" Две крупные P2P-платформы объявили о своем закрытии в первом квартале 2023 года, и многие винят в этом усиление контроля со стороны регулирующих органов.
Одноранговая (P2P) биржа криптовалют — это онлайн-рынок, который соединяет покупателей и продавцов криптовалют, таких как биткойн (BTC). Платформа позволяет им вести дела друг с другом напрямую без посредников.
При покупке криптовалюты на P2P-бирже покупатель переводит оговоренную сумму со своего счета продавцу. Платеж производится не между потребителем и компанией, предоставляющей денежные услуги, а между двумя отдельными клиентами.
Одноранговые биржи успели стать спасательным кругом криптоэкосистемы, поскольку предлагали простой обмен и функции конфиденциальности. Однако в 2023 году некоторые из этих ключевых особенностей привели к тому, что P2P-платформы попали под повышенное внимание регулирующих органов.
9 февраля 2023 года базирующаяся в Финляндии платформа P2P-обмена LocalBitcoins объявила о своем закрытии после 10 лет работы. Платформа сослалась на жесткие рыночные условия из-за продолжающейся крипто-зимы, а также на усиление регуляторного давления и снижение доли рынка.
Внезапное закрытие одной из старейших торговых P2P-платформ Биткойна произошло через несколько недель после того, как Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями США (FinCEN — агентство по борьбе с финансовыми преступлениями, бюро в составе Министерства финансов США, занимающееся борьбой с отмыванием денег, финансированием терроризма и финансовыми преступлениями – прим. ред.) назвала платформу одним из крупнейших контрагентов биткойнов российской биржи Bitzlato.
Bitzlato стала объектом серьезных принудительных действий со стороны официальных лиц США, которые обвинили платформу в нарушении правил по борьбе с отмыванием денег и пособничестве уклонению от российских санкций.
Еще одна известная платформа P2P-обмена биткойнов Paxful, основанная в 2015 году, приостановила работу 4 апреля. Платформа назвала причиной своего закрытия существующую нормативную среду и увольнение сотрудников. В пространстве Twitter генеральный директор Paxful Рэй Юссеф более подробно объяснил решение о закрытии и сказал, что, хотя американские регуляторы усиленно наверстывают упущенное за последние пять лет, они «все еще не понимают криптоотрасль и с каждым днем становятся все более подозрительными».
Продолжающаяся судебная тяжба между Артуром Шабаком и Рэем Юссефом за контроль над фирмой также рассматривалась как важная причина ее краха. Согласно судебным документам, два соучредителя в настоящее время спорят о том, кто будет управлять бизнесом. Они предъявили друг другу обвинения в краже корпоративных финансов, отмывании денег и обходе санкций США в отношении России. Юссеф заявил, что юридическая тактика его соучредителя «граничит с терроризмом» и стоила Paxful многих сотрудников и директоров. Шабак сказал, что Юссеф предпринял односторонние действия по закрытию Paxful 4 апреля, хотя не имел права голоса в повседневной деятельности компании в течение почти 18 месяцев.
Ричард Мико, главный юрисконсульт глобальной криптоплатформы Banxa, считает, что разрыв отношений между соучредителями, приведший к судебным разбирательствам, может быть одной из многих причин падения Paxful. Он добавил, что постоянно усиливающийся контроль со стороны регулирующих органов в США затруднил процветание децентрализованных криптоплатформ и P2P-бирж:
«В прошлом Paxful сталкивался с проверками регулирующих органов в связи с заявлениями об отмывании денег и мошенничестве на платформе. В мае 2021 года Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) приказал Paxful усилить процессы KYC/AML. Вполне возможно, что Paxful опасается будущих текущих расследований», — предполагает Мико.
Он сказал, что, помимо опасений по поводу изменения нормативных требований, рыночные условия способствуют значительной консолидации в отрасли. Однако он надеется, что «более прозрачное регулирование в США позволит как P2P, так и другим биржам процветать таким образом, чтобы обеспечить надлежащий баланс между защитой прав потребителей и инновациями».
Отключение P2P больше всего влияет на развивающиеся экономики
Платформы P2P сыграли важную роль в распространении криптовалюты, особенно в развивающихся странах, а также в предоставлении банковских услуг тем, у кого к ним нет доступа. Paxful был пионером внедрения криптовалюты в Нигерии, и его закрытие сильно ударило по многим пользователям в стране.
