Gemini, OKX, Crypto.com столкнулись с «серьезным» оттоком средств
По словам аналитиков JPMorgan Chase, Gemini, OKX и Crypto.com испытали «серьезный» отток на прошлой неделе, в то время как падающий рынок стейблкоинов свидетельствует об оттоке инвесторов. Объемы бирж падали в течение года, при этом ежемесячные объемы упали с 841 миллиарда долларов в январе до 544 миллиардов долларов в октябре.
По словам JPMorgan, балансы «высококачественных» активов на биржах, включая биткойн, ETH, USDT, USDC и BUSD, также намного снизились.
«За пределами Binance снижение этих балансов с начала года составляет порядка 80%. Bitfinex и Binance продемонстрировали наименьшее снижение с начала года», — пишут аналитики.
Эффект домино
Отток произошел на фоне краха империи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида, которая потрясла криптовалютные рынки и акции.
FTX и ее дочерняя фирма Alameda Research, которые, по утверждению Бэнкмана-Фрида, держались на расстоянии вытянутой руки, на самом деле в значительной степени зависели друг от друга. Выяснилось, что FTX отправляла средства клиентов в Аламеду. Обе фирмы подали заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 в пятницу.
За последние несколько дней крах биржи продолжал отражаться на криптовалютных рынках.
«На прошлой неделе мы утверждали, что, подобно тому, что мы видели после краха TerraUSD в мае прошлого года, текущая фаза сокращения доли заемных средств, начавшаяся с крахом Alameda Research и FTX, вероятно, будет отражаться в течение как минимум нескольких недель, вызывая каскад маржин-коллов, сокращение доли заемных средств и сбои криптовалютных компаний/платформ», — пишут аналитики JPMorgan.
В среду Genesis Global Capital, одна из крупнейших криптовалютных фирм, объявила о том, что на нее повлиял крах FTX и заявила, что остановит все снятие средств клиентами и выдачу кредитов после значительного удара от последствий краха Three Arrows Capital (3AC) и FTX.
После этого Gemini объявила, что ее программа Earn не сможет погасить выплаты клиентам в течение пятидневного срока, установленного в соглашении об уровне обслуживания фирмы.
По словам JPMorgan, средства Galois Capital, CoinShares и Huobi, среди прочих, застряли на FTX.
Крупные инвесторы, в том числе Paradigm, Temasek и Sequoia, также пострадали от краха, и многие фонды списали свои инвестиции в FTX до нуля.
Сокращение рынка стейблкоинов
Сокращение рынка стейблкоинов также свидетельствует об уходе инвесторов. По словам JPMorgan, стейблкоины являются эквивалентом наличных денег в криптоэкосистеме, обеспечивая мост к традиционным финансам.
По словам аналитиков, рост рынка стейблкоинов можно рассматривать как показатель количества денег, поступивших в криптоэкосистему из фиата.
«Рыночная капитализация крупнейших стейблкоинов достигла пика в 186 млрд долларов в мае прошлого года перед крахом Terra по сравнению с менее чем 30 млрд долларов в начале 2021 года и примерно 5 млрд долларов в начале 2020 года», — говорят аналитики.
Однако с тех пор рынок стейблкоинов сократился на 41 миллиард долларов — чуть менее половины этой суммы отражает крах TerraUSD.
«Было бы трудно представить устойчивое восстановление цен на криптовалюту без остановки сокращения сектора стейблкоинов», — сказал JPMorgan.