Его официальные показания начались 27 октября, после слушания в предыдущий день без присутствия присяжных. Во время слушания Бэнкман-Фрид с трудом отвечал на вопросы государственных адвокатов, в то время как на следующий день он выглядел гораздо лучше подготовленным к встрече с присяжными.
Несколько основных моментов из показаний Бэнкмана-Фрида на этой неделе включают отрицание того, что он давал указания своему внутреннему кругу делать политические пожертвования миллионерам в 2021 году, а также утверждения о том, что Срок использования FTX охватывал транзакции между Alameda и криптобиржей. Более того, бывший генеральный директор заявил, что он запрашивал дополнительные стратегии хеджирования для Alameda в течение 2021 и 2022 годов, но они так и не были реализованы.
Ожидается, что защита завершит допрос Бэнкмана-Фрида 30 октября, после чего последуют перекрестные допросы обвинения и заключительные аргументы обеих сторон. Прокуроры также намекнули о возможном свидетеле опровержения на следующей неделе — человеке, которого вызовут, чтобы доказать, что показания другого свидетеля являются ложными или неточными.
Бэнкман-Фрид может быть заключен в тюрьму на 115 лет, если его признают виновным по всем пунктам обвинения в мошенничестве и заговоре. Оперативный репортаж Cointelegraph о его показаниях приведен ниже.
SBF опровергает заявления о политических пожертвованиях
Бэнкман-Фрид отрицал в суде, что давал указания Райану Саламе, бывшему со-генеральному директору FTX Digital Markets, и Нишаду Сингху, бывшему директору по инжинирингу, направить миллионы долларов на финансирование политических кампаний.
Согласно данным, доступным на OpenSecret, Сингх выделил 8 миллионов долларов на федеральные кампании в избирательном цикле 2022 года. Саламе также пожертвовал 10 миллионов долларов политикам через займы от Alameda Research.
Несмотря на то, что Бэнкман-Фрид отрицал, что давал указания обоим вносить политический вклад, он признал, что лоббирование в Вашингтоне, округ Колумбия, сыграло ключевую роль в его усилиях по созданию нормативной базы для криптофирм в Соединенных Штатах в течение 2021 года.
"Я пришел к убеждению, что могу повлиять на мир".
По данным прокуратуры, Бэнкман-Фрид использовал средства с депозитов клиентов на FTX, чтобы внести более 100 миллионов долларов в качестве взносов на политическую кампанию в преддверии промежуточных выборов 2022 года.
Бэнкман-Фрид отрицал какие-либо нарушения во время своих показаний, утверждая, что доход FTX в 2021 году превысил 1 миллиард долларов и что политические пожертвования были сделаны из собственных средств биржи.
Максин Уотерс возглавляет расследование FTX https://t.co/oFMctH4rRh pic.twitter.com/Ox6O5w4nOl
— Jordan Schachtel @ dossier.today (@JordanSchachtel) November 17, 2022
Тест New York Times
У Бэнкмана-Фрида было руководство по общению сотрудников в FTX и Alameda Research: тест New York Times.
Согласно неофициальному тестированию, сотрудники не должны писать ничего такого, что им было бы неприятно видеть на первой странице газеты. По словам Бэнкмана-Фрида, даже безобидные вещи могут "выглядеть довольно плохо вне контекста", поэтому сотрудники должны всегда указывать достаточный контекст в письменных сообщениях.
Бэнкман-Фрид описал тест как часть своего объяснения того, почему более 200 каналов в Signal имеют политику автоматического удаления сообщений, которая безвозвратно удаляет их через неделю.
Прокуроры использовали доказательства функции автоматического удаления в предыдущие дни, чтобы предположить, что любые нарушения между компаниями скрывались. По словам Бэнкмана-Фрида, официальные коммуникации и нормативная документация обрабатывались по другим каналам, таким как Slack или электронная почта, но Signal был выбран для ежедневного общения внутри компаний.
Уникальная роль Аламеды в FTX
Бэнкман-Фрид предоставил подробную информацию о кредитной линии миллиардера Alameda в FTX. Согласно его показаниям, Alameda выступала поставщиком платежных услуг FTX для банковских транзакций, в то время как биржа не могла иметь собственного счета.
Помимо того, что Alameda занималась обработкой платежей, она также была основным поставщиком ликвидности, маркет-мейкером и клиентом FTX.
Как поставщик ликвидности и маркет-мейкер, Alameda должна была бы вмешаться и покрыть потери клиентов, если бы механизм управления рисками FTX вышел из строя. В ходе своих показаний Бэнкман-Фрид привел пример сбоя механизма управления рисками, в результате которого Alameda покрыла убытки в миллионы долларов в 2021 году.
Характер роли Alameda в операциях биржи привел к появлению специальных функций в коде FTX, таких как возможность перехода в минус по кредитной линии без активации механизма управления рисками. По словам Бэнкмана-Фрида, исключение было необходимо для предотвращения потенциальной ликвидации Alameda, которая негативно повлияла бы на крипторынки.
Будучи клиентом FTX, Alameda также смогла занять средства, внеся залоговое обеспечение на бирже. Условия использования FTX позволяют заемщикам использовать средства для любых целей, что означает, что Alameda может торговать заемными средствами.
Кредитная линия Аламеды в FTX росла вместе с криптоиндустрией во время бычьего рынка.
Сцены из-за пределов судебного участка Бэнкмана-Фрида в Нью-Йорке. Источник: Ана Паула Перейра / Cointelegraph
Аламеда не смогла застраховаться
Бэнкман-Фрид обсуждал стратегии хеджирования с Кэролайн Эллисон, бывшим генеральным директором Alameda Research, в 2021 и 2022 годах, стремясь защитить торговую платформу от возможного спада на рынке.
Согласно его показаниям, Бэнкман-Фрид попросил Эллисона застраховать биткоины на 2 миллиарда долларов (BTC) от возможного снижения цен в 2021 году. Стратегия так и не была реализована, сказал он присяжным.
Заметки Эллисона, предоставленные прокурорами в качестве доказательства, показывают, что Бэнкман-Фрид "сходил с ума" по поводу хеджирования в начале 2022 года. Защита использовала доказательства, чтобы проиллюстрировать, что хеджирование было одной из самых серьезных проблем Бэнкмана-Фрида и часто обсуждалось с Эллисоном.
Без соответствующего хеджирования Аламеда значительно пострадала от краха экосистемы Terra и снижения цен на криптовалюту. В сентябре 2022 года Бэнкман-Фрид узнал, что обязательства между компаниями выросли с 2 миллиардов долларов годом ранее до более чем 8 миллиардов долларов.
"Я был очень удивлен”, - заявил он в суде, заявив, что, по его мнению, активы Alameda перевешивают ее обязательства почти на 10 миллиардов долларов.
Обеспечение возврата в условиях использования
Согласно Бэнкману-Фриду, условия использования FTX включают положение о возврате средств, которое компенсирует убытки клиентов, использующих маржинальную торговлю и фьючерсные контракты, в случае сбоя механизма управления рисками биржи.
В документе, представленном в суде, говорится, что:
"[...] баланс вашего аккаунта может быть заблокирован из-за убытков, понесенных другими пользователями”.
Если FTX не сможет покрыть убытки, связанные со спотовой маржой и фьючерсами, убытки будут распределены между всеми клиентами. Адвокаты защиты использовали это положение, чтобы доказать, что клиенты, торгующие на FTX, были осведомлены о связанных с этим рисках.
" 
