" Криптовалютный кредитор Nexo, который вел переговоры с конкурирующим криптокредитором Vauld о возможном его приобретении, прекратил обсуждение.
Потенциальная сделка сорвалась после шести долгих месяцев обсуждения. Основатель и генеральный директор Vauld Даршан Батиджа сообщил кредиторам фирмы, что «переговоры с Nexo, к сожалению, не увенчались успехом».
Nexo и Vauld обсуждали потенциальную сделку с начала июля, когда Vauld приостановил снятие средств клиентами из-за того, что столкнулся с серьезным кризисом ликвидности. В то время Nexo заключил 60-дневное эксклюзивное соглашение о комплексной проверке с Vauld, чтобы иметь возможность приобрести его. Затем Nexo дважды продлевал период обсуждения. Теперь обе стороны официально завершили переговоры.
«С тех пор мы стремились к взаимному соглашению с Nexo о расторжении существующих договоренностей об эксклюзивности, и мы продолжаем наше активное взаимодействие с менеджерами фондов, включенными в окончательный список, для разработки жизнеспособной стратегии, которая наилучшим образом отвечала бы интересам кредиторов», — говорится в электронном письме Батиджи.
Источник сообщил, что есть несколько причин, по которым потенциальная сделка не состоялась. К ним относятся потеря Vauld значительной суммы в рухнувшей экосистеме Terra, арест индийскими властями активов компании, средства, застрявшие на обанкротившейся криптобирже FTX, и огромная дебиторская задолженность по кредитам от Amber Group. Кроме того, у Vauld много клиентов в США, а Nexo недавно объявила о своих планах покинуть страну, поэтому потенциальная сделка не имеет смысла для Nexo, добавил источник.
Прежде чем прекратить переговоры, Nexo дважды представила Vauld условия потенциальной сделки, однако они не устроили Vauld и его кредиторов.
«Пересмотренное предложение Nexo не допускает проведения тендера по долговым обязательствам посредством обратного голландского аукциона («RDA»), который предоставил бы кредиторам возможность досрочного выхода. Мы объяснили им, что на основе нашего взаимодействия с кредиторами раннее вариант выхода имеет жизненно важное значение для успеха любой предлагаемой реструктуризации. К сожалению, преимущества, предлагаемые в рамках пересмотренного предложения Nexo, такие как досрочное снятие кредита, установлены на пороге, который, по нашему мнению, в целом недостижим для большинства кредиторов, – объяснил в своем письме Батиджа. – Учитывая вышеизложенное, мы считаем, что пересмотренное предложение Nexo не будет отвечать интересам всех кредиторов».
Vauld и его кредиторы также считают, что в ходе переговоров Nexo не была достаточно прозрачна в отношении своего финансового положения.
«Nexo не ответила на запросы о проведении комплексной проверки, включая оценку платежеспособности Nexo, или иные меры, которые можно было бы согласовать, чтобы предоставить кредиторам более высокий уровень уверенности в случае неплатежеспособности Nexo», — говорится в электронном письме Батиджи.
Теперь, когда потенциальная сделка с Nexo сорвалась, предложенный Vauld план реструктуризации состоит в том, чтобы выбрать управляющего фондом для управления активами клиентов.
«В процессе поиска мы определили шесть потенциальных кандидатов в качестве управляющих фондами, получили предложения от четырех из них и после первоначальных обсуждений и рассмотрения включили в окончательный список двух потенциальных управляющих фондами, – сообщает Батиджа. – Мы находимся в процессе разработки предлагаемых стратегий, консультируясь с кредиторами с целью согласования условий с окончательным кандидатом в управляющие фондом в новом году».
Согласно электронному письму, финансовая дыра Vauld в настоящее время составляет 98 миллионов долларов.
«В целом за период с 1 августа 2022 года, когда мы в последний раз предоставляли обновленную информацию о финансовом положении Компании, чистый дефицит или «разрыв» увеличился с 81 млн долларов США до 98 млн долларов США, — говорится в письме CEO компании. – Это в значительной степени является результатом потери стоимости, существенно связанной с процедурой банкротства FTX, в результате которой у нас был чистый риск в размере 8,8 млн долларов США; и с обесцениванием цен на токены примерно на 24%».
У Vault есть время до 20 января, чтобы решить свои финансовые проблемы, поскольку в прошлом месяце компания получила еще одно продление кредитной защиты. Однако фирма подала заявку на еще одно продление.
«Слушания по продлению моратория назначены на 17 января 2023 года», — говорится в документе.
