" Robinhood Financial не сообщал об определенных типах сделок с акциями, которые он осуществлял для клиентов в прошлом году.
Так называемые дробные акции предлагают многие брокерские компании. Они позволяют инвесторам покупать часть акции, а не целиком, поэтому вместо того, чтобы тратить более 3000 долларов на акцию Amazon.com Inc, инвестор может купить всего лишь на 1 доллар.
Брокеры обязаны сообщать обо всех своих сделках учреждениям по исполнению сделок (TRF) в соответствии с правилами Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA) и Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Правоохранительные органы FINRA оштрафовали другие брокерские компании, в том числе Merrill Lynch и американское подразделение ценных бумаг Deutsche Bank AG, за нарушение правил отчетности и надзора в прошлом.
Согласно данным на веб-сайте Robinhood, Robinhood запустил услугу дробного распределения акций в декабре 2019 года, но, как показывают данные FINRA, касающиеся внебиржевых транзакций, публично сообщать о торговых сделках начал только 25 января 2021 года. Предыдущие данные не отражают сделок, о которых сообщает Robinhood.
По состоянию на 31 декабря пользователи Robinhood владели акциями на 802,5 миллиона долларов, купленными в рамках его программы дробных акций, говорится в заявлении брокерской компании. Многие из этих покупок могли быть совершены оптовыми брокерами. Пресс-секретарь Robinhood отказалась комментировать проблему с отчетностью, но сказала, что компания, у которой на ноябрь было 13 миллионов клиентов, выполняет только «очень небольшой процент своих частичных заказов из собственных запасов». Представитель FINRA, контролирующего брокерские конторы, от комментариев отказался.
Когда акции торгуются на биржах, каждый может видеть активность. Но когда акции торгуются на внебиржевом рынке, как в случае с Robinhood, инвесторы полагаются на брокеров, чтобы сообщить о сделках в TRF. Информация помогает определять цены на акции. Когда об определенных сделках не сообщается публично, это уменьшает объем информации, доступной участникам рынка, и может создать неравномерное игровое поле, заявляет FINRA. Тем не менее, некоторые эксперты заявили, что, хотя упущение было достаточно серьезным, чтобы оправдать штрафы, чтобы предотвратить его повторение, это не было серьезным упущением. По словам этих людей, это связано с тем, что количество сделок, которые не были зарегистрированы, будет небольшой частью от общего объема торговли.
Ошибка в отчетности произошла, когда компания, которая в прошлом месяце подала заявку на первичное публичное размещение акций, которое, как сообщили источники Reuters, оценивает ее примерно в 30 миллиардов долларов, быстро расширялась, и на рынок выходили легионы новых розничных трейдеров.
Правила FINRA гласят, что обо всех сделках, включая сделки на сумму менее одной акции, необходимо сообщать во имя прозрачности, поскольку участники рынка могут принимать решения, основываясь не только на ценах, но и на том, кто чем торгует и когда. В отличие от заказов на полные акции, которые Robinhood массово отправляет оптовым брокерам для исполнения, Robinhood утверждает, что его клиринговое брокерское подразделение, Robinhood Securities, выполняет частичные сделки со своего собственного счета, на что оно имеет лицензию FINRA.
По последним данным FINRA, Robinhood реализовал около 1,86 миллиона акций первого уровня за неделю с 15 марта и около 3,51 миллиона акций второго уровня за неделю с 1 марта. Ценные бумаги первого уровня включают акции в индексах S&P 500, Russell 1000 и биржевые продукты, а вторые уровни включают более мелкие компании.
