" Содержание:
- Что такое эффект Накамото?
- Что такое эффекты Кантильона?
- Как работает эффект Кантильона?
- Как Биткойн исправляет эффект Кантильона?
- Как защититься от эффекта Кантильона?
Что такое эффект Накамото?
Биткойн представляет миру эффект Кантильона 2.0, часто известный как эффект Накамото. Те, кто лучше ориентируется в ситуации, могут получать выгоду от создания ценности в мире биткойнов, а не вознаграждение за привилегии, статус или географическое положение.
Вопрос о том, зачем нам нужен биткойн (BTC), является распространенным в наши дни, но в ответ на него большинство людей все еще качают головами и заявляют, что это либо схема Понци, либо деньги для преступников. Этот вывод совершенно не соответствует сути того, как Биткойн может решить проблему системного неравенства и коррупции, от которых страдает наша нынешняя денежная система.
Майнеры, вносящие вклад в безопасность сети Биткойн, вознаграждаются новыми биткойнами и комиссионными в зависимости от степени защиты, которую они обеспечивают, что называется эффектом Накамото. Напротив, эффект Кантильона, давно забытая классическая теория о том, как распределение денег влияет на индивидуальное богатство, является одной из несправедливостей в нашем нынешнем обществе.
Наша современная денежная система, построенная на генерировании денег в основном за счет выпущенных банком долговых обязательств с процентами, перемещает богатство от середины к вершине, что приводит к нестабильной денежной системе и обществу, в котором «будущее не имеет значения».
В период с 1970 по 2010 год Международный валютный фонд сообщил о 425 системных банковских, валютных и долговых кризисах, в среднем их было порядка 10 в год. Монополистические государственные деньги представляют собой хрупкую и неравноправную систему, в то время как страны с большим количеством валют исторически отличаются большей стабильностью и равенством.
Решение многих актуальных проблем, связанных с государственным контролем над деньгами, можно найти в криптовалютах, новом виде негосударственных денег. После Великого финансового кризиса 2007–2008 годов появился первый и наиболее значительный из них, Биткойн, и система была подключена к сети в январе 2009 года.
В этой статье объясняются эффекты Накамото и Кантильона, а также то, является ли Биткойн противоядием от эффекта Кантильона.
Что такое эффекты Кантильона?
Изменение относительных цен в результате изменения денежной массы известно как эффект Кантильона.
Первоначально определенный экономистом 18-го века Ричардом Кантильоном, одноименный эффект представляет собой сдвиг относительных цен, вызванный изменением денежной массы. Предоставление большого количества дешевых денег через банки не гарантирует, что спрос на все будет расти одновременно. Наоборот, история показывает, что одни активы работают лучше других, что приводит к росту цен в одних секторах экономики и снижению цен в других.
Эффект бифляции является разновидностью эффекта Кантильона. Это происходит, когда центральный банк закачивает деньги в экономику для повторного повышения цен на активы в период долговой дефляции (и последующей рецессии). Несмотря на усилия центрального банка, бенефициары только что произведенных денег предпочитают тратить их на товары и другие связанные с ними активы, а не бороться с продолжающейся дефляционной тенденцией на долговых рынках.
Попытка центрального банка стимулировать экономику может не только потерпеть неудачу, но и привести к резкому росту стоимости жизни по мере роста базовых цен на сырье и потребительские товары, сравнимого с последствиями стагфляции.
Эффект Кантильона — это метод взимания дополнительного налога с любого, кто получает заработную плату или держит большую часть своего состояния в долларах. Этот налог вознаграждает людей, которые инвестируют в финансовые активы или работают на правительство в качестве привилегированных подрядчиков. Биткойн как инвестиция отделяет создание новых денег от политики, что делает его гораздо более справедливым.
Но как работает эффект Кантильона?
Согласно эффекту Кантильона, первый получатель новой денежной массы имеет арбитражный шанс потратить деньги до того, как цены вырастут. Отчасти это связано с тем, что новые фиатные деньги создаются с почти нулевой стоимостью и распределяются между определенными сторонами, чаще всего банками. Эти банки могут использовать эти деньги для покупки продуктов и активов, цены на которые еще не выросли из-за увеличения денежной массы.
