" После громких банковских банкротств в Соединенных Штатах в марте этого года банковские регуляторы перешли от самоанализа к признанию. Департамент финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) опубликовал свой внутренний обзор надзора за Signature Bank 28 апреля, и в тот же день Совет Федеральной резервной системы США опубликовал свой обзор работы Silicon Valley Bank (SVB).
Банки закрылись с разницей в несколько дней: 10 марта регулирующие органы Калифорнии закрыли SVB, а 12 марта NYDFS выступила против Signature Bank. Этому предшествовала добровольная ликвидация криптодружественного Silvergate Bank, которая была объявлена 8 марта. Эта череда неудач вызвала настолько серьезные потрясения, что президент США Джо Байден счел необходимым успокоить граждан в Твиттере.
Отчет ФРС начинается с выводов, которые были отмечены комментаторами: руководство SVB не смогло управлять своими рисками, а надзорные органы «не в полной мере оценили степень уязвимости» банка по мере его «роста в размерах и сложности», хотя «основополагающие проблемы SVB были широко распространены и хорошо известны».
Кроме того, надзорные органы не смогли достаточно быстро отреагировать на обнаруженные ими уязвимости. Ежегодные проверки капитала, качества активов, управления, прибыли, ликвидности и чувствительности к рыночному риску (CAMELS) выявили недостатки в 2021 и 2022 годах, но изменения в надзорной группе и быстрый рост банка помешали справиться с ними. Кроме того, «надзорный подход в Silicon Valley Bank был слишком взвешенным и сосредоточенным на постоянном накоплении подтверждающих доказательств в среде, основанной на консенсусе».
В связи с принятием в 2019 году Закона об экономическом росте, регуляторных послаблениях и защите прав потребителей, регуляторное смягчение привело к «индивидуальному подходу» к регулированию многих крупных банков, включая SVB. Согласно отчету, в то же время была изменена надзорная политика, чтобы сделать больший акцент на надлежащей правовой процедуре, что замедлило действия регулирующих органов.
Однако ФРС признала:
«Хотя более высокие надзорные и нормативные требования, возможно, не предотвратили бы крах фирмы, они, вероятно, укрепили бы устойчивость Silicon Valley Bank».
NYDFS отметила, что Signature Bank, дружественный к криптовалютам, также быстро рос в годы, непосредственно предшествующие его закрытию. Как и у SVB, у него была большая доля депозитов, которые не были застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), что ограничивает его покрытие до 250 000 долларов на счет.
«Рост банка опережал развитие его системы контроля рисков», - написали регуляторы Нью-Йорка.
Проблемы управления рисками были выявлены в Signature Bank в ходе ежегодных обзоров в 2018 и 2019 годах, но они были решены лишь частично.
Были проблемы и с надзором.
«Внутренние кадровые ограничения сужали возможности DFS адекватно проводить проверки, - говорится в отчете. - Внутренние процессы DFS нуждаются в более четких указаниях, когда проверяющим необходимо передавать нормативные проблемы или случаи, когда банк не может своевременно исправить выводы».
Кроме того, механизмы процесса проверки в NYDFS были «громоздкими» и не имели сроков.
Теперь «NYDFS рассмотрит, нужно ли банкам проводить кабинетные учения, демонстрирующие их операционную готовность собирать и предоставлять точные финансовые данные в быстром темпе и в стрессовом сценарии».
NYDFS представила свое решение о закрытии Signature Bank как кульминацию процесса, который начался с банкротства криптовалютной биржи FTX в ноябре. Из-за своей дружественной к криптографии репутации NYDFS начала требовать от Signature «предоставления периодических обновлений ликвидности», которые делались ежедневно в январе.
NYDFS работала с федеральными регулирующими органами в выходные 11-12 марта, чтобы оценить жизнеспособность Signature Bank после того, как он «еле пережил немедленный вывод депозитов» на предыдущей неделе. 12 марта регуляторы решили, что ликвидность банка недостаточна, а его отчетность недостоверна. Таким образом, они завладели банком и назначили FDIC ликвидатором.
С закрытием Signature Bank нестабильность в банковском секторе не прекратилась. Через неделю UBS выкупил швейцарский банк Credit Suisse. В марте американский банк First Republic, который также характеризовался высоким объемом незастрахованных депозитов, тоже начал снижать стоимость акций. 28 апреля цена его акций упала на 43,3% за один день до 3,51 доллара после того, как 1 марта она торговалась на уровне 119,74 доллара, что также привело к предположениям о поглощении банка FDIC.
