" Долгое время немецкие банки пренебрегали криптовалютной индустрией, считая ее слишком спекулятивной, слишком рискованной и слишком нерегулируемой.
Иностранные учреждения, необрокеры и криптофинтех-компании, такие как Bitwala, Trade Republic, Bison App и Bitpanda, в первую очередь отвечали за предоставление таких услуг, как торговля и хранение, управление бизнес-счетами, токенизация, выпуск карт и банкоматов.
Торговля криптовалютами напрямую в отделении немецкого банка невозможна. Даже крупные онлайн-банки, такие как Comdirect, Deutsche Kreditbank или ING, не позволяют своим клиентам торговать криптовалютами напрямую через брокера. Единственный способ для клиентов этих банков инвестировать в биткоин и другие монеты — через сертификаты, воспроизводящие криптовалюты.
Но нежелание немецких банков принимать криптовалюту постепенно сходит на нет, и все больше учреждений работают над решениями, позволяющими предоставить клиентам доступ к криптовалютам.
Биткоин появится в 1 200 немецких банках
Deutsche WertpapierServiceBank (Dwpbank) в марте 2023 года сделал важный шаг, запустив свою криптовалютную торговую платформу wpNex, которая дает 1 200 банкам и сберегательным кассам в Германии доступ к индустрии цифровых активов.
Тем не менее, еще предстоит увидеть, насколько хорошо аффилированные банки воспримут предложение и оправдает ли оно ожидания.
«В дополнение к нашему пилотному клиенту MLP Banking мы также находимся в тесном контакте с DZ Bank (вторым по величине банком Германии по объему активов) по поводу нашего предложения», — заявил генеральный директор Dwpbank Хайко Бек.
Он добавил, что есть «несколько других заинтересованных сторон из клиентской базы», но не раскрыл, кто именно.
Крупные коммерческие банки обслуживают институциональных клиентов
Группа по управлению активами DWS, контрольный пакет акций которой принадлежит Deutsche Bank, также ищет путь в криптобизнес, предоставляя инвесторам доступ к цифровым активам. В апреле DWS объявила, что работает над биржевыми продуктами криптовалют на европейском рынке с Galaxy Digital. Кроме того, DWS намерена использовать партнерство для разработки других цифровых решений, которые предоставят инвесторам доступ к блокчейн-приложениям и цифровым активам.
В апрельском сообщении на LinkedIn post генеральный директор DWS Стефан Хупс написал:
«Без сомнения, большинство криптовалют находятся между бесполезными и мошенническими. Тем не менее, мы верим в будущее токенизированной экономики, которая существенно нарушит текущую структуру рынка».
Этот шаг следует за убеждением, что интерес инвесторов к цифровым активам не ослабевает. Хупс добавил:
«Мы должны развивать безопасный доступ к цифровым активам, а не проявлять злорадство, когда наши клиенты теряют деньги, имея дело с сомнительными организациями».
Несмотря на то, что недавнее сотрудничество между DWS и Galaxy Digital показывает, что одно из крупнейших традиционных финансовых учреждений Германии заинтересовано в криптоактивах, это предложение предназначено только для институциональных инвесторов, таких как компании и фонды, а не для розничных инвесторов.
Другие традиционные банки, в том числе Commerzbank и DekaBank, хотят получить от Федерального управления финансового надзора Германии (BaFin) лицензии на хранение криптовалют. Их планы также ориентированы на институциональных клиентов и не обязательно включают известные криптовалюты. DekaBank, например, уже работает над цифровыми ценными бумагами с собственной технологией блокчейн и планирует запустить платформу токенизации к 2024 году. Однако Немецкая ассоциация сберегательных банков, членом которой является DekaBank, в прошлом году решила не предлагать криптовалюты розничным клиентам.
Как и Commerzbank, Deutsche Bank специализируется на решении для хранения криптовалют для крупных институциональных клиентов. Это означает, что пенсионные или инвестиционные фонды в будущем смогут хранить свою криптовалюту в Deutsche Bank. Еще в июне 2023 года крупнейший кредитор Германии подал заявку в Федеральное управление финансового надзора на получение лицензии на хранение цифровых активов. В сентябре Deutsche Bank объявил о том, что планирует запустить услуги токенизации и хранения криптовалют в рамках партнерства с платформой Taurus.
