Стейблкоины помогают защитить сбережения

Экономики во всем мире сталкиваются с различными проблемами, вызванными ростом инфляции. Высокая инфляция обесценивает национальные валюты, что, в свою очередь, увеличивает стоимость жизни, особенно в тех случаях, когда доходы остаются неизменными.

В Соединенных Штатах правительство агрессивно отреагировало на инфляцию. В июне уровень инфляции в стране достиг 9,1%, что побудило Федеральную резервную систему принять ряд фискальных контрмер, направленных на предотвращение перегрева экономики. Повышение процентных ставок было одним из них.

Резкий рост процентных ставок ФРС замедлил потребительские расходы и рост бизнеса в стране. Однако этот подход к борьбе с инфляцией укрепил стоимость доллара США по отношению к другим валютам из-за жестких проверок долларовой ликвидности. Поскольку 79,5% всех международных сделок осуществляются с использованием доллара, многие страны в настоящее время платят надбавку за импорт, чтобы компенсировать рост стоимости доллара, что усугубляет инфляцию в этих странах-импортерах.

Граждане некоторых стран с нестабильной экономикой для того, чтобы защитить свои деньги от обесценивания, начали конвертировать свои деньги в более устойчивую иностранную валюту, и многие из них для достижения этой цели обращаются к стейблкоинам.

Уитни Сетиаван, аналитик-исследователь криптовалютной биржи Bitrue, завила:

«Поскольку доллар США резко вырос по отношению к другим фиатным валютам, большинство пользователей, разбирающихся в криптовалютах, проявляют особый интерес к хранению стейблкоинов».

Сетиаван также предсказала, что сектор стейблкоинов, вероятно, в ближайшем будущем разрушит индустрию денежных переводов из-за множества преимуществ, которые предлагают стейблкоины.

Компании, занимающиеся денежными переводами, действительно обратили на это внимание, и в последние месяцы предприняли шаги, чтобы претендовать на долю рынка стейблкоинов. Например, MoneyGram недавно заключила партнерское соглашение со Stellar, чтобы предлагать услуги денежных переводов в стейблкоинах в своей сети.

Что такое стейблкоины?

Стейблкоин - это цифровая валюта, стоимость которой часто привязана к активу или регулируется алгоритмом для поддержания стабильности.

Обеспеченные стейблкоины являются наиболее популярными. В большинстве случаев они привязаны к популярным национальным валютам, таким как доллар США, британский фунт стерлингов или евро. Эта категория стейблкоинов широко используется криптотрейдерами, стремящимися избежать потрясений на крипторынке, и пользователями, желающими защитить свои деньги от инфляции.

Другие типы стейблкоинов включают товарные, крипто-обеспеченные и алгоритмические стейблкоины.

Почему стейблкоины хороши в качестве инструментов против инфляции?

По разным причинам. Одной из них является децентрализованный характер технологии блокчейн, на которой работают стейблкоины. Это позволяет им пересекать границы, которые в противном случае были бы закрыты для трансграничной финансовой деятельности.

Транзакции со стейблкоинами также выполняются быстрее и экономичнее по сравнению с переводами средств через сети коммерческих банков. 

Еще одно важное свойство стейблкоинов - их способность обслуживать тех, кто не имеет доступа к банковским услугам. Сегодня около 2 миллиардов человек в мире не имеют банковского счета. Стейблкоины могут охватить эту демографическую группу, поскольку для их использования достаточно иметь устройство, на котором можно разместить цифровой кошелек, например, смартфон или ноутбук.

В некоторых развивающихся странах многим людям не хватает необходимой документации для открытия банковского счета, и поэтому они не имеют доступа к основным финансовым системам своей страны. Использование стейблкоинов позволяет этой группе пользователей легко отправлять и получать деньги, а также использовать свои денежные активы для защиты от инфляции, когда в этом возникает необходимость.

Брайан Пасфилд, главный технический директор Fringe Finance - платформы крипто-кредитования, которая предоставляет возможности кредитования держателям стейблкоинов, - заявил:

«Банки проводят строгую денежно-кредитную политику, которая, как правило, сокращает предложение доллара. Эта тенденция делает стейблкоины привлекательным вариантом для тех, кто хочет получить доступ к стоимости доллара США, поскольку они, как правило, доступны с небольшим барьером для входа».

Правительства не спешат принимать официальную политику в отношении стейблкоинов, но есть несколько стран, в которых граждане взяли дело в свои руки, используя стейблкоины для защиты своих сбережений.

• Венесуэла

В Венесуэле с 1973 года инфляция выросла на 3711%. Боливар настолько обесценился за последние четыре десятилетия, что его пришлось конвертировать несколько раз. Для понимания: за последние 14 лет стране пришлось удалить 14 нулей из своей валюты, чтобы упростить денежную шкалу.

