‘Ничего нового’ — как банкротство банка Medici по-прежнему очень актуально для современной банковской практики
Крах трех крупных банков в середине марта 2023 года заставил людей тщательно изучить риски банковского обслуживания с частичным резервированием. Практика банковского обслуживания с частичным резервированием, по сути, заключается в том, что финансовое учреждение хранит лишь часть депозитов в банке, а остальные средства используются для кредитования или инвестирования с целью получения дохода. Одним из самых ранних известных примеров банковского обслуживания с частичным резервированием был банк Medici, основанный во Флоренции, Италия, в 1397 году Джованни ди Биччи де Медичи.
За первые пять лет работы банк Medici быстро рос, и перед закрытием финансового учреждения он открыл филиалы по всей Западной Европе. Аналогично банкирам начала 20-го века, таким как Дж.П. Морган, Джейкоб Шифф, Пол Варбург и Джордж Ф. Бейкер, члены Дома Медичи были чрезвычайно влиятельны. Банк Медичи был известен как одно из крупнейших коммерческих предприятий в эпоху Возрождения, но в конечном итоге потерпел крах после почти 100 лет работы.
Филип Дж. Весс, президент Швейцарской ассоциации финансов и технологий (SFTA), объяснил в сообщении Linkedin в 2015 году, как “чрезмерное кредитование” и “недостаточные резервы” привели к окончательной гибели банка. Согласно книге Раймонда Де Рувера “Взлет и упадок банка Медичи (1397-1494)”, опубликованной в 1963 году, ликвидность была проблемой с момента создания банка. В книге Де Рувера подробно описывается, что резервы Медичи составляли менее 10% депозитов из’за управленческих способностей членов семьи.
380-страничная книга объясняет, как банк Медичи пережил период упадка между 1463 и 1490 годами из-за теневой и коррумпированной банковской практики. Мошеннические схемы привели к ликвидации нескольких отделений Medici и продаже их другим банкам. Де Рувер утверждал, что, несмотря на то, что Франческо Сассетти был видным членом Дома Медичи и успешным банкиром, он “не смог избежать катастрофической ликвидации филиалов в Брюгге, Лондоне и Милане”. В книге Де Рувера отмечается, что значительное кредитование было популярной практикой, которая собирала высокие процентные ставки.
Флорины, золотые монеты, отчеканенные Флорентийской республикой, часто хранились на балансе банка Медичи. Однако нехватка резервов была постоянным источником разочарования как для банковских партнеров Medici, так и для правительственных чиновников и клиентов. В редакционной статье 2018 года о bigthink.com Автор Майк Колагросси подробно рассказал, что “именно благодаря таким достижениям и финансовым решениям банк Медичи стал таким мощным”, поскольку Медичи получали высокие проценты по предоставленным в долг платежам. Колагросси отмечает, что крах банка произошел после смерти Козимо Медичи в 1464, который в то время был боссом банка.
После падения трех крупных банков в 2023 году Джим Бьянко, президент Bianco Research, фирмы, специализирующейся на макроанализе для институциональных инвесторов, объяснил, как банковское обслуживание с частичным резервированием “было изобретено Медичи во Флоренции в конце 15 века”. В своем посте в Twitter Бьянко также упоминает сцену “таппенс” в музыкальном фильме Диснея 1960-х годов “Мэри Поппинс” и сцену с банковским управлением из “Это прекрасная жизнь", снятая в 1930-х годах, заявляя, что “все это по-прежнему очень актуальные изображения того, что происходит сегодня”.
Бьянко высказал мнение:
Ничто из происходящего не является новым. Нашей банковской системе несколько сотен лет, и у нее постоянно возникали эти проблемы.
Бухгалтерия с тройной записью — новая система учета
Бьянко также упомянул, что двойная бухгалтерия была “технологией”, используемой для обеспечения банковской практики частичного резервирования Medici Bank. Схема двойной записи включает в себя бухгалтерскую книгу, которая регистрирует как дебеты, так и кредиты и все еще используется в современном финансовом мире сегодня. В то время францисканский монах Лука Пачоли написал книгу о двойной записи в бухгалтерском учете с помощью известного художника эпохи Возрождения Леонардо да Винчи. Хотя Пачоли и да Винчи не заявляли, что изобрели новую систему, их исследования привели к более широкому и структурированному использованию двойной бухгалтерии, которая все еще используется сегодня.
Вскоре после популяризации метода Джованни де Медичи внедрил концепцию в банк своей семьи. Это позволило Дому Медичи оперировать менее чем с 10% депозитов и широко расширять свою практику кредитования, пока ликвидность полностью не иссякла. Более 600 лет спустя анонимный человек или группа опубликовали документ, в котором была представлена концепция бухгалтерского учета с тройной записью. В дополнение к записям как о дебетах, так и о кредитах, был добавлен третий компонент, который представляет собой криптографическую квитанцию, проверенную третьей стороной для подтверждения записей в бухгалтерской книге.
Изобретение Сатоши Накамото привело к созданию системы, в которой теперь, когда существует улучшенная схема учета в главной книге, не нужно доверять системе двойной записи. Систему учета с однократной или двойной записью можно подделать и манипулировать ею, но к криптографической гарантии от системы учета с тройной записью гораздо сложнее добавить мошеннические данные. Хотя Бьянко прав в том, что в том, как работают банкиры сегодня, нет ничего нового по сравнению со временами Медичи, изобретение Накамото дало миру новый метод учета, который может сильно изменить его, точно так же, как это сделало изобретение двойной бухгалтерии.
" 
