Описание Smoothy.finance

Из-за стремительного роста DeFi в сеть Ethereum в качестве якорных монет было введено множество активов, таких как BTC, USD и GOLD. В настоящее время на текущем рынке существует более 20 токенов, обеспеченных активами. Соотношение обмена между этими токенами должно быть 1:1, теоретически, из-за механизма обеспеченных активов. Однако в текущем DEX требования к свопам не были полностью учтены при проектировании, что привело к ненужным высоким затратам для пользователей из-за проскальзывания. Таким образом, на рынке срочно необходим более продуманный продукт, специализирующийся на тех же обеспеченных активах.

Curve.fi и mStable - это два представителя, которые предназначены для токенов, поддерживаемых одними и теми же активами (включая стейблкоин). Однако они не обеспечивают идеального решения проблемы проскальзывания, к тому же в обоих вариантах должен быть компромисс между высокой платой за газ и получением процентов. Уникальная конструкция Smoothy Finance позволяет фиксировать коэффициент обмена одного и того же обеспеченного актива на уровне 1:1 в течение большей части времени, делает плату за газ на 80% ниже, чем у существующих проектов, и одновременно приносит максимальный интерес поставщикам ликвидности. Сегодня мы хотим представить Smoothy, продукт, основанный на SmoothSwap. Это новый протокол ликвидности единого пула, специализирующийся на тех же обеспеченных активах с недорогой заменой без проскальзывания и максимальным доходом от процентов.

Единый пул со свопингом с низкой комиссией за газ и максимальным процентным доходом

Компонентность DeFi делает возможным интерактивный арбитраж с несколькими контрактами. Контракты DeFi могут выполнять операции, аналогичные получению банками депозитов и выдаче кредитов. В идеале поставщики ликвидности могут зарабатывать проценты, а также получать вознаграждение за своп. Но по той же причине вся система имеет длинную цепочку взаимодействия, что снижает эффективность торговли средствами, а также увеличивает плату за газ.

По этой причине некоторые проекты должны выбрать один из двух: либо отказаться от получения процентов, чтобы обеспечить более высокую эффективность и более низкую плату за газ, либо отказаться от низкой платы за газ для обеспечения долгосрочного депозита и возврата процентов. Некоторые проекты даже создают два отдельных торговых пула, разделяя поток средств внутри проекта и снижая ликвидность. Например, Curve предоставляет два пула свопа, пул sUSD используется только для свопа, а пул Y обеспечивает функцию депозита и получения процентов в дополнение к свопу, но требует гораздо более высоких комиссий за газ. mStable имеет только один пул, который по своим характеристикам очень похож на пул Y в Curve, предлагает получение процентов, но требует более высокой платы за газ.

Что касается резервной системы банка, Smoothy Finance разработали уникальный алгоритм динамического резервирования денежных средств, который динамически распределяет средства в пуле, большая часть которых используется для депозитов для получения процентов, а остальная часть резервируется для удовлетворения ежедневных потребностей в свопах. Таким образом, плата за газ для обмена будет намного ниже (примерно на 80% ниже плата за газ для Smoothy по сравнению с YPool в Curve и mStable согласно нашему тестируемому продукту), поскольку не будет дополнительного взаимодействия со смарт-контрактами из других протоколов DeFi.

В настоящее время предустановлено, что 10% поставленных токенов в пуле будут зарезервированы, а 90% будут депонированы в протоколе агрегации для получения процентов. По мере осуществления свопа коэффициент резервирования будет колебаться от 0% до 20%. Если коэффициент запаса выходит за пределы диапазона 0% -20%, он автоматически запускает функцию регулировки коэффициента запаса, чтобы снова сбалансировать коэффициент запаса до 10%. Таким образом, Smoothy максимально использует неиспользуемые фонды и тем временем обеспечиваем достаточные резервные фонды для удовлетворения потребностей в свопах с низкой платой за газ.

По сравнению с высокими сборами за газ и длительным временем ожидания для Curve и mStable, Smoothy обеспечивает одновременное внесение депозита и получение процентов, с высокой эффективностью и низкой стоимостью газа в одном пуле. Его удобнее использовать, особенно при обмене на небольшую сумму.

Алгоритм замены без проскальзывания

Из-за колебаний рынка и ограничений производительности сети инфраструктуры, все текущие DEX, включая Uniswap, имеют проблему высокого проскальзывания цен. Проще говоря, конечная цена ниже заявленной при продаже и выше при покупке. Для обычных блокчейн-проектов проскальзывание приемлемо, но для тех же обеспеченных активов чрезмерное проскальзывание приведет к ненужным потерям.

Curve.fi и mStable предложили решения для уменьшения проскальзывания, основанные на конструкции формулы обмена. Но проблема в том, что для Curve.fi, даже несмотря на то, что коэффициент проскальзывания ниже, чем у Uniswap, он все же не может гарантировать обмен с соотношением 1: 1. Для mStable он может гарантировать замену соотношения 1:1 в пределах предопределенного диапазона, однако он не может поменять местами в любое время, поскольку при достижении предопределенного веса обмен будет запрещен. В целом ни Curve.fi, ни mStable не решили полностью проблему проскальзывания.

Нулевое проскальзывание и бесплатный своп - они нашли решение, позволяющее добиться того и другого. SmoothSwap предоставляет новый алгоритм, который может гарантировать замену соотношения 1: 1 большую часть времени. В противном случае транзакция все равно разрешена с наложением штрафа в некоторых крайних случаях.

Smoothy предоставляет единый пул для поддержки как обмена, так и процентного дохода со следующими приемуществами:

• Нулевое проскальзывание
• Бесплатная замена в любое время
• Низкая плата за газ
• Максимальный процентный доход

SMTY - это токен управления Smoothy.finance, который используется для децентрализованного управления будущими проектами и стимулирования ликвидности активов. Первоначальная комиссия за своп составляет 0,04% *, где 0,03% * будет распределено на LP, а 0,01% * будет преобразовано в SMTY и затем сожжено.
95% процентов, полученных через другой агрегатор DeFi, будут распределены в LP, 5% процентов будут конвертированы в SMTY и затем сожжены.

План распределения токенов

Нет частной продажи, нет заранее установленной доли для фонда и инвестора. Все на одной стартовой линии. Пользователи получат SMTY, присоединившись к раунду тестирования через приложение или предоставив ликвидность в раунде Genesis после запуска Smoothy.

Для скорости эмиссии SMTY разработчики разрабатывают алгоритм эмиссии псевдо-полного предложения в качестве промежуточного звена между постоянными эмиссиями (бесконечная поставка) и фиксированным временем сокращения эмиссии (фиксированная поставка). Это означает, что у SMTY будет гораздо меньшая инфляция, чем у постоянной эмиссии, в то время как эмиссия будет достаточно продолжительной, чтобы привлечь LP и остаться в Smoothy в долгосрочной перспективе. 

Smoothy - это не просто идея, а надежный продукт. Это не простая форк каких-либо существующих продуктов. Нам нужна ваша помощь, чтобы полностью протестировать его перед запуском, и ваша помощь в создании сообщества с самого начала. В этом ценность тестового раунда.