" По мнению главы ведомства, криптовалютные фирмы, управляющие несколькими организациями в разных странах, должны находиться под надзором одного консолидированного «домашнего» регулятора, чтобы они не играли в «игры», направленные на обход регуляторов.
Майкл Хсу, исполняющий обязанности главы Контролера денежного обращения (OCC), сделал комментарии в подготовленном выступлении на конференции Института международных банкиров 6 марта в Вашингтоне, округ Колумбия.
OCC — это бюро в Министерстве финансов, которое регулирует банки США и стремится обеспечить безопасность банковской системы страны. Он имеет право разрешать или запрещать банкам заниматься криптовалютной деятельностью.
В своем выступлении Хсу преподал «полезные уроки для криптографии» из традиционного банковского дела о том, как поддерживать доверие во всем мире.
Он заявил, что, если криптофирма не регулируется одной организацией, те, кто работает с предприятиями в нескольких юрисдикциях, «потенциально будут играть в обманные игры» в соответствии с арбитражными правилами и впоследствии смогут «маскировать свои истинные профили рисков».
«Чтобы было ясно, что не все глобальные крипто-игроки будут делать это. Но мы не сможем узнать, какие игроки заслуживают доверия, а какие нет, пока заслуживающая доверия третья сторона, такая как объединенный надзорный орган страны происхождения, не сможет осмысленно контролировать их», – сказал Хсу.
«В настоящее время ни одна криптоплатформа не подлежит консолидированному надзору. Ни одному», — добавил он.
На примере банкротства криптовалютной биржи FTX он пояснил, почему пространству нужен «домашний» регулятор. Сюй сравнил биржу с таким же несуществующим Bank of Credit and Commerce International (BCCI) — глобальным банком, который был причастен к целому ряду финансовых преступлений.
«Исполняющий обязанности финансового контролера Майкл Дж. Хсу обсуждает крах Bank of Credit & Commerce International в 1991 году, который привел к значительным изменениям в способах надзора за глобальными банками и его сходстве с криптобиржей FTX», – пишет OCC 6 марта 2023 г.
По мнению главы OCС, крах FTX не следует сравнивать с падением Lehman Brothers. В отдельной статье он утверждает, что падение империи Сэма Банкмана Фрида было больше похоже на крах Bank of Credit & Commerce International в 1991 году.
Сюй сказал, что «фрагментарный надзор» за упомянутыми выше фирмами означает, что ни один орган или аудитор не может разработать «консолидированное и целостное представление» о них, поскольку они работают в разных странах без какой-либо системы обмена информацией между органами.
«Похоже, что они были повсюду и структурировали организации в нескольких юрисдикциях, но фактически нигде не находились и могли уклоняться от значимого регулирования», – сказал Сюй.
В своих доводах в пользу «домашнего» надзора Сюй сказал, что аргументы в официальном документе Биткойн (BTC) были «элегантными», но криптовалюта «оказалась чрезвычайно запутанной и сложной».
Он добавил, что одноранговые платежи «практически отсутствуют», а криптовалюта в первую очередь стала альтернативным классом активов, в котором доминирует торговая деятельность, которая опирается на посредников, чтобы «работать в любом масштабе».
«События прошлого года показали, что доверие к этим посредникам может быть быстро потеряно, может быть нанесен ущерб большому количеству людей, что может привести к эффекту домино для традиционной финансовой системы».
Сюй сказал, что международные органы, которые определили необходимость «всеобъемлющей глобальной системы надзора и регулирования для крипто-участников», могут учесть уроки, извлеченные из дела BCCI.
В частности, Хсу назвал Совет по финансовой стабильности (FSB), Международный валютный фонд (МВФ), Международную организацию комиссий по ценным бумагам (IOSCO) и Банк международных расчетов (BIS).
FSB, IMF и BIS в настоящее время работают над документами и рекомендациями по установлению стандартов для глобальной системы регулирования криптовалют.
«Доверие — хрупкая вещь. Его трудно заработать и легко потерять», — подчеркнул Сюй.
«Координация регулирующих органов и сотрудничество в области надзора могут помочь снизить риски потери этого доверия. Мы научились этому на собственном горьком опыте в банковском деле. Я считаю, что он содержит полезные уроки для криптографии», – подытожил эксперт.
