" Lien, децентрализованный протокол стабильной монеты, написал в Твиттере, что аудит улучшенной версии новой Volatility Oracle был успешно завершен, и контракт был развернут в основных сетях Ethereum и BSC. Новый Volatility Oracle используется для облегчения торговли опционами на платформе Lien.
«Это чрезвычайно важный компонент и большой скачок в улучшении ценообразования опционов», - написал Lien.
Что такое Volatility Oracle и как его улучшили
Исходная версия Volatility Oracle рассчитывала волатильность на основе последних 24 точек данных из ценового потока Chainlink.
Технически подразумеваемая волатильность рассчитывается на основе рыночных цен опционов, а не исторических цен базового актива. К сожалению, нет Oracle или аналогичных сервисов, которые могут надежно предоставить такие данные о подразумеваемой волатильности. Поэтому в качестве временной меры Lien использовал историческую волатильность на основе данных Chainlink Price Oracle при ценообразовании опционов на Lien.
Oracle Chainlink Price генерирует новую точку данных, когда цена базовых активов (например, ETH, BNB) перемещается примерно на 0,5% или более. Когда рынок волатилен, историческая волатильность рассчитывается на основе 24 точек данных в течение периода, когда цена движется больше всего. По словам разработчиков, это была первоочередная причина множественных всплесков волатильности, превышающих 300%, на платформе.
С другой стороны, когда волатильность спадет и рынок стабилизируется, пользователи станут свидетелями резкого падения волатильности, поскольку данные о ценах в течение периода высокой волатильности выталкиваются из 24 слотов точек данных и заменяются последующими данными о ценах.
Срок действия опционов, проданных на Lien, составляет несколько недель. Несколько недель - это долгий срок, достаточно долгий, если бывают дни, когда рынок чрезвычайно волатилен, а бывают дни, когда рынок спокоен и устойчив. Естественно, волатильность, используемая при ценообразовании опционов, должна отражать ожидаемое поведение цены в течение этого периода времени.
Это была проблема, которую необходимо было решить для лучшего взаимодействия с пользователем.
В новом и обновленном Volatility Oracle Lien реализовал концепцию экспоненциально взвешенной скользящей средней или EWMA.
EWMA придает больший вес последним данным по сравнению со старыми данными.
Результатом является более плавный переход волатильности в периоды значительных колебаний цен и относительной стабильности.
Также были внесены небольшие изменения, чтобы повысить эффективность некоторых вычислений.
Например, с момента развертывания Volatility Oracle хранит данные о ценах Chainlink каждый день в UTC0:00 и будет использовать их в качестве ежедневных данных о ценах с регулярным интервалом.
Это улучшает согласованность интервалов между точками данных, поскольку данные о ценах Chainink не обновляются через согласованные интервалы, как отмечалось выше.