Deutsche Bank будет использовать технологии швейцарского стартапа для управления криптовалютами и токенизированными активами. Немецкий банк был одной из немногих компаний, инвестировавших в проект Taurus $65 млн США в феврале 2023 года. Также в раунде финансирования серии B приняли участие Credit Suisse, Arab Bank Switzerland и Pictet Group. Компания Taurus предлагает инфраструктуру корпоративного уровня для выпуска, управления и торговли криптовалютами и другими цифровыми активами.
Платформа Taurus в настоящее время обслуживает около тридцати банков. Большинство сделок выходят «за рамки криптовалют» и включают токенизацию акций, долговых обязательств и других продуктов.
DZ Bank в ноябре текущего года запустил собственную платформу хранения цифровых активов, построенную на блокчейне. Согласно объявлению, опубликованному 2 ноября, платформа будет работать с институциональными клиентами, предлагая им криптовалютные ценные бумаги, такие как криптооблигации Siemens, на которые DZ Bank подписался шесть месяцев назад.
Хольгер Мефферт, руководитель отдела услуг по ценным бумагам и цифровому хранению в DZ, выразил заинтересованность банка в технологии распределенного реестра (DLT):
«Мы предполагаем, что в течение следующих десяти лет значительная часть бизнеса на рынке капитала будет обрабатываться через инфраструктуры на основе технологии распределенного реестра (DLT). В среднесрочной перспективе мы рассматриваем DLT как дополнительную технологию к существующей инфраструктуре в существующих процессах рынка капитала».
Банк также надеется предложить институциональным инвесторам и частным клиентам возможность покупать криптовалюты, «такие как Биткойн», в будущем. Для этого в июне 2023 года DZ подала заявку на получение лицензии на хранение криптовалюты в Федеральном органе финансового надзора Германии (BaFin).
Кооперативные банки предлагают мало криптоуслуг для розничных клиентов
Глобальному банку, такому как Deutsche Bank, сложно запустить предложение цифровых активов из-за различных юрисдикций, в которых он работает. Региональные банки, такие как сберегательные кассы или малые и средние кооперативные финансовые учреждения вроде фольксбанков и райффайзенбанков (volksbanken, raiffaisenbanken — народные кооперативные банки, прим. ред.), имеют больше свободы. Они базируются на местном уровне и имеют более простую бизнес-модель, в основном мобилизуя депозиты и кредитуя их местным предприятиям и домохозяйствам.
Например, Национальная ассоциация кооперативных банков Германии работает над предложением о торговле криптовалютами и их хранении для кооперативных банков, чтобы те не закрывались для рыночного спроса, даже если криптовалюты являются волатильными инвестиционными продуктами. Будут ли фольксбанки предлагать клиентам торговлю криптовалютой, решать учреждениям, которые являются независимыми юридическими лицами.
Некоторые фольксбанки уже предлагают криптосервисы. В партнерстве со второй по величине фондовой биржей Германии, Boerse Stuttgart, Volksbank Kurpfalz начал предлагать своим клиентам торговлю криптовалютой в апреле 2022 года.
Клиенты могут покупать биткоины через онлайн-платформу Volksbank Bayern Mitte с весны 2022 года. В штаб-квартире банка в Ингольштадте также есть биткоин-банкомат, и он информирует своих клиентов о покупке и продаже биткоинов с начала 2022 года.
Саксонский Volksbank Mittweida также вносит свой вклад в внедрение криптовалют в Германии. Банк специализируется на первичных предложениях монет, предложениях токенизированных ценных бумаг, криптоконсалтинге, поставщиках крипто-ИТ-услуг и банковских счетах для криптокомпаний.
Несмотря на то, что эти инициативы местных банков базируются на местном уровне, они являются шагами на пути к более широкому внедрению криптовалюты.
