Deribit привлекла $40 млн от существующих инвесторов при оценке в $400 млн

По инсайдерской информации, в ходе последней сделки по финансированию в августе 2021 года биржа была оценена в 2,1 миллиарда долларов, но, словам коммерческого директора Deribit, оценка «по существу не имеет значения», поскольку сбор средств осуществляется от существующих инвесторов.

По словам двух из четырех источников, базирующаяся в Панаме биржа привлекла в рамках сделки около 40 миллионов долларов. В число его существующих акционеров входят QCP Capital, Akuna Capital и 10T Holdings Дэна Тапьеро.

Сбор средств происходит через три месяца после того, как Deribit получила «небольшой» удар от ликвидации позиций Three Arrows Capital (3AC) после того, как ныне обанкротившийся криптовалютный хедж-фонд не смог удовлетворить маржинальные требования. По словам одного из источников, Deribit привлекла новый капитал, чтобы восстановить свои резервы до уровня, который был до инцидента с 3AC.

3AC потерпела крах в июне после огромных убытков из-за разрушения экосистемы Terra и последовавшей за этим нестабильности на рынке криптовалют. Инвестиции фонда в размере 200 миллионов долларов в родной токен TerraUSD упали почти до нуля, поскольку в середине мая алгоритмический стейблкоин TerraUSD потерял привязку к доллару. В июне Deribit подал заявление о ликвидации фонда в суд Британских Виргинских островов.

По словам одного из источников, уникальные обстоятельства этого сбора средств — учитывая крах 3AC и текущие слабые рыночные условия — привели к резкой скидке для существующих спонсоров. По словам источника, Deribit был оценен в 2,1 миллиарда долларов в ходе последней сделки по финансированию в августе 2021 года, когда биржа привлекла 100 миллионов долларов.

Оценка в 400 миллионов долларов «по сути не имеет значения», поскольку сбор средств осуществляется от существующих инвесторов, сказал Луук Страйерс, коммерческий директор Deribit.

«Это могло быть любое значение. Это скорее реинвестирование дивидендов существующих акционеров. Раньше мы платили большие суммы и решили, что более разумно укрепить наш баланс и сохранить активы, а не распределять их среди акционеров», – добавил Страйерс.

Страйерс сказал, что истинная оценка компании останется неизвестна, пока она не проведет внешний сбор средств. Далее он сказал, что Deribit сохранил низкую оценку в этом внутреннем раунде, «чтобы избежать дискуссий» с потенциальными инвесторами, и что оценка компании имеет значение «только тогда, когда вы привлекаете внешние средства».

Основанная в 2016 году, Deribit обслуживает в основном институциональных инвесторов, а ее соучредители Джон Янсен, Мариус Янсен и Себастьян Смычински не проявляют к ней особого интереса по сравнению с Сэмом Бэнкманом-Фридом из FTX и Чанпэн Чжао из Binance. Несмотря на это, Deribit владеет 88% открытого интереса к торговле опционами на биткойны. Открытый интерес — это стоимость непогашенных контрактов на деривативы, которые еще не урегулированы.

Более низкая оценка Deribit подчеркивает давление медвежьих условий рынка криптовалют на оценки частных компаний. Сообщается, что FTX ведет переговоры с потенциальными инвесторами о привлечении до 1 миллиарда долларов при оценке в 32 миллиардам долларов, достигнутой в январе.