так как биржа не находится в США и, предположительно, не обслуживает клиентов из этого региона.
Во многих юрисдикциях могут отсутствовать конкретные законы или положения, запрещающие опережающее инвестирование, не связанное с ценными бумагами. Следовательно, без правовой базы, запрещающей такое поведение, оно не может считаться незаконным.
Нужно доказать, что информация была получена незаконным путем.
Опережающие операции с ценными бумагами часто связаны с инсайдерской торговлей, что является незаконным. Однако инсайдерская торговля обычно включает торговлю ценными бумагами на основе существенной закрытой информации. Если инвестиции не связаны с ценными бумагами, концепция инсайдерской торговли не применяется.
Чтобы возбудить дело против владельца кошелька, приобретавшего активы до их листинга на Binance, необходимо продемонстрировать, что этот владелец получил привилегированную информацию незаконным способом.
К сожалению, регулирование криптовалют в лучшем случае неоднозначно, и даже SEC с трудом доказывает судам, какие криптовалюты считаются ценными бумагами. Более того, дело Комиссии по торговле товарными фьючерсами против Binance и CZ демонстрирует, что пользователи не защищены от незаконной торговой деятельности, независимо от того, происходит ли она без ведома руководства биржи или с его одобрения.
Об авторе:
Марсель Печман - криптоаналитик, который 17 лет работал трейдером по продаже акций в UBS, Deutsche Bank, Pactual & Banco Safra. Он имеет диплом инженера и степень бакалавра делового администрирования.