Семейные частные банки предлагают многочисленные криптосервисы
Помимо крупных банков, существует около 200 небольших частных, закрытых и часто семейных банков. Большинство из этих банков так или иначе специализируются. Некоторые из них являются региональными банками, некоторые ориентированы на определенные отрасли, а третьи предлагают узкий спектр услуг.
Но эти частные банки уверенно делают себе имя на местной криптосцене. Bankhaus Scheich, например, специализируется на торговле криптовалютами и известен своим внебиржевым отделом торговли криптовалютой.
Мюнхенский Bankhaus von der Heydt — один из старейших банков Европы, основанный в 1754 году, — также предлагает несколько криптосервисов. В частности, банк делает акцент на хранении криптоактивов и токенизации инвестиций.
Франкфуртский частный банк Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank еще в начале 2021 года запустил один из первых криптофондов, который был ликвидирован примерно через год, но в июне 2022 года последовал новый криптофонд. В дополнение к фондовому бизнесу банк приобрел лицензированного крипто-хранителя Kapilendo, добавив хранение криптоактивов в свой ассортимент продуктов.
Другим примером является Fidor Bank, который предлагает экспресс-торговлю криптовалютами: активы можно покупать или продавать в режиме реального времени через криптобиржи Bitcoin Deutschland и Kraken.
Гамбургский Sutor Bank сотрудничает со стартапами, такими как spot9, для развертывания криптоматов в Германии. Банк также предлагает бизнес-счета для криптокомпаний.
Эти местные малые или средние банки могут позволить себе быть более гибкими в реагировании на потребности инвесторов, однако они представляют собой лишь небольшое число из более чем 1 000 кооперативных и частных банков, которые предлагают криптоуслуги институциональным и розничным инвесторам.
Необанки и криптофинтех-компании привлекают клиентов с недостаточным уровнем обслуживания
В то время как крупные немецкие банки предлагают криптоуслуги в первую очередь институциональным инвесторам и пока мало чем интересны розничным инвесторам, необанки, такие как N26, и онлайн-брокеры, такие как Trade Republic или Revolut, пытаются заполнить эту нишу, реагируя на потребности клиентов быстрее, чем традиционные банки. Частные клиенты этих банковских альтернатив могут торговать криптовалютами через различные приложения, пользуясь простотой использования и широким разнообразием предложений, которые не всегда есть у традиционных банков.
Криптовалютные компании, такие как Bison App, Boerse Stuttgart Digital Exchange или криптовалютная биржа Bitpanda, не только формируют комплексное предложение криптовалют в Германии, но и все больше влияют на традиционные сферы бизнеса банков. Bison, например, уже сделал себе имя как криптоприложение и теперь интегрирует integrating полностью регулируемую торговлю ценными бумагами. В долгосрочной перспективе компания планирует добавить такие продукты, как токенизированное искусство, недвижимость и автомобили.
От традиционных банков ждут больше криптосервисов
Когда дело доходит до криптовалют, в немецких банках происходит многое, однако это пока еще далеко не революция. Частным клиентам, в частности, придется дольше ждать криптосервисов от крупных немецких банков.
Тем не менее, большинство традиционных поставщиков финансовых услуг больше не могут избегать криптовалют, говорит Бек из Dwpbank.
Он полагает, что не все криптопродукты будут приняты непосредственно с крипторынка, добавив, что требуется время, чтобы новые классы активов, такие как криптовалюта, были приняты в строго регулируемых финансовых учреждениях. Бек отметил, что до 2021 года, когда BaFin ввел криптовалютную лицензию, в Германии «не хватало необходимой нормативно-правовой базы для конкретного решения этой темы».
«Кроме того, покупательский и потребительский спрос на криптовалюты пока еще постепенно развивается, но он существует и растет, — сказал он. — И после того, как постановление MiCA вступило в силу, Volksbanken, сберегательные банки и другие традиционные финансовые учреждения реагируют на него, чтобы получить новых клиентов и не потерять старых».
В свою очередь, представитель Deutsche Bank Пол Мэйли отметил, что в будущем сфера криптовалют станет приоритетной для инвесторов и финансовых учреждений.
