Что такое банкротство по главе 11?

В сложном мире финансов и бизнеса банкротство служит важнейшим механизмом, который позволяет компаниям, испытывающим трудности, реорганизоваться и восстановить финансовую стабильность.

Одной из наиболее известных форм банкротства является Глава 11, судебный процесс в Соединенных Штатах, который предоставляет предприятиям возможность реструктурировать свои операции, защищая их от немедленных требований кредиторов. В этой статье рассматриваются тонкости банкротства по главе 11, его цели, процедуры и известные примеры в сфере индустрии криптовалют.

Глава 11 банкротство, объясненное

Банкротство главы 11, часто называемое “реорганизационным банкротством”, предоставляет компаниям, как крупным, так и малым, возможность восстановить свое финансовое состояние, сохраняя при этом свои операции нетронутыми.

Эта глава позволяет должнику (компании) предложить план, в котором описывается, как он будет выполнять свои финансовые обязательства, включая погашение кредиторов в течение длительного периода, сокращение долгов и реструктуризацию операций для повышения эффективности и прибыльности.

Цели главы 11

Основные цели банкротства по главе 11 двояки: предоставить должнику возможность реорганизовать свои финансовые дела и максимизировать доходность для кредиторов.

Предоставляя должнику возможность обновить свою деятельность и финансовую структуру, глава 11 направлена на содействие возвращению компании к прибыльности, гарантируя рабочие места и непрерывность бизнеса.

Глава 11 процесс банкротства

• Подача заявления о банкротстве: процесс начинается, когда испытывающая трудности компания подает заявление о банкротстве по главе 11 в соответствующий федеральный суд по делам о банкротстве.
• Автоматическое приостановление: после подачи заявки вводится “автоматическое приостановление”, приостанавливающее большинство действий кредиторов против компании. Это дает должнику временное облегчение от давления кредиторов, позволяя сформулировать план реорганизации.
• Создание плана: должнику обычно предоставляется ограниченный период для того, чтобы предложить эксклюзивный план реорганизации. В этом плане подробно описывается, как компания будет погашать свои долги, сокращать расходы и оптимизировать операции. План должен быть одобрен кредиторами и судом.
• Голосование кредиторов: Кредиторы голосуют за принятие или отклонение плана реорганизации. Если большинство кредиторов в каждой категории проголосуют "за", план продвигается вперед.
• Подтверждение: затем суд оценивает план, гарантируя, что он соответствует требованиям закона и справедлив по отношению ко всем вовлеченным сторонам. В случае одобрения план подтверждается, и должник приступает к его выполнению.
• Реализация: В настоящее время компания работает в соответствии с утвержденным планом, внося необходимые изменения для выполнения своих обязательств и восстановления финансовой жизнеспособности.

• Глава 11 банкротства в индустрии криптовалют

  Индустрия криптовалют, несмотря на ее быстрый рост и потенциал, столкнулась со своей долей финансовой борьбы и юридических сложностей. Несколько компаний в этом секторе обратились к банкротству по главе 11, чтобы справиться с финансовыми трудностями:

  Главное доверие

  Столкнувшись с дефицитом средств клиентов, крипто-хранитель Prime Trust обратился за убежищем в соответствии с главой 11 о защите от банкротства в штате Делавэр 15 августа 2023 года. В число организаций, получающих льготы по главе 11, входят Prime Core Technologies Inc., Prime Trust LLC, Prime IRA LLC и Prime Digital LLC.

• Bittrex

  Торговая платформа криптовалют также подала заявку на защиту от банкротства по главе 11 в мае 2023 года. Заявление о банкротстве относится к нескольким юридическим лицам, в том числе к Bittrex Inc., базирующейся в Сиэтле, двум юридическим лицам Bittrex, расположенным на Мальте, и связанной организации под названием Desolation Holdings LLC.

  SVB Financial Group

  В попытке сохранить стоимость терпящая бедствие финансовая группа SVB подала самоинициированный запрос на реструктуризацию под контролем суда в соответствии с главой 11. Этот шаг произошел в марте 2023 года и был направлен в Суд по делам о банкротстве Соединенных Штатов.

  Genesis Global Capital

  Genesis Global Capital, организация, предоставляющая кредиты в криптовалюте, подала на процедуру банкротства по главе 11 в Южном округе Нью-Йорка в январе 2023 года. Согласно заявлению от 19 января, обязательства и активы компании оцениваются приблизительно в пределах 1-10 миллиардов долларов. Это действие распространяется на его материнскую компанию Genesis Global Holdco и дочернее кредитное подразделение Genesis Asia Pacific, которые обратились за защитой от банкротства.

  Core Scientific Inc

  В декабре 2022 года Core Scientific Inc, крупная публично торгуемая компания по добыче криптовалют в Соединенных Штатах, объяснила свою подачу заявления о банкротстве по главе 11 сочетанием факторов. К ним относилось снижение биткойна, растущие расходы на электроэнергию и значительный неоплаченный долг в размере 7 миллионов долларов, причитающийся неплатежеспособному крипто-кредитору Celsius Network.

  FTX

  В ноябре 2022 года внезапное банкротство багамской биржи последовало за выводом 6 миллиардов долларов за 72 часа, при этом Binance не помогал. Связанный с FTX хедж-фонд Alameda Research также объявил о банкротстве. В громком провале участвовал основатель Сэм Бэнкман-Фрид.

  BlockFi

  В конце ноября 2022 года криптовалютный кредитор BlockFi подал заявку на главу 11 после краха FTX всего за две недели до этого. BlockFi сослался на кризис ликвидности из-за значительного воздействия FTX. Выживание компании из Нью-Джерси зависело от кредитной линии FTX в размере 400 миллионов долларов, особенно после того, как другие крипто-кредиторы Voyager Digital Ltd и Celsius Network обанкротились ранее в 2022 году.

  Сеть Celsius

  В июле 2022 года Celsius, платформа крипто-кредитования, объявила о банкротстве по главе 11 из-за падения TerraUSD и Luna, что привело к краху крипто-кредитора.

  3AC

  1 июля 2022 года крипто-хедж-фонд Three Arrows Capital подал заявление о банкротстве, сославшись на майский крах стабильных монет TerraUSD и Luna в качестве причины.

  Voyager Digital

  6 июля 2022 года Voyager Digital, крипто-кредитор со штаб-квартирой в Нью-Джерси, подал заявление о банкротстве в США. Причиной стал дефолт по крипто-кредиту, превышающий 650 миллионов долларов от Three Arrows Capital.

  Глава 11 банкротство служит важнейшим инструментом для предприятий, в том числе в индустрии криптовалют, для реструктуризации своих операций и преодоления финансовых трудностей. Предоставляя основу для реабилитации, он уравновешивает интересы должников и кредиторов, позволяя компаниям поддерживать операции, защищать рабочие места и вносить вклад в экономику.