В результате банки могут приобретать товары по сниженной цене. Таким образом, лица и учреждения, имеющие самые тесные связи с центральным банком — банки и владельцы активов — получают финансовые преимущества за счет тех, у кого меньше всего связей с финансовой системой. Понимание эффекта Кантильона предполагает, что инфляцию можно рассматривать как налагаемый государством нелегитимный и регрессивный налог на покупательную способность граждан.
Как Биткойн исправляет эффект Кантильона?
Беспрецедентные действия центральных банков и правительств крупнейших мировых экономических держав обогащают богатых и еще больше разоряют бедных. Под этой реальностью скрывается знаменитый эффект Кантильона, и Биткойн — лучшее лекарство от него.
Чтобы понять, как Биткойн уменьшает неравенство, подумайте, как сейчас распределяются фиатные валюты, такие как доллар, и как выпускаются новые биткойны.
Почти вся фиатная валюта, выпущенная в настоящее время, в первую очередь поступает в банки и правительство. Это так, потому что центральные банки, такие как Федеральная резервная система, поддерживают крупные коммерческие банки, такие как JP Morgan и Citi. У центральных банков есть «печатные станки», которые позволяют им «печатать» (или добавлять в цифровом виде) неограниченное количество их собственных фиатных денег в обращение.
Они также налагают правила на коммерческие банки, побуждающие их ссужать больше или меньше денег, увеличивая или уменьшая общую денежную массу. Поскольку банки и правительство первыми получают дополнительные деньги, они определяют, кто будет вторым в очереди на получение прибыли от эффекта Кантильона.
Именно тогда в игру вступают лоббирование и влияние хороших связей с финансовой элитой. Лоббисты гарантируют, что их клиенты получат прибыль от эффекта Кантильона, который позволяет сверхбогатым и корпорациям получать кредиты в банках по чрезвычайно низким процентным ставкам.
Система Биткойн устраняет влияние лоббистов и преимущества знания правильного банкира, ставя всех в равные условия. Каждые 10 минут каждый майнер в сети Биткойн имеет равные шансы получить вознаграждение в виде вновь произведенных BTC.
Любой может стать майнером, просто подключив компьютер к сетевой розетке, что занимает значительно меньше времени, чем обращение к избранным должностным лицам с просьбой о заключении государственного контракта. Майнеры тратят много денег на электроэнергию, чтобы бороться за вознаграждение, и они предоставляют системе Биткойн столь необходимую услугу: безопасность. Система Биткойн не работала бы без майнеров.
Конечно, политики могут влиять на эффект Кантильона, изменяя способ поступления новых денег в систему. Однако это не решает основной проблемы: кто-то получает выгоду за счет кого-то другого. Система Биткойн значительно более справедлива, потому что она использует эффект Кантильона для надлежащего вознаграждения людей, которые выполняют ценную услугу для всех остальных: обеспечивают сетевую безопасность.
Как защититься от эффекта Кантильона?
Самый простой способ обезопасить себя от неравного распределения новых денег — это полностью отказаться от денежной системы.
Только самые старые из ныне живущих людей могут вспомнить время, когда деньги были чем-то большим, чем просто бумажка, обеспеченная «полным доверием» правительству и военным. Мы приучены воспринимать деньги как продукт нашего правительства, но чтобы избежать эффекта Кантильона, необходимо рассматривать деньги на протяжении всей истории, даже если им всего сто лет.
Раньше деньги определяли как золото, ресурс, который никакое правительство не может магическим образом увеличить, и который требует большого труда, чтобы найти его и выкопать из-под земли. Биткойн аналогичен золоту в том смысле, что никто не может внезапно создать его больше, а добывать его чрезвычайно сложно. С другой стороны, Биткойн движется со скоростью Интернета, позволяя торговать по всему миру способами, недоступными золоту.
Чтобы защитить себя от эффекта Кантильона, необходимо максимально избегать несправедливых систем фиатных валют, храня богатство в настоящих деньгах, таких как золото или BTC. Это самый мирный способ поэтапной ликвидации старой системы и замены ее новой, более справедливой.
