Мир торговли криптовалютами претерпевает глубокие метаморфозы, подпитываемые растущей волной инвесторов, ищущих альтернативы устоявшимся централизованным биржам (CEX), которые долгое время безраздельно властвовали.
Эти CEX традиционно выступали в качестве посредников, облегчая транзакции между покупателями и продавцами цифровых валют, таких как биткойн и Эфириум. Хотя CEX предлагают определенные преимущества, такие как ликвидность, удобство и безопасность, они также имеют существенные недостатки, включая высокие комиссии и проблемы конфиденциальности, а также подверженность взлому и мошенничеству.
Рост децентрализованной криптоторговли
Меняющийся ландшафт криптовалюты выдвинул децентрализованные биржи (DEX) в центр внимания. DEX - это платформы, которые позволяют пользователям участвовать в прямой одноранговой торговле криптоактивами, устраняя необходимость в посредниках. Используя мощь блокчейна или технологии распределенных реестров, DEXS предоставляют ряд преимуществ по сравнению со своими централизованными аналогами, в том числе:
1. Более низкие комиссии: DEX обычно устанавливают более выгодные структуры комиссий, чем CEX, которые часто обременяют пользователей высокими комиссиями, спредами и сборами за вывод средств.
2. Повышенная конфиденциальность: В отличие от CEX, которые требуют личной информации и проверки личности, DEX работают с большей конфиденциальностью, обходя правила борьбы с отмыванием денег (AML) и "знай своего клиента" (KYC).
3. Больший контроль: DEX расширяют возможности пользователей, позволяя им сохранять полный контроль над своими криптоактивами и закрытыми ключами, в отличие от CEX, которые хранят средства пользователей в своих собственных кошельках или службах хранения.
4. Стимулирование инноваций: DEX предоставляют доступ к более широкому спектру криптоактивов и услуг, включая кредитование, заем, размещение ставок, выращивание урожая, невзаимозаменяемые токены (NFT) и многое другое.
Тем не менее, децентрализованные биржи сталкиваются со своим собственным набором проблем, таких как:
1. Ограниченная ликвидность: DEX часто сталкиваются с меньшими объемами торгов и ликвидностью по сравнению с CEX, что приводит к более высокому снижению цен и увеличению времени обработки транзакций.
2. Повышенная сложность: DEX могут потребовать от пользователей более высокого уровня технических знаний по сравнению с CEX, что потенциально отпугивает начинающих или случайных трейдеров.
3. Проблемы безопасности: DEX не защищены от кибератак или технических сбоев, что создает риски для целостности платформы и функциональности базовых смарт-контрактов.
4. Неопределенность в регулировании: В большинстве юрисдикций DEX часто не имеют четких определений или правил, что вызывает вопросы об их соответствии.
Рождение rDEX
Возможно ли объединить сильные стороны централизованных и децентрализованных бирж? Можем ли мы представить децентрализованную биржу, которая придерживается нормативных стандартов? Ответ утвердительный. Войдите в регулируемую децентрализованную биржу (RDEX). RDEX позволяет пользователям напрямую торговать криптоактивами, соблюдая соответствующие законы и нормативные акты в своей юрисдикции. Он сохраняет фундаментальные принципы децентрализации — прозрачность, неизменность и устойчивость к цензуре — одновременно укрепляя их легитимностью, подотчетностью и безопасностью.
Итак, как функционирует RDEX? Он достигает этого хрупкого баланса, включая нормативную базу в свой дизайн протокола, используя смарт-контракты для обеспечения соблюдения правил и стандартов пользователей и транзакций. Например, это может потребовать регистрации пользователей с реальными личными данными и проверки источника средств перед разрешением торговли. Это также может налагать ограничения на суммы или частоту сделок и сообщать о транзакциях властям для целей налогообложения и соблюдения требований.
Некоторые из них будут использовать гибридный подход, сочетающий в себе компоненты on-chain и off-chain. Привлекая сторонних поставщиков услуг для проверок KYC / AML и пулов ликвидности, они поддерживают децентрализацию и безопасность с помощью криптографических доказательств, гарантируя честность и неприкосновенность этих услуг.
