" Доминирование криптовалютной биржи Binance по объему торгов за последние две недели снизилось после судебного иска от регулятора сырьевых товаров США и решения биржи приостановить торговлю с нулевой комиссией.
В информационном бюллетене от 4 апреля аналитическая платформа блокчейна Kaiko сообщила, что Binance «потеряла 16% доли рынка от объема торговли», при этом ее рыночная доля на конец первого квартала составляла 54%.
27 марта Комиссия по торговле товарными фьючерсами США подала в суд на Binance, утверждая, что она пренебрегла соблюдением нормативных требований и нарушила законы о деривативах, предлагая торговлю клиентам из США без регистрации в органах регулирования рынка.
Kaiko сказала, что Binance по-прежнему получает больший объем, чем остальные ее конкуренты вместе взятые, но принятое 15 марта решение прекратить спотовую и маржинальную торговлю с нулевой комиссией для 13 торговых пар, включая Binance Coin (BNB), биткойн (BTC) и Ethereum (ETH) с несколькими фиатными валютами и стейблкоинами, привело к потере объема торгов.
«В целом избыточный объем Binance в значительной степени исчез с прекращением торговли с нулевой комиссией, что отразилось в равномерном распределении доли рынка между оставшимися биржами», — сообщила Kaiko.
Доля рынка Binance среди ведущих централизованных бирж упала до 54% к концу первого квартала. Источник: Kaiko.
Kaiko объяснила, что часть этого падения была смягчена ее американским подразделением Binance.US, которому удалось утроить свою долю рынка за квартал с 8% до 24%.
Тем не менее, Binance не упала чрезмерно во всех областях. Бирже удалось в значительной степени сохранить свое доминирующее положение в деривативах, уступив лишь 2% доли рынка за последний квартал.
Kaiko объясняет падение объемов торгов в основном прекращением спотовой торговли с нулевой комиссией, а не иском CFTC:
«Тенденция совершенно иная, если смотреть на объемы деривативов: Binance потеряла всего около 2% доли рынка по объему торговли бессрочными фьючерсами. Это говорит о том, что большая часть доли рынка была потеряна исключительно из-за прекращения спотовой торговли с нулевой комиссией, а не из-за опасений по поводу судебного процесса».
Падение доли рынка до 54% произошло после того, как Binance стала одним из «крупных победителей» от фиаско FTX, в результате чего ее рыночная доля в объеме торгов выросла до 65% в последнем квартале 2022 года:
«Рыночная доля Binance увеличилась с 50% до 65% после ноября 2022 года, в то время как доля рынка OKX увеличилась с менее чем 10% до 17%. Bybit и три более мелкие биржи Huobi, Bitmex и Deribit, с другой стороны, столкнулись с сокращением своей доли рынка».
За последний квартал Upbit была единственной криптобиржей, которая вернула «значительную долю» в объеме торгов на 17 торговых платформах, которые проанализировала Kaiko.
В свете недавнего регулятивного давления, банковских кризисов и катастрофического краха FTX во многих отчетах отмечается растущая тенденция к децентрализованным альтернативам и кошелькам с самостоятельным хранением.
Биткойн и эфир покидают централизованные биржи в рекордных количествах после падения FTX. Кроме того, ликвидность биткойнов упала до 10‑месячного минимума на фоне бегства из банков в США. Ежедневный объем торгов на децентрализованных бессрочных биржах также достиг 5 миллиардов долларов в ноябре 2022 года, что является максимальным значением после краха Terra Luna Classic (LUNC) и связанной с ней стабильной монеты TerraClassicUSD (USTC) в мае 2022 года.
Объемы торгов на децентрализованной бирже Uniswap в настоящее время конкурируют с криптобиржами Coinbase и OKX, но по-прежнему составляют лишь небольшую часть от объема, обрабатываемого Binance.
