Как китайские крипто-трейдеры обходят новые ограничения?

Китай расширил свои репрессии после безумного всплеска биткоинов и других токенов за последние шесть месяцев, усилив давнюю озабоченность Коммунистической партии по поводу возможности мошенничества, отмывания денег и торговых потерь со стороны индивидуальных инвесторов. Тем не менее, трудно отследить характер транзакций на местных внебиржевых платформах и одноранговых сетях означает, что властям будет чрезвычайно трудно обеспечить соблюдение запрета.

Это может стать облегчением для глобальных крипто-энтузиастов после того, как опасения по поводу падения покупательской способности Китая способствовали распродаже цифровых активов почти на 1 триллион долларов с рекордных максимумов в середине мая. Что касается потерь и репрессий, "Мне все равно", - сказал Чарльз, 35-летний консультант по недвижимости в Шанхае, который попросил, чтобы его идентифицировали только по его английскому имени. Он покупает криптовалюты с 2017 года и утверждает, что потерял 11 миллионов долларов в течение трех дней в недавнем откате.  «Я смотрю на горизонт от 10 до 20 лет».

По данным государственных СМИ, до того, как Китай объявил криптобиржи вне закона в 2017 году, местные инвесторы владели, по оценкам, 7% мирового биткоина и составляли около 80% торгов. Запрет сделал невозможным оценить эти цифры сегодня, но по-прежнему широко распространено мнение китайских инвесторов, что они занимают важную позицию в криптомире через внутренние внебиржевые платформы и оффшорные площадки, к которым они получают доступ через виртуальные частные сети. Внутренние торги с участием юаней и цифровых монет, трудно отследить правительству Китая, потому что они обычно проводятся в два отдельных шага.

Первое происходит на внебиржевых платформах, управляемых такими фирмами, как Huobi и OKEx, которые позволяют трейдерам размещать предложения. Как только обе стороны договорятся о цене, покупатель будет использовать отдельную платежную платформу, управляемую их банком или финтех-компанией, такой как Ant Group Co., для отправки юаня продавцу. Цифровые монеты, обычно хранящиеся на условном депонировании внебиржевой платформой до тех пор, пока платеж юань не будет подготовлен, затем передаются покупателю. Китайские регулирующие органы часто не имеют возможности подключить один этап платежа к другому.

Поскольку юань в торгах находится полностью во внутренней финансовой системе Китая, риск крупномасштабного оттока капитала низок. Но это не помешало правительству предостеречь финансовые фирмы и индивидуальных инвесторов держаться подальше от криптографии. Регуляторы напомнили китайским банкам и платежным фирмам о необходимости выявления и блокировки подозрительных транзакций, а также указали, что упрощение торговли криптовалютами часто нарушает банковские правила. Государственный совет Китая призвал к подавлению торговли и добычи биткоинами, поклявшись «решительно» предотвратить финансовые риски.

Политики могут быть заинтересованы в том, чтобы избежать любых серьезных рыночных сбоев в период 100-летия правящей Коммунистической партии 1 июля. После заявления правительства Huobi заявила, что прекратила свои услуги хостинга для майнеров на материковом Китае и сокращает фьючерсные контракты и инвестиционные продукты с заемными средствами на некоторых рынках. Неясно, планирует ли фирма закрыть свою внебиржевую платформу.

Китайские регулирующие органы до сих пор не стали называть отдельные торги незаконной, но в репрессиях будет участвовать департамент общественной безопасности, поскольку некоторые виды деятельности, по словам человека, знакомого с этим вопросом, способствовали отмыванию денег и финансированию терроризма. Полиция Пекина распространила предупреждения о потенциальных рисках, связанных с криптовалютами. Виртуальные валюты являются одним из популярных средств для последних афер, и любой, кто «в панике, испытывает трудности с различением или не уверен, что делать», должен позвонить местному контакту полиции, указанному в объявлении. 

В социальных сетях некоторые криптоинвесторы сделали непроверенные заявления о том, что недавно они были вызваны местной полицией, и были предупреждены о риске инвестирования в криптовалюты. Один инвестор сказал, что местные власти потребовали от него продать свои активы. Другая полиция попросила его удалить торговое приложение с телефона.

Крайние колебания цен криптовалют уже оставили след. Согласно сообщениям местных СМИ, в одном громком деле китайец из восточного города Далянь убил свою трехлетнюю дочь и попытался покончить жизнь самоубийством со своей женой после потери 20 миллионов юаней (3,1 миллиона долларов США) на ставку с кредитным плечом на Bitcoin в июне прошлого года.

Питер, технический работник Пекина, накопил 20 000 юаней в криптовалюты три недели назад, как раз к последнему раунду волатильности. За несколько дней его портфель вырос почти до 100 000 юаней, а затем быстро сократился до 14 000 юаней. Он повторил философию криптотрейдеров по всему миру: «Неважно, все ли все обнулится. Но что, если однажды это принесет мне внезапное богатство?