Поскольку венесуэльский боливар нестабилен и его стоимость колеблется в течение дня, трейдеры обычно указывают цены на товары и услуги в долларах США. Клиенты, у которых нет долларов, обычно должны платить боливарами, но по преобладающему обменному курсу по отношению к доллару.

Тем не менее, долларовых банкнот иногда не хватает, и этот пробел в настоящее время заполняется стейблкоинами. Согласно статистике 2020 года, распространение Интернета в Венесуэле составляет около 72%, и компании, занимающиеся онлайн-платежами и поддерживающие использование стейблкоинов, уже начали открывать магазины в стране.

Среди этих компаний - стартап Reserve, поддерживаемый Coinbase. В настоящее время его приложение широко используется в Венесуэле для покупки и продажи стейблкоинов.

Даже правительство США все чаще использует стейблкоин Circle USD Coin (USDC), чтобы обойти коррумпированные государственные учреждения при оказании помощи гражданам Венесуэлы.

• Турция

Ранее в этом месяце годовой уровень инфляции в Турции достиг 80%, при этом турецкая лира потеряла в этом году примерно 27% своей стоимости по отношению к доллару США. В 2021 году лира потеряла 44% своей стоимости по отношению к доллару США. Его резкое падение привело к росту спроса на стейблкоины, поскольку люди пытаются защитить свои деньги от инфляции.

Согласно данным, полученным от CryptoCompare, турецкая лира является второй по величине торговой парой fiat-to-Tether (USDT), и в настоящее время на ее долю приходится около 21% всех свопов в национальной валюте. Tether - это стейблкоин, номинированный в долларах, обеспеченный корзиной различных активов.

Лира также является второй по популярности парой стейблкоинов Binance USD (BUSD) и используется примерно в 5,2% сделок. Binance USD - это стейблкоин, номинированный в долларах, от биржи криптовалют Binance.

В недавнем прошлом растущая популярность криптовалют в стране привела к проблемам денежно-кредитного контроля и побудила власти запретить использование криптовалют в качестве способа осуществления платежей.

• Нигерия

Согласно последним данным, опубликованным Национальным бюро статистики (НБС) страны, уровень инфляции в Нигерии в июле достиг 19,64% - 17-летнего максимума.

В результате, согласно отчету NBS, резко возросла стоимость предметов первой необходимости, таких как продукты питания, транспорт, топливо и одежда.

Ситуация вызвана изменением климата, экономическими потрясениями, коронавирусом и растущей нестабильностью. Происходящее на Украине нарушило важные импортные поставки: Нигерия ежегодно импортирует товары первой необходимости на сумму более 2 миллиардов долларов из России и Украины.

Проблемы с инфляцией вынуждают многих нигерийцев начать использовать стейблкоины, чтобы предотвратить обесценивание своих сбережений. Согласно данным, полученным из Google Trends, Нигерия занимает первое место среди стран со значительным интересом к стейблкоинам. Статистика поиска показывает, что страна имеет самый высокий интерес к поиску стейблкоина Tether в мире.

В настоящее время USDT является самым продаваемым стейблкоином.

• Аргентина

Ожидается, что к концу года уровень инфляции в стране достигнет 95%.

Спрос на стейблкоины усилила отставка министра экономики Мартина Гусмана. Крупные криптобиржи, обслуживающие граждан Аргентины, зафиксировали рост продаж стейблкоинов более чем на 200%. Эта новость также привела к падению стоимости аргентинского песо примерно на 15%.

В настоящее время, из-за высокой волатильности национальной валюты, аргентинские трейдеры указывают цены на дорогостоящие товары в долларах. Аргентинское песо с начала года потеряло более 30% своей стоимости.

Существующие торговые ограничения в долларах США также помогли увеличить спрос на стейблкоины.

Блокпосты для стейблкоинов

Существуют многочисленные ограничения, препятствующие широкому использованию стейблкоинов в качестве страховки от инфляции. Одним из них является меняющийся нормативный ландшафт, который угрожает заблокировать их использование в некоторых юрисдикциях. Европейский союз, например, планирует в ближайшем будущем запретить использование стейблкоинов с привязкой к доллару в регионе. Такие эмбарго, вероятно, ограничат использование стейблкоинов в качестве страховки от инфляции.

Более того, в большинстве стран отсутствует продуманная политика в отношении криптоиндустрии. Прямо сейчас сектору стейблкоинов было бы достаточно основных правил по борьбе с отмыванием денег, налоговой политике и предотвращению мошенничества, чтобы действительно стать мейнстримом, но многие страны не хотят заходить так далеко из-за явной сложности таких процессов.

Это привело к тому, что некоторые страны, такие как Китай, Алжир и Египет, полностью запретили торговлю криптовалютами.