Ценность rDEX
Почему RDEX так важны в криптопространстве? Это представляет собой прагматичное решение одной из главных проблем криптоиндустрии: регулирование. Поскольку правительства и регулирующие органы во всем мире все больше обеспокоены экономическими и социальными последствиями криптоактивности, регулирование становится неизбежным. В то время как конструктивное регулирование может обеспечить ясность, безопасность и признание, чрезмерные ограничения могут сдерживать инновации и рост.
rDEX могут служить мостом между криптоиндустрией и регулирующими органами. Они демонстрируют, что криптоактивность может осуществляться ответственным, совместимым и прозрачным образом, сохраняя основные ценности децентрализации. Укрепляя доверие между пользователями, инвесторами и властями, rDEX снижают риски мошенничества, манипуляций и злоупотреблений.
Более того, RDEX расширяют возможности децентрализованной торговли в будущем, предоставляя доступ к более широкому спектру криптоактивов и услуг. К ним относится торговля токенами безопасности, которые представляют реальные активы, такие как акции, облигации, недвижимость или произведения искусства. В то время как токены безопасности обещают революционизировать финансовую индустрию, их строгие правила требуют совместимых платформ, которые могут предоставить rDEX.
Цифровые валюты центрального банка (CBDC) - это еще один аспект криптографического ландшафта, которому могут способствовать RDEX. CBDC, цифровые версии фиатных валют, выпущенных центральными банками, обещают более быстрые, дешевые и безопасные транзакции, но создают уникальные проблемы для криптоиндустрии. Они могут интегрировать CBDC с другими криптоактивами и сервисами, обеспечивая конфиденциальность, интероперабельность и конкуренцию.
rDEX в действии
RDEX - это не просто теоретические концепции; это осязаемая реальность. Такие проекты, как eToroX, поддерживаемые eToro и лицензированные Комиссией по финансовым услугам Гибралтара, являются примером RDEX в действии, позволяя пользователям торговать криптоактивами, включая токены безопасности и стабильные монеты, привязанные к фиатным валютам, при соблюдении нормативных рамок.
Инъективный протокол, поддерживаемый Binance, другим крупным игроком в криптопространстве, предлагает DEX уровня 2, построенный на Ethereum. Это облегчает торговлю криптоактивами, включая деривативы, фьючерсы, опционы и синтетику, и сотрудничает с центральными банками по интеграции CBDC.
Такие проекты, как Bitverse, поддерживаемые Bybit и сетью Mantle, являются пионерами системы кредитных рейтингов. Эта система позволяет пользователям использовать свои криптоактивы и репутацию для доступа к целому ряду финансовых услуг и продуктов в пространстве Web3. Регулирующие органы могли бы изучить такие платформы для проверки кредитоспособности пользователей, как в сети, так и вне ее. (У меня нет никаких связей ни с одним из проектов или компаний, упомянутых в этой статье.)
На горизонте
Подводя итог, rDEX представляют собой новое поколение децентрализованных бирж, которые придерживаются правил. Они устраняют разрыв между криптоиндустрией и регулирующими органами, предоставляя платформы, которые удовлетворяют потребности обеих сторон. Это открывает доступ к более широкому спектру криптоактивов и услуг, расширяя возможности децентрализованной торговли в будущем.
Однако RDEX не являются конечным пунктом эволюции криптовалют. Остаются многочисленные проблемы и вопросы, в том числе связанные с интероперабельностью, масштабируемостью, безопасностью и постоянно растущей сложностью криптоактивов и сервисов.
Более того, криптоиндустрия продолжает мечтать о том, что выходит за рамки rDEX. Web 4.0, гипотетическая следующая глава Интернета, намекает на еще более захватывающий, интуитивно понятный и интеллектуальный способ взаимодействия с информацией и ценностями максимально децентрализованным способом, управляемым искусственным интеллектом, может стать путем вперед. Хотя Web4 остается спекулятивным, он подчеркивает неустанное стремление криптоиндустрии к инновациям, открытости, справедливости и децентрализации. Эта концепция также хорошо работает с rDEX, где обменом не управляет ни один человек, им управляют коды и искусственный интеллект.
Эволюция криптоиндустрии далека от завершения, на горизонте появляются более инновационные решения и революционные идеи, все они направлены на формирование более децентрализованного будущего.
" 
