" Это скорее тренд, чем совпадение: рождественский сезон не за горами, и рынок снова выглядит неплохо. В октябре биткоин вырос до более чем 35 000 долларов, что стало еще одним рекордным максимумом для 2023 года. Годовое ралли объясняется нетрадиционными рыночными тенденциями, в том числе волнением по поводу заявок на спотовые биткоин-ETF, находящихся на рассмотрении Комиссии по ценным бумагам и биржам.
Если вы находитесь в криптопространстве с 2014 года, вы согласитесь, что сезон отпусков и каникул приносит чувство эйфории, особенно в этом году. Кажется, все сошлись на том, что бычий рост уже не за горами, поэтому пришло время внимательно следить за рынком и исследовать уникальные возможности в разных нишах, а также обдумать свой подход к торговле.
Обычный рождественский сезон?
Рождественские сезоны приносят волнение и радость многим участникам криптоиндустрии. Исторически сложилось так, что в этот период происходит увеличение объемов торговли, заметны значительные движения рынка и скачки цен. Однако в последние годы привычный тренд нарушился: на динамику рынка влияли беспрецедентные факторы. Возьмем, к примеру, глобальную пандемию в 2020 году, а также твиты Илона Маска в 2021-м и 2022-м . Криптовалюты взлетели по причинам, которые никто не мог предсказать.
Прогнозирование поведения рынка криптовалют сродни прогнозированию погоды. Это сложная задача. В то время как прошлые годы принесли декабрьские радости, на этот сезон влияют гораздо более сложные факторы, включая изменения в законодательстве и геополитическую напряженность.
Скоро халвинг
Инвесторы ждут разрешения SEC на создание биткоин-ETF. Теоретически ETF привлечет институциональных инвесторов в криптовалюту.
Существует также эйфория, которую принесло на рынок предстоящее событие халвинга Биткойна. Халвинг, запланированный на апрель 2024 года, имеет важное значение. Это связано с ограниченным запасом Биткойна в 21 миллион монет. BTC выпускается в основном посредством майнинга. Халвингом биткоинов называется механизм, с помощью которого количество новых BTC, создаваемых в каждом блоке, уменьшается на 50%. Это происходит каждые 210 000 блоков (или примерно раз в четыре года). Халвинг гарантирует, что Биткойн останется дефицитным и очень востребованным активом.
Автор книги «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки 14 августа текущего года написал, что Биткоин «дойдет до 100 тысяч долларов»:
«Плохие новости: если рынок акций и облигаций рухнет, золото и серебро взлетят до небес. Еще хуже будет, если мировая экономика рухнет. Тогда Биткоин будет стоить 1 миллион долларов, золото – 75 тысяч долларов, серебро – 60 тысяч долларов, — предсказал он, добавив, впрочем: — Надеюсь, я ошибаюсь».
В связи с предстоящим халвингом появляется множество прогнозов относительно прогнозам цены Биткойна. Макс Кейзер предвидит новый рекордный максимум в $220 000. Основатель MicroStrategy Майкл Сэйлор, как всегда, настроен крайне оптимистично, предполагая цену в 1 миллион долларов. Прогнозы основаны как на исторических тенденциях, так и на происходящем в обществе.
По мнению автора этой статьи, Биткойн может с комфортом преодолеть свой исторический максимум в 69 000 долларов и, возможно, превысить 169 000 долларов.
Что произойдет, если ETF не будет одобрен?
Аналитики финансовой компании JPMorgan предположили, что, если SEC отклонит заявки на Биткоин-ETF, это может привести к судебным искам со стороны заявителей. В августе суд уже вынес решение в пользу Grayscale против SEC, открыв Grayscale путь к конвертации своего биткойн-трастового фонда в спотовый ETF. BlackRock, ARK Invest Кэти Вуд и другие фирмы также борются за одобрение ETF.
Несколько спотовых биткойн-ETF могут быть одобрены в течение ближайших месяцев. По крайней мере, на данный момент это кажется весьма вероятным, если не неизбежным.
Конфликт на Ближнем Востоке
Геополитическая напряженность и военные столкновения существенно сказываются на мире криптовалют. Продолжающийся на Ближнем Востоке конфликт между Израилем и ХАМАС является суровым напоминанием о том, как внешние факторы могут повлиять на рынок. Хотя непосредственные последствия могут быть неясны, исторически сложилось так, что во время глобальных кризисов инвесторы ищут убежище в альтернативных активах, включая криптовалюты. Пока что война не затронула рынок криптовалют, но по мере развития ситуации на рынке могут наблюдаться изменения в настроениях и потоках капитала.
Через три дня после начала войны на Ближнем Востоке цены на криптовалюту упали, а стоимость нефти выросла — на нее повлияли трейдеры, предположившие, что война может нарушить поставки, если распространится на соседние страны, такие как Иран. Самые загруженные морские маршруты мира — Красное море, Персидский залив и Суэцкий канал — находятся на Ближнем Востоке. Это еще больше усиливает страх перед экономической угрозой, которая неизбежно возникнет, если военные действия затронут эти территории.
Распространение войны на Синайский полуостров и Суэцкий регион «увеличивает риски нападения на энергетическую и неэнергетическую торговлю, протекающую через Суэцкий канал», отметил Пэт Такер из Economist Intelligence Unit в комментарии CNBC, «и это объясняется тем, что по этому маршруту проходят почти 15% мировой торговли, почти 45% сырой нефти, 9% переработанной, а также 8% танкеров СПГ».
Пока что существенного влияния на рынок криптовалют ближневосточный конфликт не оказал, но если он продолжит обостряться, цены на это непременно отреагируют.
Сезон альткойнов?
Трейдеры с нетерпением обдумывают возможность наступления сезона «альткоинов» по мере приближения праздничного периода. Основываясь на исторических данных (мы видели, что предыдущие сезоны альткоинов проходили в декабре 2017 года и январе 2021 года), можно рассчитывать на то, что следующий сезон альткоинов начнется в декабре (благодаря одобрению Биткоин-ETF) и продлится до тех пор, пока не состоится халвинг в апреле.
Вполне возможно, что биткоин остановится на относительно стабильном уровне до тех пор, пока не будет одобрен ETF, а это значит, что сейчас неплохое время, чтобы начать присматриваться к альткойнам. Особенно интересны могут быть нишевые сектора, включая GameFi и токенизированные реальные активы (RWA). Когда сезон альткойнов действительно начнется, токены с ценными вариантами использования в этих областях могут оказаться в авангарде этого пробега.
Многие ждут, что в предстоящем рождественском сезоне начнется бычий рост криптовалют, но эта вероятность остается неопределенной. Мы не всегда можем предсказать будущее, но мы можем подготовиться к нему, оставаясь в курсе событий, управляя рисками и используя стратегические возможности. Сейчас нужно не просто готовиться отметить праздники, а думать о будущем финансов в постоянно штормящем море криптовалют.
Об авторе
Эван Лутра — 28-летний криптовалютный предприниматель, который продал свою первую компанию StudySocial за 1,7 миллиона долларов в 17 лет и разработал более 30 мобильных приложений до того, как ему исполнилось 18. Он начал заниматься криптовалютой в 2014 году и в настоящее время занимается созданием CasaNFT. Он инвестировал более чем в 400 криптопроектов.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору.
