" Naver Financial, финтех‑подразделение южнокорейского технологического конгломерата Naver, объявило о планах приобрести компанию Dunamu — оператора криптобиржи Upbit. Стоимость сделки по обмену акциями составляет около 15,1 трлн вон ($10,3 млрд).
Согласно документу, опубликованному в среду, Naver Financial выпустит 87,56 млн новых акций для акционеров Dunamu. В результате сделки Dunamu станет стопроцентной дочерней компанией Naver Financial.
Коэффициент обмена акций определили на основе внешней оценки методом дисконтированных денежных потоков. Корпоративная стоимость была установлена в соотношении 1:3,064569. После учета находящихся в обращении акций обеих компаний итоговый коэффициент обмена составил 1:2,5422618.
Криптобиржа Upbit, принадлежащая Dunamu, занимает лидирующие позиции на криптовалютном рынке Южной Кореи. По данным за последний финансовый год, общие активы Dunamu составили $10,4 млрд, а собственный капитал — $4 млрд.
Источник: CoinGecko
Акционеры проголосуют по сделке в мае
Акционеры обеих компаний проведут голосование по сделке на общих собраниях 22 мая 2026 года. Дата обмена акциями назначена на 30 июня 2026 года.
Акционеры, выступающие против решения, могут воспользоваться правом оценки акций по цене $117 за акцию Naver Financial. Заявления будут приниматься с 22 мая по 11 июня 2026 года. Сделка может быть расторгнута, если сумма требований о оценке превысит $814 млн в любой из компаний — если только обе стороны не договорятся об изменении этого порога.
Сделка также требует ряда регуляторных одобрений, включая проверку объединения компаний Комиссией по справедливой торговле и внесение изменений в статус крупного акционера в соответствии с Законом об использовании и защите кредитной информации. В документе указано, что задержка или отмена сделки остаются возможными в зависимости от хода получения этих одобрений.
Naver планирует запустить стейблкоин
О планах Naver Financial приобрести Dunamu впервые стало известно в сентябре. Тогда сообщалось, что после завершения сделки Naver Financial запустит проект стейблкоина, обеспеченного южнокорейской воной, а также реализует другие инициативы в сфере цифровых финансов.
Этот шаг происходит на фоне улучшения регуляторной среды для криптовалют в Южной Корее. В июне восемь крупных южнокорейских банков объявили о планах запустить стейблкоины, привязанные к воне, к концу 2025 или началу 2026 года. Это изменение последовало за избранием президента Ли Джэ Мена, администрация которого заняла более поддерживающую позицию в отношении цифровых активов.