Фрилансеры часто использовали платформу для конвертации своей заработной платы в биткойн и обратно и для осуществления платежей друг другу, а у трейдеров пользовалась популярностью услуга условного депонирования для ведения бизнеса. Таким образом, закрытие платформы заставило многих из этих пользователей в Нигерии задуматься о будущем внутреннего рынка криптовалют.
В 2019 году правительство Индии ввело банковский запрет на криптовалютные биржи, отключив для них все банковские услуги. Однако WazirX, одна из первых криптобирж в Индии, представила P2P-платформу, чтобы люди по-прежнему могли торговать своими активами. Индийские криптотрейдеры снова обратились к платформам P2P в 2021 году после того, как правительство ввело огромный налог в размере 30% на транзакции с криптовалютой.
Бывший генеральный директор WazirX Нишал Шетти сохраняет оптимизм в отношении будущего платформ P2P, особенно в развивающихся странах. Он говорит, что платформы P2P с надлежащими протоколами «Знай своего клиента» «помогают своим пользователям, особенно в развивающихся странах, не имеющих доступа к банковским услугам, и будут продолжать существовать».
Ник Сапонаро, генеральный директор провайдера децентрализованных платежных платформ Divi Labs, считает, что закрытие будет болезненным для трейдеров, не имеющих банковских счетов, поскольку затруднит для них совершение сделок на местном и глобальном уровнях.
«В таких странах, как Малави, граждане которых хорошо обеспечены, но имеют ограничительную банковскую практику, позволяющую клиентам снимать только несколько долларов в день, обмен P2P необходим этим людям для взаимодействия с глобальной финансовой инфраструктурой», — пояснил он.
Бен Йоргенсен, соучредитель и генеральный директор платформы взаимодействия Web3 Constellation Network, говорит, что закрытие P2P-платформ, к сожалению, является серьезным ударом для развивающихся стран, но, скорее всего, там будет появляться все больше и больше собственных P2P-бирж.
Появление лучших альтернатив P2P
Снижение популярности одноранговых бирж и недавнее закрытие некоторых из самых старых P2P-платформ также объясняются доступностью появившихся лучших альтернатив, поскольку теперь есть более практичные варианты, которые позволяют пользователям покупать криптовалюту, используя свои банковские счета и кредитные карты.
Затраты на ведение бизнеса также важны. Например, такие биржи, как Coinbase, тратят миллионы долларов только на соблюдение местного законодательства. Сообщества, не пользующиеся банковскими услугами, по всему миру могут извлечь наибольшую выгоду из использования P2P, но, учитывая растущие нормативные требования, маловероятно, что они будут производить объемы, необходимые для поддержки одноранговых бирж в больших масштабах.
Сапонаро говорит, что единственный способ выжить для новых и существующих P2P-бирж — это вспомогательные услуги, предлагаемые лицензированными операторами:
«Например, у Binance есть платформа P2P; однако бизнес-модель недостаточно прибыльна, чтобы быть единственным источником дохода в полностью регулируемой среде».
Марк Тавернер, один из основателей регулируемой Швейцарией криптовалюты и фиатной платформы Xerof, считает, что пользователи часто переключаются с платформ P2P на другие надежные решения, потому что им необходимо минимизировать риск контрагента. Пользователи естественным образом переходят к поставщикам, которые могут устранить определенные риски:
«Мы наблюдаем растущий спрос на надежные, прозрачные и совместимые решения, и именно к операторам с лицензиями от признанных и уважаемых юрисдикций присоединится большинство этих пользователей. P2P-рынки по-прежнему будут существовать. Хотя в долгосрочной перспективе остается вопрос, как они справятся с повышенными нормативными требованиями», — сказал он.
Йоргенсен говорит, что P2P-платформы будут продолжать развиваться так же, как и децентрализованные биржи.
Закрытие основных P2P-платформ в 2023 году стало признаком изменения правил, особенно в Соединенных Штатах. Тем не менее, эксперты считают, что платформы P2P по-прежнему будут играть ключевую роль в развивающихся странах, которые будут запускать свои собственные платформы, чтобы преодолеть закрытие популярных глобальных платформ.
